एक्सेल में डब्ल्यूएसीसी की गणना कैसे करें (आसान चरणों के साथ)

Hugh West

16-10-2023 एक्सेल सूत्र
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Hugh West

WACC एक उपयोगी पैरामीटर है जो आपको किसी कंपनी के बारे में जानकारी निकालने में मदद कर सकता है। आप इस पैरामीटर का उपयोग यह तय करने के लिए कर सकते हैं कि आपको इस कंपनी में निवेश करना चाहिए या नहीं। यदि आप यह जानने के लिए उत्सुक हैं कि आप एक्सेल में WACC की गणना कैसे कर सकते हैं, तो यह लेख आपके काम आ सकता है। इस लेख में, हम चर्चा करते हैं कि कैसे आप एक्सेल में WACC की विस्तृत व्याख्या के साथ गणना कर सकते हैं।

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नीचे इस अभ्यास कार्यपुस्तिका को डाउनलोड करें।

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WACC.xlsx की गणना करें

WACC

परिभाषा

<6 का अवलोकन

पूंजी की भारित औसत लागत (डब्ल्यूएसीसी) सभी घटकों से फर्म की पूंजी की औसत लागत, और पसंदीदा स्टॉक, सामान्य स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रकार के ऋण जैसे विभिन्न प्रकार के स्टॉक को इंगित करता है।

  • WACC को उस दर के रूप में भी माना जाता है जिस पर संगठन को अपने हितधारकों को भुगतान करना पड़ता था। दूसरा नाम पूंजी की सरल लागत है।
  • अधिकांश व्यवसायों को अपने संचालन के लिए धन देना पड़ता है, और यह पूंजी आमतौर पर ऋण, इक्विटी, या दोनों के एकीकरण के माध्यम से होती है। प्रत्येक सूचना स्रोत के साथ एक लागत टैग जुड़ा हुआ है।
  • WACC की गणना करना विभिन्न वित्तपोषण विकल्पों की तुलना करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह कंपनी को यह अनुमान देता है कि उद्यम या व्यवसाय कितना होगा फंड की लागत । यदि मूल्य वित्तीय रिटर्न से कम है, तो परियोजना मूल्य जोड़ देगी याकंपनी को संपत्ति। अन्यथा, यदि गणना की गई WACC निवेश पर प्रतिफल से अधिक है, तो परियोजना दीर्घावधि में धन या संपत्ति खो देगी।
  • WACC भी मदद करता है समझें कि इक्विटी और ऋण का कौन सा अनुपात सर्वोत्तम WACC दर लाएगा। उन्हें कुल पूंजी के संबंध में ऋण और इक्विटी के अनुपात में तब तक बदलाव करने की जरूरत है जब तक कि उन्हें सर्वोत्तम संभव WACC नहीं मिल जाता।

WACC का फॉर्मूला

यहाँ,

E = इक्विटी मूल्य कंपनी का

V = ऋण का कुल मूल्य और इक्विटी एक कंपनी का।

D = कुल ऋण का एक कंपनी।

Tc = कर की दर ।

Re = इक्विटी की लागत ।

Rd = ऋण की लागत ।

हम इसे नीचे दी गई छवि की तरह भी प्रस्तुत कर सकते हैं।

यहां वेटेज मूल रूप से इक्विटी और ऋण का अनुपात इक्विटी और ऋण के योग के संबंध में है।

WACC

WACC के घटकों में चार आवश्यक पैरामीटर या घटक हैं। इनमें से किसी के बिना WACC की गणना असंभव हो जाएगी।

1। इक्विटी का बाजार मूल्यांकन

इक्विटी का बाजार मूल्य ज्यादातर किसी विशेष कंपनी के बकाया शेयरों की कीमत के योग के रूप में माना जाता है।

