Excel har indbyggede funktioner, der bruges til at beregne finansielle komponenter. Brugere, der forsøger at beregne obligationskursen i Excel, er årsagen til det. Excels indbyggede funktioner som f.eks. FV , PRIS samt konventionelle Obligationskurs formel resulterer i obligationskursen.

Lad os sige, at vi har grundlæggende oplysninger om obligationer som vist i billedet nedenfor, og at vi ønsker at beregne obligationsprisen.

I denne artikel diskuterer vi forskellige obligationer og måder at beregne obligationskursen i Excel på ved hjælp af FV og PRIS funktion sammen med konventionelle bindingsformler.

Download Excel-arbejdsbog

Øv dig i at beregne obligationskursen med det vedlagte datasæt.

Hvad er en obligation og obligationskurs?

Et fastforrentet værktøj, som investorerne bruger til at låne penge fra Kapitalmarkedet kaldes en Obligation Virksomheder, regeringer og erhvervsvirksomheder bruger obligationer til at rejse midler fra kapitalmarkedet. Ejerne af obligationer er gældsindehaverne, kreditorerne eller obligationsudstederen. Derfor er obligationsprisen den nutidige diskonterede værdi af den fremtidige pengestrøm, som en obligation genererer. Den henviser til akkumuleringen af nutidsværdierne af alle sandsynlige Kuponbetalinger plus nutidsværdien af den nominelle værdi ved udløb.

4 nemme måder at beregne obligationskursen i Excel

Der findes forskellige typer af obligationskurser som f.eks. Kurs på nulkuponobligation , Årlig kupon Obligationskurs , Halvårlig kupon Obligationskurs , Dirty Bond pris Følg nedenstående afsnit for at beregne de nødvendige obligationspristyper.

Metode 1: Brug af kuponobligationsprisformel til at beregne obligationsprisen

Brugerne kan beregne obligationskursen ved hjælp af Nutidsværdi Metode ( PV I metoden finder brugerne nutidsværdien af alle de fremtidige sandsynlige pengestrømme. Nutidsværdi beregningen omfatter Kuponbetalinger og pålydende værdi ved udløb. Den typiske Kupon Obligationskurs formlen er

🔄 Beregning af kuponobligationskurs

➤ Som tidligere nævnt kan du beregne obligationskursen ved hjælp af den konventionelle formel. Brug nedenstående formel i C11 celle for at finde prisen på kuponobligationen.

➤ Brug INDTAST for at få vist den Kupon Obligationskurs .

🔄 Beregning af prisen på nulkuponobligationer

➤ Ved hjælp af den konventionelle formel kan du også finde kursen på en nulkuponobligation. Kursen på en nulkuponobligation betyder, at kuponrenten er 0% Skriv følgende formel i celle C11 .

➤ Tryk på INDTAST for at få vist prisen på en nulkuponobligation.

Læs mere: Hvordan man beregner kuponrenten i Excel (3 ideelle eksempler)

Metode 2: Beregning af obligationskurs ved hjælp af Excel PV-funktionen

Alternativt til den konventionelle formel kan brugerne beregne forskellige obligationskurser ved hjælp af Excel PV funktion. PV funktion returnerer investeringens nutidsværdi. Syntaksen for den PV funktion er

I syntaksen er argumenterne

sats ; diskonteringsrenten/rentesatsen.

nper ; antallet af betalinger i perioden.

pmt ; betaling, der er afholdt i hver enkelt betaling.

fv ; den fremtidige værdi. Standardværdien er nul ( 0 ). [ Valgfrit ]

type ; betalingstype, For, ved periodens udgang = 0 , begyndelsen af perioden = 1 . standard er nul ( 0 ). [ Valgfrit ]

🔄 Nul-kuponobligation

➤ Indsæt nedenstående formel i celle C10 .

I formlen, sats = C8, nper = C7, pmt = 0, [fv] = C5 .

🔄 Obligation med årlig kupon

➤ Indtast følgende formel i celle F10 .

I formlen, sats = F8, nper = F7, pmt = F5*F9, [fv] = F5 .

🔄 Halvårlig obligation med halvårlig kupon

➤ I celle K10 indsætte følgende formel.

I formlen, sats = K8/2 (da det er en halvårlig obligationskurs) , nper = K7, pmt = K5*K9/2, [fv] = K5 .

➤ Når du har udført de respektive formler, kan du finde forskellige obligationskurser som vist i det sidste skærmbillede.

Obligationskurserne er i minusbeløb, der angiver den nuværende udbetaling eller udgift.

Læs mere: Beregner til beregning af prisen på nulkuponobligationer i Excel (5 egnede eksempler)

Lignende læsninger

• Sådan beregnes obligationskurs med negativt afkast i Excel (2 nemme måder)
• Beregn obligationskurs ud fra afkast i Excel (3 nemme måder)
• Hvordan man beregner pålydende værdi af en obligation i Excel (3 nemme måder)

Metode 3: Beregning af den beskidte obligationspris

Normalt betegnes kuponobligationskurserne som Priser på rene obligationer . Hvis den Opgjorte renter tilføjes til den, er den blevet en Dirty Bond pris Formlen bliver således

Dirty Bond Price = Clean Bond Price (Kupon Obligationskurs årligt/halvårligt) + opgjorte renter

Nu har vi allerede Priser på obligationer som f.eks. Årlig eller Halvårlig obligation med halvårlig kupon priser. Derfor kan vi beregne den Opgjorte renter Obligationskursen og de påløbne renter tilsammen giver den Dirty Bond pris.

🔄 Beregning af påløbne renter

Opgjorte renter har sin egen formel som vist nedenfor

➤ Type Opgjorte renter formel i en hvilken som helst tom celle (dvs, F9 ).

➤ Anvend den indsatte formel ved hjælp af INDTAST nøgle.

🔄 Dirty Bond pris

➤ Siden den Dirty Bond prisen er en akkumulering af Ren obligationskurs og Opgjorte renter , tilføj dem op for at finde prisen. Udfør følgende formel

🔺 Herefter kan du finde Dirty Bond Price ved at summere halvårlig kuponobligationspris og påløbne renter.

Metode 4: Brug af PRICE-funktionen til at beregne obligationskursen

PRIS funktionen returnerer prisen for en pariværdi (dvs, $100 eller andre) af investeringer, som giver en successiv rente. Syntaksen for den PRIS funktion er

➤ Brug følgende formel i en tom celle (f.eks, C12 ).

➤ Tryk på INDTAST for at få vist den Obligationskurs som vist i nedenstående billede.

Konklusion

I denne artikel diskuterer vi forskellige typer obligationer og måder at beregne obligationskursen på i Excel. Brugere kan bruge den vedlagte øvelsesarbejdsbog som en Prisberegner for obligationer Jeg håber, at denne artikel tydeliggør forståelsen af obligationer og deres priser. Kommentér, hvis der er behov for yderligere forespørgsler eller hvis du har noget at tilføje.