تحسب فترة الاسترداد مقدار الوقت المطلوب لإرجاع رأس المال الأولي من الاستثمار. يمكن حسابه من التدفقات النقدية المتساوية أو غير المتكافئة. ستوضح هذه المقالة كيفية حساب فترة الاسترداد مع التدفقات النقدية غير المتكافئة. أتمنى أن تجد المقالة مفيدة للغاية وأن تكتسب الكثير من المعرفة فيما يتعلق بفترة الاسترداد مع التدفقات النقدية غير المتكافئة.

تنزيل Practice Workbook

تنزيل مصنف التدريب أدناه.

ما هي التدفقات النقدية غير المتكافئة؟

يمكن تعريف التدفقات النقدية غير المتكافئة على أنها سلسلة المدفوعات غير المتكافئة المدفوعة خلال فترة معينة. هنا ، يتغير التدفق النقدي من وقت لآخر. لذلك ، لا يوجد مبلغ ثابت. على سبيل المثال ، يمكن تعريف سلسلة من 2000 دولار و 5000 دولار و 3000 دولار و 2500 دولار على مدى 4 سنوات مختلفة على أنها تدفقات نقدية غير متساوية. يتمثل الاختلاف الأساسي بين التدفقات النقدية المتساوية والمتفاوتة في أنه في حالة التدفق النقدي حتى ، ستكون الدفعة متساوية خلال فترة معينة ، في حين أن الدفع سيكون غير متساوٍ من حيث التدفقات النقدية غير المتكافئة.

نظرة عامة على فترة الاسترداد

يمكن تعريف فترة الاسترداد على أنها مقدار الوقت المطلوب لتجاوز الاستثمار الأولي باستخدام التدفقات النقدية الداخلة الناتجة عن الاستثمار الأولي. من المفيد أن تستعيد الاستثمار الأساسي وتحقق ربحًا. توضح لك الفترة الوقت المحدد الذي يمكنك من خلاله استرداد التكاليف الأولية. في الفي نفس الوقت ، ستساعدك فترة الاسترداد على تقييم مخاطر المشروع.

هناك نوعان من فترات الاسترداد - فترة استرداد قصيرة وفترة استرداد طويلة. لفترة الاسترداد القصيرة ، يجب أن يكون لديك تدفق نقدي أعلى في المرحلة الأولية. نتيجة لذلك ، يمكنك استرداد استثمارك الأولي بسهولة تامة وتحقيق بعض الأرباح. حيث أن فترة الاسترداد الطويلة تمنحك تدفق نقدي أعلى في المرحلة اللاحقة. لذلك ، نحن بحاجة إلى مزيد من الوقت لاسترداد استثمارك الأولي مقارنة بفترة الاسترداد القصيرة. في فترة الاسترداد ، تعتبر نقطة التعادل عنصرًا حيويًا آخر. باستخدام نقطة التعادل ، قد تعرف الوقت الذي تستعيد فيه استثمارك الأولي ، وأخيرًا تبدأ في رؤية الربح.

هناك بعض المزايا الرئيسية لاستخدام فترة الاسترداد. بادئ ذي بدء ، حساب فترة الاسترداد بسيط للغاية وسهل الاستخدام. يمكنه تحديد المخاطر الكامنة في المشروع. يمكن أن تشير الفترة أيضًا إلى كيفية تدفق التدفقات النقدية للمشروع. سيوفر تصنيفًا جيدًا للمشاريع التي ستحقق ربحًا مبكرًا. يمكنك أيضًا التعرف على سيولة أي استثمار. أخيرًا ، يوفر أيضًا منصة لإعادة الاستثمار وكسب ربح في مشروع جديد. يتيح الاستثمار مع فترة استرداد قصيرة أموال الأرباح للاستثمار في عمل آخر.

الصيغة لحساب فترة الاسترداديمكن تأسيسها من خلال معرفة سلوك التدفقات النقدية سواء كانت متساوية أو غير متساوية. عندما تكون التدفقات النقدية الداخلة غير متساوية ، فأنت بحاجة إلى حساب التدفقات النقدية التراكمية لكل فترة ثم تطبيق الصيغة التالية.

