WACC şirkət haqqında məlumat əldə etməyə kömək edə biləcək faydalı parametrdir. Siz bu şirkətə sərmayə qoymağınıza qərar vermək üçün bu parametrdən istifadə edə bilərsiniz. Excel-də WACC -ni necə hesablaya biləcəyinizi bilməklə maraqlanırsınızsa, bu məqalə sizin üçün faydalı ola bilər. Bu yazıda Excel-də WACC -ni ətraflı izahatla necə hesablaya biləcəyinizi müzakirə edəcəyik.

Təcrübə İş Kitabını endirin

Bu təcrübə iş kitabını aşağıda yükləyin.

WACC.xlsx-i hesablayın

WACC

Tərifinə İcmal

Kapitalın orta çəkili dəyəri (WACC) firmanın bütün komponentlərdən və imtiyazlı səhmlər, adi səhmlər, istiqrazlar və digər borc növləri kimi müxtəlif növ səhmlərdən kapitalın orta dəyərini göstərir.

• WACC həmçinin təşkilatın öz maraqlı tərəflərinə ödəməli olduğu dərəcə kimi qəbul edilir. Başqa bir ad Kapitalın Sadə Xərcləri dir.
• Əksər şirkətlər öz əməliyyatlarını maliyyələşdirməli idilər və bu kapital adətən borc, kapital və ya hər ikisinin birləşməsi hesabına olur. Hər bir məlumat mənbəyinə əlavə edilmiş xərc etiketi var.
• WACC -nin hesablanması müxtəlif maliyyə seçimlərini müqayisə etmək üçün faydalı vasitədir, çünki bu, şirkətə müəssisənin və ya biznesin nə qədər qazanc əldə edəcəyi barədə fikir verir. maliyyələşdirmə dəyəri . Dəyər maliyyə gəlirindən az olarsa, layihə əlavə dəyər verəcək və yaşirkətə aktivlər. Əks halda, hesablanmış WACC investisiyanın gəlirindən çox olarsa, o zaman layihə uzunmüddətli perspektivdə pul və ya aktiv itirəcək.
• WACC də kapitalın və borcun hansı nisbətinin ən yaxşı WACC dərəcəsini gətirəcəyini anlayın. Onlar mümkün olan ən yaxşı WACC -ni tapana qədər borcun və kapitalın ümumi kapitala nisbətini dəyişdirməlidirlər.

WACC Formulu

Burada,

E = Şirkətin Kapital Dəyəri

V = Cəmi Borc Dəyəri və Kapital Şirkətin.

D = Ümumi Borc Şirkət.

Tc = Vergi dərəcəsi .

Re = Kapitalın dəyəri .

Rd = Borcun dəyəri .

Biz onu aşağıdakı şəkildəki kimi də təqdim edə bilərik.

Burada çəki əsas olaraq Kapital və Borc -nin Kapital və Borcun cəminə nisbətidir.

WACC

WACC komponentləri dörd əsas parametr və ya komponentə malikdir. Onların heç biri olmadan WACC hesablamalarını qeyri-mümkün edəcək.

1. Kapitalın Bazar Qiymətləndirilməsi

Səhmlərin bazar dəyəri daha çox müəyyən bir şirkətin dövriyyədə olan səhmlərinin qiymətinin cəmi kimi qəbul edilir.

2. Borc dəyəri

Bu, şirkətin borc (istiqrazlar və ya kreditlər) üçün ödəməli olduğu qiymətdirgötürdü.

• Borcun dəyəri şirkətin risk faktorunun çox yaxşı göstəricisidir. Riskli şirkətlər digər şirkətlərlə müqayisədə daha yüksək Borc dəyəri məbləğinə malikdirlər.
• Onlar aşağıdakı düsturla hesablanır:

Borcun dəyəri = Faiz dərəcəsi x (1 – Vergi dərəcəsi)

3. Borcların Bazar Qiymətləndirilməsi

Ümumi Borcun qiymətləndirilməsi problemlidir, çünki borc əksər hallarda açıq deyil. Onlar adətən hətta ödənilməmiş payda da siyahıya salmırlar. O, qeyd olunan istiqraz qiymətindən və ya bank çıxarışlarından hesablana bilər.

4. Kapitalın dəyəri

Bir sözlə, səhmdarın gözlədiyi kimi şirkət tərəfindən buraxılan səhmlərin və ya səhmlərin gəlirlilik dərəcəsi kimi müəyyən edir.

