A megtérülési idő kiszámítja, hogy mennyi időre van szükség ahhoz, hogy a kezdeti tőke megtérüljön egy beruházásból. Páros vagy páratlan pénzáramlásokból számítható. Ez a cikk bemutatja, hogy hogyan kell kiszámítani a megtérülési időt Remélem, hogy a cikket nagyon informatívnak találja, és sok ismeretet szerezhet az egyenetlen pénzáramlású megtérülési idővel kapcsolatban.

Gyakorlati munkafüzet letöltése

Töltse le az alábbi gyakorlófüzetet.

Mi az a páratlan pénzforgalom?

Az egyenlőtlen pénzáramlások úgy definiálhatók, mint egy adott időszak alatt fizetett egyenlőtlen kifizetések sorozata. Itt a pénzforgalom Tehát nincs fix összeg. Például egy 2000, 5000, 5000, 3000 és 2500 dollárból álló sorozatot 4 különböző év alatt egyenlőtlen cash flow-ként lehet definiálni. A páros és egyenlőtlen cash flow-k közötti alapvető különbség az, hogy a páros cash flow-k esetében a kifizetés egyenlő lesz egy adott időszakban, míg az egyenlőtlen cash flow-k esetében a kifizetés egyenlőtlen lesz.

A megtérülési időszak áttekintése

A megtérülési időszakot úgy lehet meghatározni, hogy az elsődleges befektetés által generált pénzbevételek felhasználásával mennyi időre van szükség az elsődleges befektetés meghaladásához. Segítene, ha az elsődleges befektetés megtérülne és nyereséget termelne. Az időszak megmutatja Önnek, hogy pontosan mennyi idő alatt térülhetnek meg a kezdeti költségek. Ugyanakkor a megtérülési időszak segít Önnek abban, hogy értékelje a kockázatokat aprojekt.

Kétféle megtérülési időszak létezik - rövid idejű megtérülési időszak és hosszú idejű megtérülési időszak. Rövid idejű megtérülési időszak esetén a kezdeti szakaszban nagyobb pénzbeáramlásra van szükség. Ennek eredményeképpen a kezdeti beruházás elég könnyen megtérül és némi nyereségre tesz szert. Míg a hosszú idejű megtérülési időszak a későbbi szakaszban nagyobb pénzbeáramlást biztosít. Tehát több időre van szükségünk a megtérüléshez.A megtérülési időszakon belül a megtérülési pont egy másik lényeges elem. A megtérülési pont segítségével megtudhatja, hogy mikor térül meg a kezdeti befektetése, és végül mikor kezdheti el látni a nyereséget.

A megtérülési időszak használatának van néhány jelentős előnye. Először is, a megtérülési időszak kiszámítása nagyon egyszerű és felhasználóbarát. Megállapíthatja a projektben rejlő kockázatot. Az időszak azt is jelzi, hogy milyenek a projekt pénzbevételei. Jó rangsort állít fel azon projektek között, amelyek korai nyereséget hoznak. Megismerheti bármely beruházás likviditását is.Végül pedig lehetőséget biztosít arra is, hogy egy új projektbe fektessenek be és nyereséget termeljenek. A rövid megtérülési idővel rendelkező beruházások révén a nyereségből származó pénzeszközök egy másik vállalkozásba történő befektetéshez is rendelkezésre állnak.

A megtérülési idő kiszámítására szolgáló képletet a pénzáramlások egyenletes vagy egyenetlen viselkedésének ismeretében lehet megállapítani. Ha a pénzbeáramlások egyenetlenek, akkor a következőket kell tennie kiszámítja a kumulatív cash flow-kat az egyes időszakokra, majd alkalmazza a következő képletet.

2 egyszerű módszer a megtérülési idő kiszámítására egyenlőtlen pénzáramlás esetén

A megtérülési idő kiszámításához egyenlőtlen pénzáramlások esetén két különböző módszert találtunk, amelyek segítségével világos képet kaphat. Ez a két módszer a megtérülési idő kiszámításához használt hagyományos képlet és az IF függvény. Mindkettő nagyon felhasználóbarát.

1. Hagyományos formula használata

Az első módszerünk a hagyományos képlet alkalmazásán alapul, amely a megtérülési idő kiszámítására szolgál egyenlőtlen cash flow-val. Ebben a módszerben lépésről lépésre fogjuk kiszámítani, majd ezt követően megkapjuk a megtérülési időt egyenlőtlen cash flow-val. A módszer megértéséhez kövesse a lépéseket.