2 طرق سهلة حساب فترة الاسترداد مع التدفقات النقدية غير المتكافئة

لحساب فترة الاسترداد مع التدفقات النقدية غير المتساوية ، وجدنا طريقتين مختلفتين يمكنك من خلالهما الحصول على فكرة واضحة. تتضمن هاتان الطريقتان صيغة تقليدية لحساب فترة الاسترداد ووظيفة IF. كلاهما سهل الاستخدام للغاية.

1. استخدام الصيغة التقليدية

تعتمد طريقتنا الأولى على استخدام الصيغة التقليدية لحساب فترة الاسترداد مع التدفق النقدي غير المتكافئ. في هذه الطريقة ، سنحسب خطوة بخطوة ، وبعد ذلك سنحصل على فترة الاسترداد مع التدفق النقدي غير المتكافئ. لفهم الطريقة ، اتبع الخطوات.

الخطوة 1: حساب التدفقات النقدية التراكمية

أولاً ، نحتاج إلى إنشاء مجموعة البيانات بما في ذلك التدفقات النقدية والتدفقات النقدية التراكمية. نظرًا لأن استثمارنا هو التدفق النقدي الخارج ، فإننا نشير إليه على أنه قيمة سلبية. بعد ذلك ، نحتاج إلى إضافة التدفق النقدي السنوي. بعد ذلك ، باستخدام هذه القيم ، سننشئ عمود التدفقات النقدية التراكمية. اتبع الخطوات.

• حدد الخلية D6 .
• ثم اكتب الصيغة التالية في الصيغة

• ثم اضغط على أدخل قم بتطبيق الصيغة.

• بعد ذلك ، اسحب رمز مقبض التعبئة أسفل العمود. 0>

  الخطوة 2: حساب سنوات التدفق النقدي السلبي

  بعد ذلك ، نريد حساب عدد السنوات التي لدينا فيها تدفقات نقدية سالبة. عندما تكون التدفقات النقدية المتراكمة أكبر من الاستثمار الأولي ، يشار إلى ذلك على أنه نقطة التعادل. لذلك ، يُعرف الوقت اللازم للانتقال إلى هذه النقطة باسم فترة الاسترداد. هذا هو سبب أهمية عدد التدفقات النقدية السلبية. لحساب عدد سنوات التدفق النقدي السالب ، نستخدم دالة COUNTIF . اتبع الخطوات.

  • أولاً ، حدد الخلية D12 .
  • ثم اكتب الصيغة التالية
  =COUNTIF(D6:D10,"<0")

  

  🔎 انهيار الصيغة

  COUNTIF (D6: D10 ، "& lt؛ 0 ″): ترجع الدالة COUNTIF العدد الإجمالي لقيمة معينة باستخدام النطاق والمعايير. هنا ، نقدم مجموعة من التدفقات النقدية التراكمية من الخلية D6 إلى D10. بعد ذلك ، وضعنا معيارًا يقضي بأن التدفق النقدي يجب أن يكون أقل من الصفر مما يعني تدفق نقدي سلبي. لذلك ، تأخذ الدالة COUNTIF النطاق والمعايير وتعيد العدد الإجمالي للتدفقات النقدية السالبة.

  • ثم اضغط على أدخل لتطبيق الصيغة.

  

  الخطوة 3: البحث عن النقد السلبي النهائيالتدفق

  بعد ذلك ، سنجد آخر تدفق نقدي معاكس. يمكننا القيام بذلك يدويًا ولكن عندما تكون مجموعة البيانات كبيرة ، فإنها تستغرق الكثير من الوقت. لجعلها أكثر ديناميكية ، يمكننا استخدام وظيفة VLOOKUP ومعرفة التدفق النقدي المعاكس النهائي في عمود التدفقات النقدية التراكمية. اتبع الخطوات.

