Період окупності розраховує, скільки часу потрібно для повернення початкового капіталу від інвестицій. Він може бути розрахований на основі рівномірних або нерівномірних грошових потоків. У цій статті ми покажемо як розрахувати термін окупності Сподіваюся, що стаття буде корисною для вас і ви отримаєте багато знань про період окупності проекту з нерівномірними грошовими потоками.

Завантажити Практичний посібник

Завантажити робочий зошит практики можна нижче.

Що таке нерівномірність грошових потоків?

Нерівномірні грошові потоки можна визначити як серію нерівномірних платежів, що здійснюються протягом певного періоду. грошовий потік Наприклад, серія з $2000, $5000, $3000 і $2500 протягом 4 різних років може бути визначена як нерівномірні грошові потоки. Основна відмінність між рівномірними і нерівномірними грошовими потоками полягає в тому, що при рівномірному грошовому потоці платіж буде рівним протягом певного періоду, тоді як при нерівномірному грошовому потоці платіж буде нерівномірним.

Огляд періоду окупності

Період окупності можна визначити як період часу, необхідний для перевищення первинних інвестицій за рахунок грошових надходжень, що генеруються первинними інвестиціями. Це допоможе вам відшкодувати первинні інвестиції та отримати прибуток. Період показує вам точний час, через який ви зможете відшкодувати початкові витрати. У той же час, період окупності допоможе вам оцінити ризики, пов'язані з реалізацією інвестиції.проект.

Існує два типи періодів окупності - короткий період окупності та тривалий період окупності. Для короткого періоду окупності вам потрібно мати більший приплив грошових коштів на початковому етапі. В результаті ви можете досить легко повернути початкові інвестиції і отримати певний прибуток. Тоді як тривалий період окупності дає вам більший приплив грошових коштів на більш пізньому етапі. Отже, нам потрібно більше часу, щоб окупитисяУ періоді окупності, точка беззбитковості є ще одним важливим елементом. Використовуючи точку беззбитковості, ви можете знати момент часу, коли ви відшкодуєте свої початкові інвестиції і, нарешті, почнете отримувати прибуток.

Перш за все, розрахунок періоду окупності є дуже простим і зручним для користувача. Він може визначити ризик, притаманний проекту. Період також може вказати, яким є приплив грошових коштів за проектом. Він забезпечить хороший рейтинг проектів, які принесуть швидкий прибуток. Ви також можете дізнатися про ліквідність будь-якої інвестиції.Нарешті, це також забезпечує платформу для реінвестування та отримання прибутку в новому проекті. Інвестиції з коротким терміном окупності роблять кошти, отримані від прибутку, доступними для інвестування в інший бізнес.

Формулу для розрахунку терміну окупності можна встановити, знаючи поведінку грошових потоків - рівномірна вона чи нерівномірна. Коли грошові надходження нерівномірні, потрібно розрахувати кумулятивні грошові потоки для кожного періоду, а потім застосовують наступну формулу.

2 простих способи розрахунку терміну окупності при нерівномірних грошових потоках

Для розрахунку терміну окупності при нерівномірних грошових потоках ми знайшли два різних методи, за допомогою яких можна мати чітке уявлення. Ці два методи включають в себе звичайну формулу розрахунку терміну окупності і функцію IF. Обидва вони дуже зручні у використанні.

1. за звичайною формулою

Наш перший метод заснований на використанні загальноприйнятої формули розрахунку терміну окупності з нерівномірним грошовим потоком. У цьому методі ми будемо розраховувати покроково, після чого отримаємо термін окупності з нерівномірним грошовим потоком. Щоб зрозуміти метод, виконайте кроки.

Крок 1: Розрахунок кумулятивних грошових потоків

По-перше, ми повинні створити набір даних, що включає грошові потоки та кумулятивні грошові потоки. Оскільки наша інвестиція є відтоком грошових коштів, ми позначимо її як від'ємне значення. Потім ми повинні додати річний приплив грошових коштів. Після цього, використовуючи ці значення, ми створимо стовпець кумулятивних грошових потоків. Виконайте наступні кроки.

