Hvordan man laver en Yield to Maturity Calculator i Excel

Hugh West

16-10-2023 Excel til finanser
  • Del Dette
Hugh West

I denne vejledning vil jeg vise dig 4 effektive måder at lave en beregner til beregning af afkast til løbetid i Excel. Du kan hurtigt bruge disse metoder selv i store datasæt til at beregne Udbytte til udløb I løbet af denne tutorial vil du også lære nogle vigtige Excel-værktøjer og -funktioner, som vil være meget nyttige i forbindelse med enhver Excel-relateret opgave.

Download gratis lommeregner

Du kan downloade den gratis beregner her.

Udbytte til udløb.xlsx

Hvad er afkast til udløb?

Udbytte til udløb er et mål for det samlede afkast, når obligationen holdes i en løbetid. Vi kan udtrykke det som et årligt afkast. Det er også kendt som Bog Udbytte eller Udbytte ved indfrielse Dette er forskelligt fra den Nuværende udbytte idet den tager hensyn til nutidsværdien af en fremtidig obligation. Så Udbytte til udløb er mere kompliceret end den Nuværende udbytte . Udbytte til udløb kan hjælpe os med at beslutte, om vi skal investere i en obligation eller ej.

Formel for afkast til udløb

Vi kan bruge nedenstående formel til at beregne Yield to Maturity-værdien:

YTM=( C+(FV-PV)/n)/(FV+PV/2)

Hvor:

C= Årligt kuponbeløb

FV= pålydende værdi

PV= Nutidsværdi

n= År til udløb

4 effektive måder at lave en afkast til forfaldsberegner i Excel

Vi har taget et kortfattet datasæt for at forklare trinene klart. Datasættet har ca. 6 rækker og 2 kolonner. I første omgang formaterede vi alle de celler, der indeholder dollars i Regnskab format og andre celler i Procentdel format, hvor det er nødvendigt.

1. Brug af funktionen RATE

Funktionen RATE er en af de finansielle funktioner i excel som kan beregne rentebeløbet på et lån. Denne funktion kan være nyttig ved beregning af afkast til udløb. Lad os se, hvordan man bruger denne funktion.

Trin:

  • Først skal du gå til celle C9 og indsæt følgende formel:
=RATE(C8,C7,-C6,C4)*C5

  • Nu skal du trykke på Indtast og dette vil beregne den Udbytte til udløb værdi i procent.

Læs mere: Hvordan man beregner nutidsværdien af en obligation i Excel (3 nemme måder)

2. Anvendelse af IRR-funktionen

IRR-funktionen er også en Excel-finansfunktion, der svarer til funktionen RATE Det angiver den Intern afkastningsgrad for specifikke pengestrømme. Vi kan nemt bruge dette til finansiel modellering, f.eks. beregning af afkast til udløb. Følg nedenstående trin for at opnå dette.

Trin:

  • Til at begynde med skal du dobbeltklikke på celle C10 og indtast nedenstående formel:
=IRR(C5:C9)

  • Derefter skal du trykke på Indtast nøgle og du bør få den IRR værdi for en periode.

  • Derefter skal du gå til celle C12 og indtast nedenstående formel:
=C10*C11

  • Til sidst skal du trykke på Indtast og du bør nu se Udbytte til udløb værdi i celle C12 .

Læs mere: Sådan beregner du obligationskursen med negativt afkast i Excel (2 nemme måder)

Lignende læsninger

  • Udarbejdelse af obligationsafskrivningsskema i Excel (med nemme trin)
  • Sådan beregnes emissionskursen for en obligation i Excel

3. Anvendelse af YIELD-funktionen

Som en Finansiel funktion i excel, YIELD-funktionen er meget nyttig til at bestemme obligationsafkastet. Vi kan derfor også bruge den til at beregne værdien af afkastet til udløb. Lad os se de nøjagtige trin for at gøre dette.

Trin:

  • Hvis du vil starte denne metode, skal du dobbeltklikke på celle C11 og indsæt nedenstående formel:
=YIELD(C6,C7,C5,C10,C4,C8)

  • Derefter skal du trykke på Indtast nøgle, og dermed vil denne finde den Udbytte til Modningstid værdi i celle C11 .

Læs mere: Sådan beregner du den rene pris på en obligation i Excel (3 nemme måder at beregne den på)

4. Beregning af afkast til udløb ved hjælp af direkte formel

Hvis vi ikke ønsker at bruge en excel-funktion til at beregne afkast til udløb i Excel, kan vi i stedet bruge den direkte formel for at få det samme resultat. Nedenfor er trinene for, hvordan du gør dette.

Trin:

  • For at starte denne metode skal du navigere til celle C8 og indtast følgende formel:
=(C6+((C4-C5)/C7))/(C4+C5/2)

  • Derefter skal du trykke på Indtast eller klik på en tom celle.
  • Umiddelbart vil dette give dig den procentvise værdi af Udbytte til udløb .

Læs mere: Sådan beregner du prisen på en halvårlig kuponobligation i Excel (2 måder)

Ting at huske

  • Husk at tilføje et '-' tegn før celle C6 inde på funktionen RATE ellers vil det ikke fungere korrekt.
  • Du kan se en #NUM! fejl, hvis du glemmer det negative tegn.
  • Hvis du indsætter ikke-numeriske data i et input, får du en #VALUE! fejl i dette tilfælde.
  • Argumenterne i IRR-funktionen skal have mindst én positiv og én negativ værdi.
  • IRR-funktionen ignorerer alle tomme celler og tekstværdier.

Konklusion

Jeg håber, at du var i stand til at anvende ovenstående metoder til at lave en afkast til forfaldsberegner i Excel. Sørg for at downloade den medfølgende arbejdsbog for at øve dig og prøv også disse metoder med dine egne datasæt. Hvis du sidder fast i et af trinene, anbefaler jeg, at du gennemgår dem et par gange for at opklare enhver forvirring. Til sidst, for at lære mere excel teknikker, følg vores ExcelWIKI Hvis du har spørgsmål, så lad mig endelig vide det i kommentarerne.

Forrige indlæg REF-fejl i Excel (9 egnede eksempler)
Næste indlæg Sådan indsætter du en samlet række i Excel (4 nemme metoder)

Hugh West er en meget erfaren Excel-træner og analytiker med over 10 års erfaring i branchen. Han har en bachelorgrad i regnskab og finans og en kandidatgrad i Business Administration. Hugh har en passion for undervisning og har udviklet en unik undervisningstilgang, der er nem at følge og forstå. Hans ekspertviden om Excel har hjulpet tusindvis af studerende og fagfolk verden over med at forbedre deres færdigheder og udmærke sig i deres karriere. Gennem sin blog deler Hugh sin viden med verden og tilbyder gratis Excel-tutorials og onlinetræning for at hjælpe enkeltpersoner og virksomheder med at nå deres fulde potentiale.