1. lépés: Számítsa ki a kumulatív cash flow-kat

Először létre kell hoznunk az adathalmazt, amely tartalmazza a pénzáramlásokat és a kumulatív pénzáramlásokat. Mivel a befektetésünk pénzkiáramlás, ezért negatív értékként jelöljük. Ezután hozzá kell adnunk az éves pénzbeáramlást. Ezután ezekkel az értékekkel létrehozzuk a kumulatív pénzáramlások oszlopot. Kövesse a lépéseket.

• Cella kiválasztása D6 .
• Ezután írja le a következő képletet a képletmezőbe.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

• Ezután húzza a Töltse ki a fogantyút ikon az oszlopban.

2. lépés: Negatív cash flow évek kiszámítása

Ezután ki akarjuk számítani azon évek számát, amelyekben negatív pénzáramlásunk van. Ha a kumulatív pénzáramlás meghaladja az elsődleges beruházást, akkor ezt nevezzük nullszaldópontnak. Tehát az ehhez a ponthoz szükséges időt nevezzük megtérülési időnek. Ezért fontos a negatív pénzáramlások száma. A negatív pénzáramlás éveinek számításához a következőt használhatjuk a COUNTIF funkció Kövesse a lépéseket.

• Először válassza ki a cellát D12 .
• Ezután írja le a következő képletet

🔎 A képlet bontása

COUNTIF(D6:D10,"<0″): A COUNTIF függvény egy bizonyos érték teljes számát adja vissza a tartomány és a kritériumok felhasználásával. Itt a kumulatív pénzáramlások tartományát adjuk meg a cellából D6 a címre. D10. Ezt követően olyan kritériumot állítunk fel, hogy a pénzáramlásnak nullánál kisebbnek kell lennie, ami negatív pénzáramlást jelent. Tehát a COUNTIF függvény a tartományt és a kritériumokat is figyelembe veszi, és a negatív pénzáramlások teljes számát adja vissza.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

3. lépés: A végleges negatív cash flow meghatározása

Ezután megkeressük az utolsó ellentétes pénzáramlást. Ezt manuálisan is megtehetjük, de ha az adathalmaz nagy, akkor ez sok időt vesz igénybe. Hogy dinamikusabbá tegyük, használhatjuk a következőt is a VLOOKUP funkció és a kumulatív pénzáramlások oszlopban találja meg a végső, ellentétes irányú pénzáramlást. Kövesse a lépéseket.

• Először válassza ki a cellát D13 .
• Ezután írja le a következő képletet.

🔎 A képlet bontása

VLOOKUP(D12,B4:D10,3): A VLOOKUP value egy értéket ad vissza a megadott tartomány és a keresési érték felhasználásával. Itt a keresési érték cellát jelöljük D12 Ezután állítsa be a cella tartományát B4 a címre. D10 Ezután jelöljük meg az adatállományunk oszlopszámát. VLOOKUP érték az utolsó negatív értéket adja vissza a kumulatív cash flow oszlopból.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

4. lépés: A következő évi pénzforgalom becslése

Ezután meg kell találnunk az év pénzáramlását, miután megkaptuk a végső negatív pénzáramlást. A következő év pénzáramlásának megtalálásához használjuk a VLOOKUP De néhány módosítást végzünk, hogy a következő évben is legyen pénzforgalom. Kövesse a lépéseket.

• Először válassza ki a cellát D14 .
• Ezután írja le a következő képletet.

= VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2)

🔎 A képlet bontása

VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2): A VLOOKUP value egy értéket ad vissza a megadott tartomány és a keresési érték felhasználásával. Itt a keresési érték cellát jelöljük D12+1 mert a következő évi pénzáramlást akarjuk megkapni. Ezután állítsuk be a cella tartományát B6 a címre. D10 Ezután jelöljük meg az adatállományunk oszlopszámát. VLOOKUP érték az év pénzáramlását adja vissza, miután megkapta a pénzáramlások oszlopban az utolsó negatív pénzáramlást.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

5. lépés: A törtidőszak kiszámítása

Ezután meg kell becsülnünk a tört időszakot, amelyen keresztül megkapjuk a pontos időt, amikor a megtérülési időszak véget ér. A tört időszak az utolsó ellentétes pénzáramlás és az azt követő év pénzáramlásának hányadosa. Mivel ez az érték az időszakot jelöli. Tehát nem lehet negatív. Ezért használjuk a következő módszert az ABS funkció a törtperiódus kiszámításához. Kövesse a lépéseket.