• Виділити комірку D6 .
• Потім запишіть наступну формулу в поле для формул.

• Потім натисніть Увійдіть для застосування формули.

• Після цього перетягніть кнопку Ручка наповнення внизу колонки.

Крок 2: Розрахувати роки від'ємного грошового потоку

Потім ми хочемо підрахувати кількість років, в яких ми маємо від'ємні грошові потоки. Якщо кумулятивні грошові потоки перевищують первинні інвестиції, це називається точкою беззбитковості. Отже, час, необхідний для досягнення цієї точки, називається періодом окупності. Ось чому кількість від'ємних грошових потоків є важливою. Щоб підрахувати кількість років з від'ємними грошовими потоками, ми використаємо функція COUNTIF Дотримуйтесь інструкцій.

• Спочатку виділяємо комірку D12 .
• Потім запишіть наступну формулу

🔎 Розбивка формули

COUNTIF(D6:D10,"<0″): На сьогоднішній день, на жаль, це не так. COUNTIF повертає загальну кількість певного значення з використанням діапазону та критеріїв. Тут ми наводимо діапазон кумулятивних грошових потоків з комірки D6 до D10. Після цього ми встановлюємо критерій, що грошовий потік повинен бути менше нуля, що означає від'ємний грошовий потік. COUNTIF приймає як діапазон, так і критерії і повертає загальну кількість від'ємних грошових потоків.

• Потім натисніть Увійдіть для застосування формули.

Крок 3: Знайти кінцевий від'ємний грошовий потік

Після цього ми знайдемо останній протилежний грошовий потік. Ми можемо зробити це вручну, але коли набір даних великий, то це займе багато часу. Щоб зробити його більш динамічним, ми можемо використовувати функція VLOOKUP і знайдіть кінцевий протилежний грошовий потік у стовпчику кумулятивних грошових потоків. Виконайте кроки.

• Спочатку виділяємо комірку D13 .
• Тоді запишіть наступну формулу.

🔎 Розбивка формули

VLOOKUP(D12,B4:D10,3): На сьогоднішній день, на жаль, це не так. ПЕРЕГЛЯД значення повертає значення з використанням заданого діапазону і шуканого значення. Тут ми позначаємо комірку шуканого значення D12 Потім встановіть діапазон комірок B4 до D10 Після цього позначимо номер стовпця нашого набору даних. ПЕРЕГЛЯД поверне останнє від'ємне значення зі стовпчика кумулятивних грошових потоків.

• Після цього натисніть Увійдіть для застосування формули.

Крок 4: Оцініть грошові потоки на наступний рік

Після цього нам потрібно знайти грошовий потік за рік після отримання остаточного від'ємного грошового потоку. Щоб знайти цей грошовий потік наступного року, потрібно використати функцію ПЕРЕГЛЯД Але ми робимо деякі модифікації, щоб мати грошовий потік у наступному році. Дотримуйтесь кроків.

• Спочатку виділяємо комірку D14 .
• Тоді запишіть наступну формулу.

= VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2)

🔎 Розбивка формули

VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2): На сьогоднішній день, на жаль, це не так. ПЕРЕГЛЯД значення повертає значення з використанням заданого діапазону і шуканого значення. Тут ми позначаємо комірку шуканого значення D12+1 тому що ми хочемо отримати грошовий потік наступного року. Потім встановіть діапазон комірок B6 до D10 Після цього позначимо номер стовпця нашого набору даних. ПЕРЕГЛЯД значення поверне грошовий потік року після отримання останнього від'ємного грошового потоку в колонці грошових потоків.

• Після цього натисніть Увійдіть для застосування формули.

Крок 5: Розрахунок дробового періоду

Потім нам потрібно оцінити дробовий період, через який ви отримаєте точний час, коли термін окупності закінчиться. Дробовий період - це відношення останнього протилежного грошового потоку і грошового потоку в наступному році. Оскільки ця величина позначає період, вона не може бути від'ємною. Тому ми використовуємо функція ABS Для розрахунку дробового періоду виконайте наступні дії.