• Səhm olduqda buraxıldıqda, şirkət səhm üçün heç bir pul ödəmir. Bunun əvəzinə o, şirkət payının kiçik bir hissəsini satır və payı səhmdarlar alır.
• Şirkətin performansı yüksəldikcə və eniş etdikcə, səhm qiymətləri də dəyişir. Lakin səhmdarlar aldıqları səhmdən müəyyən miqdarda gəlir gözləyirlər. Gəlir şirkət tərəfindən yaradılmalıdır.
• Bu, şirkətin investisiya yaratmaq üçün uzun müddətdə ödəməli olduğu qiymətdir. Bu xərc Kapitalın dəyəri kimi təsvir olunur. Aşağıdakı düstur kimi təqdim olunur:

Kapitalın dəyəri = Risksiz dərəcə + Beta * (Bazar gəlirlilik dərəcəsi – risksizQiymətləndirmə)

Excel-də WACC -nin Hesablanması üçün Addım-addım Prosedur

Aşağıda, WACC<2-ni necə hesablaya biləcəyiniz nümunəsi> şirkətin addım-addım proseduru ilə təqdim olunur.

Addım 1: Dataset hazırlayın

WACC hesablamasına başlamazdan əvvəl WACC-ni hesablamağa kömək edəcək daxiletmə məlumatları.

• WACC hesablamaq üçün əvvəlcə bəzi parametrləri və ya komponenti hesablamalıyıq.
• Konponentlər Kapitalın dəyəri , Kapitalın Qiymətləndirilməsi , Borcun Dəyəri , Borcun Qiymətləndirilməsi, və s.
• Bundan əlavə, həmin parametrləri hesablamaq üçün bizə daha çox məlumat lazımdır.
• Həmin məlumatlar aşağıda göstərildiyi kimi təşkil olunub.
• Hər bir parametr unikal məlumat tələb edir.
• Kimi: Səhmlərin Dəyəri Risksiz Dərəcəsi , Beta və Bazar gəliri kimi tələb olunan məlumat.
• Və Məlumat Borc , Tarif , Vergi dərəcəsi və Kredit Spreyi kimi məlumat tələb edir.<1 0>
• Və Kapital və Borc tələbləri şirkətdən şirkətə çox dəyişir.
• Kapital faktiki olaraq pulun ümumi məbləğini əks etdirir. bütün aktivləri ləğv etmək qərarına gəlsələr, şirkət geri qayıtmalı idi. Beləliklə, hesablama müxtəlif növ səhmləri, bölüşdürülməmiş mənfəəti və s. cəlb edə bilər. Bu halda biz yalnız səhmlərin miqdarını və hər bir səhmin qiymətini təqdim etdik. Bununla bizsəhmin ümumi qiymətini hesablaya bilər, deməli, ümumi Kapital .

Ətraflı oxuyun: Necə Exceldə Vaxtı Pulla Çoxaltmaq (Asan Addımlarla)

Addım 2: Təxmin Edin Kapitalın Dəyəri

İndi lazımi məlumata malik olduğumuz üçün biz edə bilərik indi Kapitalın dəyərini təyin edin.

• İndi biz burada təqdim olunan parametrlərdən istifadə edərək Kapitalın dəyərini hesablayacağıq.
• Bunun üçün C8 xanasını seçin və aşağıdakı düsturu daxil edin:

=C5+C6*(C7-C5)

• Bu düsturun daxil edilməsi C8 xanasındakı Kapitalın dəyəri -ni dərhal hesablayacaq.

Addım 3: Bazarı hesablayın Kapitalın Qiymətləndirilməsi

İndi lazımi məlumata malik olduğumuz üçün Kapitalın Bazar Qiymətləndirilməsini müəyyən edə bilərik.

• İndi biz Qiymətləndirməyə <1 gedirik> Kapital burada təqdim olunan parametrlərdən istifadə edərək.
• Bunun üçün F7 xanasını seçin və aşağıdakı düsturu daxil edin:

=F5*F6

• Daxil olun g bu düstur F7 xanasındakı Ümumi Kapital Ümumi Pay Dəyəri şəklində dərhal hesablayacaq.

Ətraflı oxuyun: Əgər dəyər iki ədəd arasındadırsa, Excel-də gözlənilən nəticəni qaytarın

Addım 4: Borcun dəyərini təxmin edin

İndi lazımi məlumata malik olduğumuz üçün indi Borcun dəyərini müəyyən edə bilərik.

• İndi biz gedirikBurada təqdim olunan parametrlərdən istifadə edərək Borc dəyərini qiymətləndirin.
• Bunun üçün C14 xanasını seçin və aşağıdakı düsturu daxil edin:

=(C11+C13)*(1-C12)

• Bu düsturun daxil edilməsi dərhal C14 xanasındakı Borcun dəyəri hesablanacaq.

