Excel possède des fonctions intégrées qui sont utilisées pour calculer des composants financiers. Les utilisateurs qui essaient de calculer le prix des obligations dans Excel en sont la raison. Les fonctions intégrées d'Excel telles que FV , PRIX ainsi que les méthodes conventionnelles Prix des obligations résultat de la formule dans le prix des obligations.

Disons que nous avons les détails de base de l'obligation comme indiqué dans l'image ci-dessous et que nous voulons calculer le prix de l'obligation.

Dans cet article, nous abordons différentes obligations et les moyens de calculer le prix d'une obligation dans Excel à l'aide de FV et PRIX ainsi que les formules d'obligations conventionnelles.

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Entraînez-vous à calculer le prix des obligations à l'aide du jeu de données ci-joint.

Qu'est-ce qu'une obligation et son prix ?

Un outil à revenu fixe utilisé par les investisseurs pour emprunter de l'argent auprès de l'État. Marché des capitaux est appelé Obligation Les entreprises, les gouvernements et les entités commerciales utilisent des obligations pour lever des fonds sur le marché des capitaux. Les propriétaires des obligations sont les débiteurs, les créanciers ou l'émetteur de l'obligation. Par conséquent, le prix de l'obligation est la valeur actualisée du flux de trésorerie futur généré par une obligation. Il s'agit de l'accumulation des valeurs actualisées de tous les flux de trésorerie probables. Paiements de coupons plus la valeur actuelle de la valeur nominale à l'échéance.

4 façons simples de calculer le prix d'une obligation dans Excel

Il existe différents types de prix des obligations, tels que Prix de l'obligation zéro-coupon , Coupon annuel Prix de l'obligation , Coupon semestriel Prix de l'obligation , Prix des obligations sales Suivez la section ci-dessous pour calculer les types de prix de vos obligations.

Méthode 1 : Utiliser la formule du prix de l'obligation à coupon pour calculer le prix de l'obligation.

Les utilisateurs peuvent calculer le prix de l'obligation en utilisant le Valeur actuelle Méthode ( PV Dans cette méthode, les utilisateurs trouvent la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie probables futurs. Valeur actuelle Le calcul comprend Paiements de coupons et le montant de la valeur nominale à l'échéance. Coupon Prix de l'obligation La formule est

🔄 Calcul du prix des obligations à coupons

➤ Comme mentionné précédemment, vous pouvez calculer le prix de l'obligation à l'aide de la formule conventionnelle. Utilisez la formule ci-dessous dans la rubrique C11 cellule pour trouver le prix de l'obligation à coupons.

➤ Utilisez le ENTER pour afficher le Coupon Prix de l'obligation .

🔄 Zero-Coupon Bond Price Calculation

De plus, en utilisant la formule conventionnelle, vous pouvez trouver le prix de l'obligation à coupon zéro. Le prix de l'obligation à coupon zéro signifie que le taux de coupon est de 0% Tapez la formule suivante dans la cellule C11 .

➤ Appuyez sur le bouton ENTER pour afficher le prix de l'obligation zéro-coupon.

Lire la suite : Comment calculer le taux de coupon dans Excel (3 exemples idéaux)

Méthode 2 : Calcul du prix de l'obligation à l'aide de la fonction PV d'Excel

Alternative à la formule conventionnelle, les utilisateurs peuvent calculer différents prix d'obligations en utilisant la formule Excel PV La fonction PV fonction renvoie la valeur actuelle de l'investissement. La syntaxe de la PV La fonction est

Dans la syntaxe, les arguments sont

taux ; le taux d'escompte/intérêt.

nper ; le nombre de paiements effectués au cours de la période.

pmt ; paiement effectué lors de chaque versement.

fv ; la valeur future. La valeur par défaut est zéro ( 0 ). [ En option ]

type ; le type de paiement, Pour, fin de la période = 0 , début de la période = 1 Le défaut est zéro ( 0 ). [ En option ]

🔄 Obligation zéro-coupon

➤ Collez la formule suivante dans la cellule C10 .

Dans la formule, taux = C8, nper = C7, pmt = 0, [fv] = C5 .

🔄 Obligation à coupon annuel

➤ Tapez la formule suivante dans la cellule F10 .

Dans la formule, taux = F8, nper = F7, pmt = F5*F9, [fv] = F5 .

🔄 Obligation à coupon semestriel

➤ En cellule K10 insérer la formule suivante.

Dans la formule, taux = K8/2 (car il s'agit d'un semestriel prix de l'obligation) , nper = K7, pmt = K5*K9/2, [fv] = K5 .

➤ Après avoir exécuté les formules respectives, vous pouvez trouver différents prix d'obligations, comme illustré dans la dernière capture d'écran.

Les prix des obligations sont exprimés en montant négatif, ce qui indique une sortie de fonds ou une dépense actuelle.

Read More : Calculateur de prix des obligations à coupon zéro Excel (5 exemples pertinents)

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Méthode 3 : Calcul du prix de l'obligation sale

Normalement, les prix des obligations à coupons sont appelés Prix des obligations propres Si le Intérêts courus est ajouté à celui-ci, il devient un Prix des obligations sales Ainsi, la formule devient

Prix de l'obligation sale = Prix de l'obligation propre (Prix de l'obligation à coupon annuel/semi-annuel) + intérêts courus

Maintenant, nous avons déjà Prix des obligations comme Annuel ou Obligation à coupon semestriel Par conséquent, nous pouvons calculer le Intérêts courus Si l'on ajoute le prix de l'obligation et les intérêts courus, on obtient la somme de 1,5 million d'euros. Dirty Bond prix.

🔄 Calcul des intérêts courus

Le site Intérêts courus a sa propre formule comme indiqué ci-dessous

➤ Type Intérêts courus dans n'importe quelle cellule vide (c'est-à-dire, F9 ).

➤ Appliquer la formule insérée à l'aide de la touche ENTER clé.

🔄 Dirty Bond Price

➤ Depuis que le Dirty Bond le prix est l'accumulation de Prix de l'obligation propre et Intérêts courus , ajouter pour trouver le prix. Exécutez la formule suivante

🔺 Ensuite, vous pouvez trouver le Dirty Bond Price en additionnant le prix de l'obligation à coupon semestriel et les intérêts courus.

Méthode 4 : Utilisation de la fonction PRICE pour calculer le prix de l'obligation

Le site PRIX La fonction renvoie le prix d'une valeur nominale (c'est-à-dire, $100 ou autres) d'investissement qui rapporte un intérêt successif. La syntaxe de la PRIX fonction est

➤ Utilisez la formule suivante dans toute cellule vide (c'est-à-dire, C12 ).

➤ Hit the ENTER pour afficher le Prix des obligations comme le montre l'image ci-dessous.

Conclusion

Dans cet article, nous abordons les différents types d'obligations et les moyens de calculer le prix d'une obligation dans Excel. Les utilisateurs peuvent utiliser le classeur d'exercices ci-joint comme base de travail. Calculateur du prix des obligations J'espère que cet article vous permettra de mieux comprendre les obligations et leurs prix. N'hésitez pas à nous faire part de vos commentaires si vous avez besoin d'informations supplémentaires ou si vous avez quelque chose à ajouter.