• Спочатку виділяємо комірку D15 .
• Тоді запишіть наступну формулу.

• Після цього натисніть Увійдіть для застосування формули.

Крок 6: Розрахунок періоду окупності

Нарешті, ми можемо дізнатися загальний термін окупності, додавши роки з від'ємним грошовим потоком і дробовий період. Їх сума дасть нам термін окупності з нерівномірними грошовими потоками. Виконайте наступні кроки.

• Виділити комірку D16 .
• Тоді запишіть наступну формулу.

• Після цього натисніть Увійдіть для застосування формули.

Читати далі: Як розрахувати майбутню вартість нерівномірних грошових потоків в Excel

2. застосування функції IF

Наш другий метод заснований на використанні функція IF У цьому методі ми візьмемо нерівномірні грошові потоки і створимо кумулятивні грошові потоки. Після цього, використовуючи ЯКЩО ми розрахуємо бажаний термін окупності. Для того, щоб чітко зрозуміти методику, виконайте наступні кроки.

Кроки

• По-перше, ми хочемо розрахувати колонку кумулятивних грошових потоків.
• Нам потрібно інвестувати в бізнес, тому в першій колонці - від'ємний грошовий потік.
• Тоді вже з першого року ми маємо грошові потоки.
• Таким чином, використовуючи суму інвестицій та надходження грошових коштів, ми створимо колонку кумулятивних грошових потоків.
• Спочатку виділяємо комірку D6 .

• Потім запишіть наступну формулу в поле для формул. Тут первинні інвестиції є від'ємними, тому ми повинні додати їх до притоку грошових коштів.

• Після цього натисніть Увійдіть для застосування формули.

• Потім перетягніть Ручка наповнення внизу колонки.

• Далі нам потрібно створити колонку "Термін окупності".
• Виділити комірку E6 .
• Тоді запишіть наступну формулу.

🔎 Розбивка формули

IF(AND(D60),B6+(-D6/C7),""): По-перше, це стосується ЯКЩО функція перевіряє, чи значення комірки D6 менше нуля і значення комірки D7 більше нуля. Ці два критерії є в І Якщо обидві умови виконуються, то відбувається перехід до наступного кроку, в іншому випадку повертається порожній рядок. Тут обидві комірки D6 і D7 менші за нуль. Отже ЯКЩО повертає порожнє значення. При виконанні умов функція ЯКЩО повертає значення за заданою формулою.

• Після цього натисніть Увійдіть для застосування формули.
• Ви отримаєте порожню комірку E6 тому що він не відповідає критеріям.
• Потім перетягніть Ручка наповнення внизу колонки.
• Він покаже необхідний період, де він відповідає критеріям.

• Там ми маємо необхідний термін окупності з нерівномірними грошовими потоками, див. скріншот.

Читати далі: Як створити формат звіту про рух грошових коштів в Excel

Важливі моменти для запам'ятовування

• Для розрахунку терміну окупності при нерівномірних грошових потоках обов'язково потрібен кумулятивний грошовий потік. Інакше не можна отримати точну відповідь.
• Для отримання загального терміну окупності необхідно додати загальну кількість років від'ємного грошового потоку та дробовий період при наближенні до традиційного методу.

Висновок

Для розрахунку терміну окупності при нерівномірному грошовому потоці ми показали два різних методи, включаючи звичайну формулу і за допомогою функції ЕСЛИ. Обидва ці методи досить прості у використанні. Цими двома методами можна легко розрахувати термін окупності. Сподіваюся, ми висвітлили всі можливі напрямки, що стосуються терміну окупності при нерівномірному грошовому потоці. Якщо у вас виникли додаткові питання, не соромтеся їх задавати.у полі для коментарів. Не забудьте відвідати наш Ексельдемія Сторінка.