• Először válassza ki a cellát D15 .
• Ezután írja le a következő képletet.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

6. lépés: Számítsa ki a megtérülési időt

Végül a negatív pénzáramlású évek és a tört időszak összeadásával megkapjuk a teljes megtérülési időt. Ezek összegzésével megkapjuk a páratlan pénzáramlású megtérülési időt. Kövesse a lépéseket.

• Cella kiválasztása D16 .
• Ezután írja le a következő képletet.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

Bővebben: Hogyan számítsuk ki a páratlan cash flow-k jövőbeli értékét Excelben?

2. Az IF funkció alkalmazása

A második módszerünk a az IF funkció Ebben a módszerben veszünk néhány egyenlőtlen pénzáramlást, és kumulatív pénzáramlásokat hozunk létre. IF függvény segítségével kiszámítjuk a kívánt megtérülési időt. A módszer világos megértéséhez kövesse a lépéseket.

Lépések

• Először a kumulatív cash flow oszlopot szeretnénk kiszámítani.
• Be kell fektetnünk egy vállalkozásba, ezért utal az első oszlop a negatív cash flow-ra.
• Aztán az első évtől kezdve van pénzforgalmunk.
• Tehát a beruházási összeg és a pénzbeáramlás felhasználásával létrehozzuk a kumulatív pénzáramlás oszlopot.
• Először válassza ki a cellát D6 .

• Ezután írja le a következő képletet a képletmezőbe. Itt az elsődleges befektetés negatív, ezért ezt hozzá kell adnunk a pénzbevétellel.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.

• Ezután húzza a Töltse ki a fogantyút ikon az oszlopban.

• Ezután létre kell hoznunk a megtérülési idő oszlopot.
• Cella kiválasztása E6 .
• Ezután írja le a következő képletet.

🔎 A képlet lebontása

IF(AND(D60),B6+(-D6/C7),""): Először is, a IF függvény ellenőrzi, hogy a cella értéke D6 kisebb, mint nulla, és a cella értéke D7 nagyobb, mint nulla. Ez a két kritérium a ÉS Ha mindkét feltétel teljesül, akkor a következő lépésre kerül sor, ellenkező esetben üres értéket ad vissza. Itt mindkét cella D6 és D7 kisebbek nullánál. Tehát a IF függvény egy üres értéket ad vissza. Ha a feltételek teljesülnek, a IF függvény a megadott képlet segítségével adja vissza az értéket.

• Ezután nyomja meg a Írja be a címet. a képlet alkalmazásához.
• Üres lesz a cella E6 mert nem felel meg a kritériumoknak.
• Ezután húzza a Töltse ki a fogantyút ikon az oszlopban.
• Megjelenik a kívánt időszak, amennyiben az megfelel a kritériumoknak.

• Itt van a szükséges megtérülési időnk egyenetlen pénzáramlással. Lásd a képernyőképet.

Bővebben: Hogyan készítsünk cash flow kimutatás formátumot Excelben

Emlékezetes dolgok

• A megtérülési idő kiszámításához egyenlőtlen pénzáramlások esetén a kumulatív pénzáramlás elengedhetetlen. Ellenkező esetben nem kaphat pontos választ.
• A teljes megtérülési idő kiszámításához össze kell adni a negatív cash flow évek és a töredékidőszak teljes számát, miközben a hagyományos módszerhez közelít.

Következtetés

A megtérülési idő kiszámításához egyenlőtlen pénzáramlás esetén két különböző módszert mutattunk be, köztük a hagyományos képletet és az IF függvényt. Mindkét módszer viszonylag könnyen használható. Ezzel a két módszerrel könnyen kiszámítható a megtérülési idő. Remélem, hogy minden lehetséges területet lefedtünk a megtérülési idővel kapcsolatban egyenlőtlen pénzáramlás esetén. Ha további kérdése van, kérdezzen bátran!a megjegyzés rovatban. Ne felejtsd el meglátogatni a Exceldemy oldal.