  • أولاً ، حدد الخلية D13 .
  • ثم اكتب الصيغة التالية.
  =VLOOKUP(D12,B4:D10,3)

  

  🔎 تفصيل الصيغة

  VLOOKUP (D12، B4: D10،3): ترجع القيمة VLOOKUP قيمة باستخدام النطاق المحدد وقيمة البحث. هنا ، نشير إلى خلية قيمة البحث D12 . بعد ذلك ، قم بتعيين نطاق الخلية B4 إلى D10 كصفيف جدول. بعد ذلك ، نشير إلى العمود رقم. من مجموعة البيانات الخاصة بنا. ستُرجع القيمة VLOOKUP آخر قيمة سالبة من عمود التدفقات النقدية التراكمية.

  • بعد ذلك ، اضغط على أدخل لتطبيق الصيغة.

  

  الخطوة 4: تقدير التدفق النقدي للعام القادم

  بعد ذلك ، نحتاج إلى إيجاد التدفق النقدي للسنة التالية الحصول على التدفق النقدي السلبي النهائي. للعثور على التدفق النقدي لهذا العام المقبل ، يمكنك استخدام الوظيفة VLOOKUP مرة أخرى. لكننا نجري بعض التعديلات للحصول على التدفق النقدي في العام المقبل. اتبع الخطوات.

  • أولاً ، حدد الخلية D14 .
  • ثم اكتب الصيغة التالية.

  = VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2)

  

  🔎 انهيارمن الصيغة

  VLOOKUP (D12 + 1، B6: D10،2): ترجع القيمة VLOOKUP قيمة باستخدام النطاق المحدد وقيمة البحث . هنا ، نشير إلى خلية قيمة البحث D12 + 1 لأننا نريد الحصول على التدفق النقدي للعام المقبل. بعد ذلك ، قم بتعيين نطاق الخلية B6 إلى D10 كصفيف جدول. بعد ذلك ، نشير إلى العمود رقم. من مجموعة البيانات الخاصة بنا. ستعيد القيمة VLOOKUP التدفق النقدي للسنة بعد الحصول على آخر تدفق نقدي سلبي في عمود التدفقات النقدية.

  • بعد ذلك ، اضغط على أدخل لتطبيق الصيغة.

  

  الخطوة 5: حساب فترة الكسر

  بعد ذلك ، نحتاج إلى تقدير فترة الكسر من خلاله ستحصل على الوقت المحدد عندما تنتهي فترة الاسترداد. الفترة الكسرية هي نسبة آخر تدفق نقدي معكوس وتدفق نقدي في السنة التالية. حيث أن هذه القيمة تدل على الفترة. لذلك ، لا يمكن أن تكون سلبية. لهذا السبب نستخدم دالة ABS لحساب فترة الكسر. اتبع الخطوات.

  • أولاً ، حدد الخلية D15 .
  • ثم اكتب الصيغة التالية.
  =ABS(D13/D14)

  

  • بعد ذلك ، اضغط على أدخل لتطبيق الصيغة.

  

  الخطوة 6: حساب فترة الاسترداد

  أخيرًا ، يمكننا معرفة إجمالي فترة الاسترداد عن طريق إضافة سنوات التدفق النقدي السالب وفترة الكسر. جمع هذه سيعطينا المردودفترة مع التدفقات النقدية غير المتكافئة. اتبع الخطوات.

  • حدد الخلية D16 .
  • ثم اكتب الصيغة التالية.
  =D12+D15

  

  • بعد ذلك ، اضغط على أدخل لتطبيق الصيغة.

  

  أنظر أيضا: كيفية تطبيق تنسيق رقم المحاسبة في Excel (4 طرق مفيدة)

  اقرأ المزيد: كيفية حساب القيمة المستقبلية للتدفقات النقدية غير المتكافئة في Excel

  2. تطبيق دالة IF

  ثانيتنا تعتمد الطريقة على استخدام دالة IF . في هذه الطريقة ، سوف نأخذ بعض التدفقات النقدية غير المتكافئة وننشئ تدفقات نقدية تراكمية. بعد ذلك باستخدام الوظيفة IF ، سنحسب فترة الاسترداد المطلوبة. لفهم الطريقة بوضوح ، اتبع الخطوات.