Oxşar oxunuşlar

• Excel-də meşə sahəsini necə etmək olar (2 uyğun nümunə )
• Excel-də Qutu Süjetini Necə Yaratmaq olar (Asan Addımlarla)
• [Düzeltildi!] Excel-də Yuxarı və Aşağı Oklar İşləmir (8 həll yolu)
• Siyahıdan Excel-də Təşkilati Diaqramı Necə Yaratmaq olar

Addım 5: Borcların Bazar Qiymətləndirilməsini Hesablayın

İndi lazımi məlumata malik olduğumuz üçün Borcun Bazar Qiymətləndirilməsini təyin edə bilərik.

• İndi biz Borc Dəyərini Qiymətləndirəcəyik burada təqdim olunan parametrlərdən istifadə edərək.
• Bunun üçün C14 xananı seçin və aşağıdakı düsturu daxil edin:

=F11*F12

• Bu düsturun daxil edilməsi dərhal c C14 xanasında Borcun dəyərini hesablayın.

Addım 6: Ümumi Kapitalı təxmin edin

Borc və kapitalın dəyərindən biz onları yekunlaşdırmaqla Ümumi Kapital -ni tapa bilərik.

• İndi biz Ümumi Kapitalı qiymətləndirəcəyik. burada təqdim olunan parametrlərdən istifadə edərək.
• Bunun üçün F15 xanasını seçin və aşağıdakıları daxil edin.düstur:

=F7+F13

• Bu düsturun daxil edilməsi xanadakı Ümumi Kapital ni dərhal hesablayacaq F15 .

Addım 7: Hesablayın WACC (Kapitalın Çəkili Orta Dəyəri)

İndi Excel-də WACC hesablamaq üçün bütün lazımi parametrlərə sahibik.

• Bunu hesablamaq üçün F17 xanasını seçin və aşağıdakıları daxil edin. :

=C8*(F7/F15)+C14*(F13/F15)*(1-C12)

• Bu düstur xanasındakı WACC -ni birbaşa hesablayacaq F17 .

Ətraflı oxuyun: Excel-də düsturu necə düzəltmək olar (9 asan üsul)

Addım 8: Nəticəni şərh edin

Aldığımız WACC -nin yekun dəyəri təxminən 31,42% təşkil edir. Hansı ki, kifayət qədər yüksəkdir. Biz artıq bilirik ki, gözlənilən gəlirlə müqayisədə daha yüksək WACC daha yüksək qeyri-sabitliklə nəticələnir. Bu əslində o deməkdir ki, biznes kapital üçün qazancından daha çox pul ödəyir. Bu, aktivlərin itirilməsi ilə nəticələnir.

• Yuxarıda göstərilən nümunədə WACC 31,42% təşkil edir. Biz biznesə heç bir gözlənilən gəlir gətirmədik. Deyək ki, gözlənilən gəlir 15% olarsa, o zaman biznesin (31,42%-15%) və ya 16,42% nisbətində pul itirdiyini söyləyə bilərik. Buna görə də bu müəssisə investisiya üçün daha dəyişkəndir.
• Digər tərəfdən, gözlənilən gəlir 35% olarsa, o zaman deyə bilərik ki, biznes (35%-31,42%) və ya sərvət yaradır. 3,58% dərəcəsi.Bu sərmayə qoyuluşu üçün üstünlük təşkil edir və təhlükəsizdir.

Ətraflı oxuyun: Ticarət üçün Pul İdarəetmə Excel Vərəqini Necə Yaratmaq olar

💬 Yadda saxlanmalı olanlar

Baxmayaraq ki, WACC investorlara investisiya ilə bağlı qərar verməkdə və şirkətin bazarda necə fəaliyyət göstərdiyini müəyyənləşdirməkdə kömək etmək baxımından çox şey gətirsə də, hələ də bəzi məhdudiyyətlərə malikdir.

• Bütün parametrlər vərəqdə olduqda hesablamalar olduqca sadə görünür. Amma reallıq budur ki, kapital və borc kimi parametrləri müəyyən etmək olduqca çətindir, çünki onlar müxtəlif səbəblərdən müxtəlif səbəblərdən xəbər verilir
• WACC həm də şirkətə investisiyanın və ya sərmayə, il boyu eyni şəkildə axacaq. Lakin bu, əksər hallarda əslində mümkün deyil.

Nəticə

Bu məqalədə Excel-də WACC -ni 8 ayrı addımla necə hesablaya biləcəyinizi göstərdik. ətraflı izahatlarla.

Bu problem üçün, bu üsulları tətbiq edə biləcəyiniz makro-aktiv iş kitabı endirilə bilər.

Şərh bölməsi vasitəsilə istənilən sual və ya rəy verməkdən çekinmeyin. Exceldemy icmasının yaxşılaşdırılması üçün istənilən təklif yüksək qiymətləndiriləcək