Hur man gör en kalkylator för avkastning till förfall i Excel

Hugh West

16-10-2023 Excel för ekonomi
  • Dela Detta
Hugh West

I den här handledningen visar jag dig följande 4 effektiva sätt att göra en kalkylator för avkastning till förfall i Excel. Du kan snabbt använda dessa metoder till och med i stora datamängder för att beräkna Avkastning till förfall Under denna handledning kommer du också att lära dig några viktiga Excel-verktyg och funktioner som är mycket användbara i alla Excel-relaterade uppgifter.

Ladda ner gratis miniräknare

Du kan ladda ner den kostnadsfria kalkylatorn här.

Avkastning till förfall.xlsx

Vad är avkastning till förfall?

Avkastning till förfall är ett mått på den totala avkastningen när obligationen innehas under en förfallsperiod. Vi kan uttrycka det som en årlig avkastning. Det är också känt som Bokens avkastning eller . Återbetalningsavkastning Detta skiljer sig från den Nuvarande avkastning eftersom den tar hänsyn till nuvärdet av en framtida obligation. Avkastning till förfall är mer komplicerad än den Nuvarande avkastning . Avkastning till förfall kan hjälpa oss att avgöra om vi ska investera i en obligation eller inte.

Formel för avkastning till förfall

Vi kan använda nedanstående formel för att beräkna värdet av avkastning till förfall:

YTM=( C+(FV-PV)/n)/(FV+PV/2)

Var:

C= Årligt kupongbelopp

FV= nominellt värde

PV= Nuvärde

n= År till förfall

4 effektiva sätt att skapa en kalkylator för avkastning till förfall i Excel

Vi har tagit ett kortfattat dataset för att förklara stegen tydligt. Datasetetet innehåller ungefär 6 rader och 2 kolumner. Till att börja med formaterade vi alla celler som innehåller dollar i Redovisning format och andra celler i Procentuell andel format där det behövs.

1. Använda funktionen RATE

Funktionen RATE (hastighet) är en av de finansiella funktionerna i excel som kan beräkna räntebeloppet på ett lån. Denna funktion kan vara till hjälp vid beräkning av avkastningen till förfall. Låt oss se hur man använder denna funktion.

Steg:

  • Gå först till cellen C9 och infoga följande formel:
=RATE(C8,C7,-C6,C4)*C5

  • Tryck nu på Gå in på och detta kommer att beräkna Avkastning till förfall värde i procent.

Läs mer: Hur man beräknar nuvärdet av en obligation i Excel (3 enkla sätt)

2. Tillämpning av IRR-funktionen

IRR-funktionen är också en finansiell funktion i Excel som liknar funktionen RATE . Den anger den Intern avkastning för specifika kassaflöden. Vi kan enkelt använda detta i finansiell modellering, t.ex. för att beräkna avkastningen till förfall. Följ stegen nedan för att uppnå detta.

Steg:

  • Till att börja med dubbelklickar du på cellen C10 och ange följande formel:
=IRR(C5:C9)

  • Tryck sedan på Gå in på och du bör få upp den IRR värde under en period.

  • Gå sedan till cell C12 och skriv in formeln nedan:
=C10*C11

  • Slutligen trycker du på Gå in på och du bör nu se Avkastning till förfall värdet i cellen C12 .

Läs mer: Hur man beräknar obligationspriset med negativ avkastning i Excel (2 enkla sätt)

Liknande läsningar

  • Beredning av en avskrivningslista för obligationer i Excel (med enkla steg)
  • Hur man beräknar emissionspriset för en obligation i Excel

3. Användning av YIELD-funktionen

Som en Finansiell funktion i Excel, YIELD-funktionen är mycket användbar för att bestämma avkastningen på obligationer. Vi kan alltså också använda den för att beräkna värdet av avkastningen till förfall. Låt oss se de exakta stegen för att göra detta.

Steg:

  • För att påbörja denna metod dubbelklickar du på cellen C11 och infoga formeln nedan:
=YIELD(C6,C7,C5,C10,C4,C8)

  • Tryck sedan på Gå in på och därmed kommer den att hitta den Avkastning till Löptid värde i cellen C11 .

Läs mer: Hur man beräknar en obligations rena pris i Excel (3 enkla sätt)

4. Beräkning av avkastning till förfall med direkt formel

Om vi inte vill använda någon Excel-funktion för att beräkna avkastningen till förfall i Excel kan vi istället använda den direkta formeln för att få samma resultat. Nedan följer stegen för att göra detta.

Steg:

  • För att starta den här metoden går du till cellen C8 och skriv in följande formel:
=(C6+((C4-C5)/C7))/(C4+C5/2)

  • Tryck därefter på Gå in på eller klicka på en tom cell.
  • Detta ger dig omedelbart det procentuella värdet av Avkastning till förfall .

Läs mer: Hur man beräknar priset på en obligation med halvårlig kupong i Excel (2 sätt)

Saker att komma ihåg

  • Kom ihåg att lägga till en '-' tecken före cell C6 funktionen RATE Annars fungerar det inte som det ska.
  • Du kan se en #NUM! fel om du glömmer det negativa tecknet.
  • Om du infogar icke-numeriska data i en inmatning får du en #VALUE! fel i det fallet.
  • Argumenten i IRR-funktionen. bör ha minst ett positivt och ett negativt värde.
  • IRR-funktionen ignorerar tomma celler och textvärden.

Slutsats

Jag hoppas att du kunde tillämpa ovanstående metoder för att skapa en kalkylator för avkastning till förfall i Excel. Se till att ladda ner arbetsboken för att öva och prova dessa metoder med dina egna dataset. Om du fastnar i något av stegen rekommenderar jag att du går igenom dem några gånger för att reda ut eventuell förvirring. Slutligen, för att lära dig mer excel tekniker, följ vår ExcelWIKI Om du har några frågor, hör av dig till mig i kommentarerna.

Tidigare inlägg REF-fel i Excel (9 lämpliga exempel)
Nästa inlägg Hur man infogar en totalrad i Excel (4 enkla metoder)

Hugh West är en mycket erfaren Excel-tränare och analytiker med över 10 års erfarenhet i branschen. Han har en kandidatexamen i redovisning och ekonomi och en magisterexamen i företagsekonomi. Hugh har en passion för undervisning och har utvecklat ett unikt undervisningssätt som är lätt att följa och förstå. Hans expertkunskap om Excel har hjälpt tusentals studenter och yrkesverksamma över hela världen att förbättra sina färdigheter och utmärka sig i sina karriärer. Genom sin blogg delar Hugh med sig av sin kunskap med världen, och erbjuder gratis Excel-handledning och onlineutbildning för att hjälpa individer och företag att nå sin fulla potential.