  الخطوات

  • أولاً ، نريد حساب عمود التدفقات النقدية التراكمية.
  • نحن بحاجة إلى الاستثمار في شركة وهذا هو السبب في أن العمود الأول يشير إلى التدفق النقدي السلبي.
  • ثم ، من السنة الأولى ، لدينا تدفق نقدي.
  • لذلك ، باستخدام مبلغ الاستثمار والتدفق النقدي ، سننشئ عمود التدفقات النقدية التراكمية.
  • أولاً ، حدد الخلية D6 .

  

  • ثم اكتب الصيغة التالية في مربع الصيغة. هنا ، يكون الاستثمار الأساسي سالبًا ، لذلك نحتاج إلى إضافة هذا مع التدفق النقدي.
  =D5+C6

  

  • بعد ذلك ، اضغط على أدخل لتطبيق الصيغة.

  

  • ثم اسحب مقبض التعبئة رمز أسفل العمود.

  

  • ثم ،نحتاج إلى إنشاء عمود فترة الاسترداد.
  • حدد الخلية E6 .
  • ثم اكتب الصيغة التالية.
  =IF(AND(D60),B6+(-D6/C7),"")

  

  🔎 تفصيل الصيغة

  IF (AND ( D60) ، B6 + (- D6 / C7) ، ""): أولاً ، تتحقق الوظيفة IF ما إذا كانت قيمة الخلية D6 أقل من الصفر وقيمة الخلية D7 أكبر من الصفر. هذان المعياران موجودان في وظيفة AND . إذا تم استيفاء كلا الشرطين ، فسيتم الانتقال إلى الخطوة التالية. خلاف ذلك ، فإنه سيعيد فارغة. هنا ، كلتا الخليتين D6 و D7 أقل من الصفر. لذلك ، ترجع الدالة IF فارغة. عندما تستوفي الشروط ، ترجع الدالة IF القيمة باستخدام الصيغة المحددة.

  • بعد ذلك ، اضغط على Enter لتطبيق الصيغة.
  • ستظهر فارغة في الخلية E6 لأنها لا تطابق المعايير.
  • ثم اسحب رمز مقبض التعبئة أسفل العمود.
  • ستظهر الفترة المطلوبة حيث تتطابق مع المعايير.

  

  • هناك لدينا فترة الاسترداد المطلوبة مع التدفقات النقدية غير المتكافئة. انظر لقطة الشاشة.

  

  أنظر أيضا: كيفية عمل جدول توزيع التردد في Excel (6 طرق)

  اقرأ المزيد: كيفية إنشاء تنسيق بيان التدفق النقدي في Excel

  أشياء يجب تذكرها

  • لحساب فترة الاسترداد مع التدفقات النقدية غير المتكافئة ، فإن التدفق النقدي التراكمي أمر لا بد منه. خلاف ذلك ، لا يمكنك الحصول على إجابة دقيقة.
  • للحصول على إجمالي العائدالفترة ، تحتاج إلى إضافة العدد الإجمالي لسنوات التدفق النقدي السالب وفترة الكسر أثناء الاقتراب من الطريقة التقليدية.

  الخاتمة

  لحساب فترة الاسترداد مع التدفق النقدي غير المتكافئ ، نحن أظهرت طريقتين مختلفتين بما في ذلك الصيغة التقليدية وباستخدام الدالة IF. كلتا الطريقتين سهل الاستخدام إلى حد ما. يمكن لهاتين الطريقتين حساب فترة الاسترداد بسهولة. آمل أن نكون قد غطينا جميع المجالات الممكنة فيما يتعلق بفترة الاسترداد مع التدفقات النقدية غير المتكافئة. إذا كانت لديك أسئلة أخرى ، فلا تتردد في طرحها في مربع التعليقات. لا تنس زيارة صفحة Exceldemy .