Период окупаемости рассчитывает, сколько времени требуется для возврата первоначального капитала от инвестиций. Он может быть рассчитан на основе равномерных или неравномерных денежных потоков. В этой статье мы расскажем о том. как рассчитать срок окупаемости с неравномерными денежными потоками. Я надеюсь, что вы найдете статью очень информативной и получите много знаний о периоде окупаемости с неравномерными денежными потоками.

Скачать Практическое пособие

Загрузите рабочую тетрадь для практических занятий ниже.

Что такое неравномерные денежные потоки?

Неравномерные денежные потоки можно определить как серию неравных платежей, выплачиваемых в течение определенного периода. Здесь движение денежных средств например, серия из $2000, $5000, $3000 и $2500 за 4 разных года может быть определена как неравномерный денежный поток. основное различие между равномерным и неравномерным денежными потоками заключается в том, что при равномерном денежном потоке платеж будет одинаковым в течение определенного периода, тогда как при неравномерном денежном потоке платеж будет неравным.

Обзор периода окупаемости

Период окупаемости можно определить как количество времени, необходимое для превышения первичных инвестиций с помощью денежных притоков, генерируемых первичными инвестициями. Это поможет, если вы вернете первичные инвестиции и получите прибыль. Период показывает вам точное время, через которое вы сможете вернуть первоначальные затраты. В то же время, период окупаемости поможет вам оценить риски, связанные спроект.

Существует два типа периодов окупаемости - краткосрочный период окупаемости и долгосрочный период окупаемости. При краткосрочном периоде окупаемости вам необходим более высокий приток денежных средств на начальном этапе. В результате вы можете довольно легко вернуть свои первоначальные инвестиции и получить некоторую прибыль. В то время как долгосрочный период окупаемости дает вам более высокий приток денежных средств на более позднем этапе. Таким образом, нам нужно больше времени для восстановленияВ период окупаемости точка безубыточности является еще одним жизненно важным элементом. Используя точку безубыточности, вы можете узнать момент времени, когда вы вернете свои первоначальные инвестиции и, наконец, начнете получать прибыль.

Есть несколько основных преимуществ использования периода окупаемости. Прежде всего, расчет периода окупаемости очень прост и удобен для пользователя. Он может определить риск, присущий проекту. Период также может показать, каков приток денежных средств по проекту. Он обеспечит хороший рейтинг проектов, которые вернут прибыль раньше срока. Вы также можете узнать ликвидность любой инвестиции.Наконец, это также обеспечивает платформу для реинвестирования и получения прибыли в новом проекте. Инвестиции с коротким периодом окупаемости делают средства от прибыли доступными для вложения в другой бизнес.

Формула для расчета срока окупаемости может быть установлена, зная поведение денежных потоков, является ли оно равномерным или неравномерным. Когда денежные потоки неравномерны, вам необходимо рассчитать кумулятивные денежные потоки для каждого периода, а затем примените следующую формулу.

2 простых метода расчета срока окупаемости при неравномерных денежных потоках

Для расчета периода окупаемости при неравномерных денежных потоках мы нашли два различных метода, с помощью которых вы можете получить четкое представление. Эти два метода включают обычную формулу расчета периода окупаемости и функцию ЕСЛИ. Оба метода очень удобны в использовании.

1. использование традиционной формулы

Наш первый метод основан на использовании обычной формулы для расчета срока окупаемости при неравномерном денежном потоке. В этом методе мы будем проводить расчеты шаг за шагом, после чего получим срок окупаемости при неравномерном денежном потоке. Чтобы понять метод, выполните следующие шаги.

Шаг 1: Рассчитайте кумулятивные денежные потоки

Сначала нам нужно создать набор данных, включающий денежные потоки и кумулятивные денежные потоки. Поскольку наши инвестиции - это отток денежных средств, поэтому мы обозначим их как отрицательное значение. Затем нам нужно добавить ежегодный приток денежных средств. После этого, используя эти значения, мы создадим столбец кумулятивных денежных потоков. Выполните следующие шаги.

• Выберите ячейку D6 .
• Затем запишите следующую формулу в поле формул.

• Затем нажмите Войти чтобы применить формулу.

• После этого перетащите Наполнительная рукоятка значок вниз по колонке.

Шаг 2: Рассчитайте годы с отрицательным денежным потоком

Затем мы хотим подсчитать количество лет, в течение которых у нас были отрицательные денежные потоки. Когда кумулятивные денежные потоки превышают первичные инвестиции, это называется точкой безубыточности. Таким образом, время, необходимое для достижения этой точки, известно как период окупаемости. Вот почему количество отрицательных денежных потоков важно. Чтобы подсчитать количество лет отрицательных денежных потоков, мы используем функция COUNTIF Выполните следующие действия.

• Сначала выберите ячейку D12 .
• Затем запишите следующую формулу

🔎 Разбивка формулы

COUNTIF(D6:D10,"<0″): Сайт COUNTIF Функция возвращает общее количество определенного значения, используя диапазон и критерии. Здесь мы задаем диапазон кумулятивных денежных потоков из ячейки D6 на D10. После этого мы устанавливаем критерий, согласно которому денежный поток должен быть меньше нуля, что означает отрицательный денежный поток. Таким образом, в результате COUNTIF Функция принимает диапазон и критерии и возвращает общее количество отрицательных денежных потоков.

• Затем нажмите Войти чтобы применить формулу.

Шаг 3: Найти окончательный отрицательный денежный поток

После этого мы найдем последний противоположный денежный поток. Мы можем сделать это вручную, но когда набор данных большой, это займет много времени. Чтобы сделать это более динамичным, мы можем использовать функция VLOOKUP и узнайте конечный противоположный денежный поток в колонке "Кумулятивные денежные потоки". Выполните следующие действия.

• Сначала выберите ячейку D13 .
• Затем запишите следующую формулу.

🔎 Разбивка формулы

VLOOKUP(D12,B4:D10,3): Сайт VLOOKUP value возвращает значение, используя заданный диапазон и поисковое значение. Здесь мы обозначаем ячейку поискового значения D12 Затем установите диапазон ячейки B4 на D10 в виде массива таблиц. После этого мы обозначаем номер столбца нашего набора данных. VLOOKUP значение вернет последнее отрицательное значение из колонки кумулятивных денежных потоков.

• После этого нажмите Войти чтобы применить формулу.

Шаг 4: Оценка денежного потока на следующий год

После этого нам нужно найти денежный поток на следующий год после получения окончательного отрицательного денежного потока. Чтобы найти денежный поток на следующий год, вы используете формулу VLOOKUP Но мы делаем некоторые изменения, чтобы иметь денежный поток в следующем году. Выполните следующие шаги.

• Сначала выберите ячейку D14 .
• Затем запишите следующую формулу.

= VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2)

🔎 Разбивка формулы

VLOOKUP(D12+1,B6:D10,2): Сайт VLOOKUP value возвращает значение, используя заданный диапазон и поисковое значение. Здесь мы обозначаем ячейку поискового значения D12+1 потому что мы хотим получить денежный поток за следующий год. Затем установите диапазон ячейки B6 на D10 в виде массива таблиц. После этого мы обозначаем номер столбца нашего набора данных. VLOOKUP значение вернет денежный поток года после получения последнего отрицательного денежного потока в колонке денежных потоков.

• После этого нажмите Войти чтобы применить формулу.

Шаг 5: Вычислить дробный период

Затем необходимо оценить дробный период, через который вы получите точное время, когда закончится период окупаемости. Дробный период - это отношение последнего противоположного денежного потока и денежного потока в следующем году. Так как эта величина обозначает период. Таким образом, она не может быть отрицательной. Поэтому мы используем функция ABS для расчета дробного периода. Выполните следующие действия.

• Сначала выберите ячейку D15 .
• Затем запишите следующую формулу.

• После этого нажмите Войти чтобы применить формулу.

Шаг 6: Рассчитать срок окупаемости

Наконец, мы можем узнать общий срок окупаемости, сложив годы с отрицательным денежным потоком и дробный период. Их суммирование даст нам срок окупаемости при неравномерных денежных потоках. Выполните следующие действия.

• Выберите ячейку D16 .
• Затем запишите следующую формулу.

• После этого нажмите Войти чтобы применить формулу.

Читать далее: Как рассчитать будущую стоимость неравномерных денежных потоков в Excel

2. применение функции IF

Наш второй метод основан на использовании функция ПЧ В этом методе мы возьмем несколько неравномерных денежных потоков и создадим кумулятивные денежные потоки, после чего, используя ЕСЛИ функцию, мы рассчитаем желаемый срок окупаемости. Чтобы понять метод наглядно, выполните следующие шаги.

Шаги

• Во-первых, мы хотим рассчитать колонку кумулятивных денежных потоков.
• Нам необходимо инвестировать в бизнес, поэтому в первой колонке указан отрицательный денежный поток.
• Затем, начиная с первого года, мы получаем денежный поток.
• Таким образом, используя сумму инвестиций и приток денежных средств, мы создадим колонку кумулятивных денежных потоков.
• Сначала выберите ячейку D6 .

• Затем запишите следующую формулу в поле формул. Здесь первичные инвестиции отрицательны, поэтому нам нужно добавить их к притоку денежных средств.

• После этого нажмите Войти чтобы применить формулу.

• Затем перетащите Наполнительная рукоятка значок внизу колонки.

• Затем необходимо создать колонку периода окупаемости.
• Выберите ячейку E6 .
• Затем запишите следующую формулу.

🔎 Разбивка формулы

IF(AND(D60),B6+(-D6/C7),""): Во-первых, в ЕСЛИ функция проверяет, является ли значение ячейки D6 меньше нуля и значение ячейки D7 больше нуля. Эти два критерия находятся в И Если оба условия выполнены, то функция переходит к следующему шагу. В противном случае она возвращает пустое место. Здесь обе ячейки D6 и D7 меньше нуля. Таким образом, ЕСЛИ функция возвращает пустое место. Когда условия выполняются, функция ЕСЛИ функция возвращает значение по заданной формуле.

• После этого нажмите Войти чтобы применить формулу.
• Вы получите пустое место в ячейке E6 потому что он не соответствует критериям.
• Затем перетащите Наполнительная рукоятка значок внизу колонки.
• Он покажет нужный период, если он соответствует критериям.

• Здесь мы имеем требуемый период окупаемости с неравномерными денежными потоками. См. скриншот.

Читать далее: Как создать формат отчета о движении денежных средств в Excel

О чем следует помнить

• Для расчета срока окупаемости при неравномерных денежных потоках обязательно нужно использовать кумулятивный денежный поток. В противном случае вы не сможете получить точный ответ.
• Чтобы получить общий срок окупаемости, необходимо сложить общее количество лет отрицательного денежного потока и дробный период при приближении к традиционному методу.

Заключение

Для расчета срока окупаемости при неравномерном денежном потоке мы показали два различных метода, включая обычную формулу и использование функции IF. Оба этих метода довольно просты в использовании. Эти два метода позволяют легко рассчитать срок окупаемости. Надеюсь, мы охватили все возможные области, касающиеся срока окупаемости при неравномерном денежном потоке. Если у вас есть дополнительные вопросы, не стесняйтесь задавать ихв поле для комментариев. Не забудьте посетить наши Exceldemy страница.