2। ऋण की लागत

यह वह कीमत है जो कंपनी को ऋण (बांड या ऋण) के लिए चुकानी होगीलिया।

  • ऋण की लागत कंपनी के जोखिम कारक का एक बहुत अच्छा संकेतक है। जोखिम वाली कंपनियों के पास अन्य कंपनियों की तुलना में ऋण की लागत अधिक होती है।
  • उनकी गणना निम्न सूत्र द्वारा की जाती है:
<0 ऋण की लागत = ब्याज दर x (1 - कर दर)

3। ऋण का बाजार मूल्यांकन

कुल ऋण का अनुमान लगाना मुश्किल है क्योंकि ज्यादातर मामलों में ऋण सार्वजनिक नहीं होता है। वे आमतौर पर बकाया हिस्से में भी सूचीबद्ध नहीं होते हैं। इसकी गणना सूचीबद्ध बॉन्ड मूल्य या बैंक स्टेटमेंट से की जा सकती है।

4। इक्विटी की लागत

एक शब्द में, यह कंपनी द्वारा जारी किए गए शेयरों या शेयरों की वापसी की दर के रूप में परिभाषित करता है, जैसा कि शेयरधारक द्वारा अपेक्षित है।

  • जब कोई शेयर होता है जारी किया गया, कंपनी स्टॉक के लिए कोई पैसा नहीं देती है। इसके बजाय, यह कंपनी के शेयर का एक छोटा सा हिस्सा बेचता है, और शेयर शेयरधारकों द्वारा खरीदा जाता है। लेकिन शेयरधारकों को उनके द्वारा खरीदे गए शेयर के सामने एक निश्चित राशि की वापसी की उम्मीद है। प्रतिफल कंपनी को उत्पन्न करना होता है।
  • यह वह मूल्य है जिसे कंपनी को निवेश सृजित करने के लिए दीर्घावधि में चुकाना होगा। इस लागत को इक्विटी की लागत के रूप में वर्णित किया गया है। इसे नीचे सूत्र के रूप में प्रस्तुत किया गया है:

इक्विटी की लागत = जोखिम मुक्त दर + बीटा * (बाजार वापसी दर - जोखिम मुक्त)Rate)

एक्सेल में WACC की गणना करने की चरण-दर-चरण प्रक्रिया

नीचे, आप WACC<2 की गणना कैसे कर सकते हैं इसका एक उदाहरण कंपनी के बारे में चरण-दर-चरण प्रक्रिया प्रस्तुत की जाती है।

चरण 1: डेटासेट तैयार करें

इससे पहले कि हम WACC की गणना करें, हमें तैयार करने की आवश्यकता है इनपुट डेटा जो हमें WACC की गणना करने में मदद करेगा।

  • WACC की गणना करने के लिए, हमें पहले कुछ मापदंडों या घटक की गणना करने की आवश्यकता है।
  • घटक हैं इक्विटी की लागत , इक्विटी मूल्यांकन , ऋण की लागत , ऋण मूल्यांकन, आदि। 10>
  • इसके अलावा, हमें उन मापदंडों की गणना करने के लिए कुछ और जानकारी की आवश्यकता है।
  • जानकारी के उन टुकड़ों को नीचे दिखाए अनुसार व्यवस्थित किया गया है।
  • प्रत्येक पैरामीटर के लिए अद्वितीय जानकारी की आवश्यकता होती है।
  • लाइक इक्विटी की लागत आवश्यक जानकारी जैसे जोखिम-मुक्त दर , बीटा , और मार्केट रिटर्न।
  • और की लागत ऋण आवश्यक जानकारी जैसे दर , कर की दर , और क्रेडिट स्प्रेड ।<1 0>
  • और इक्विटी और ऋण आवश्यकताएं कंपनी से कंपनी में बेतहाशा भिन्न होती हैं।
  • इक्विटी वास्तव में धन की कुल राशि का प्रतिनिधित्व करती है जो कंपनी को वापस लौटना पड़ा अगर वे सभी संपत्तियों को नष्ट करने का फैसला करते हैं। इसलिए गणना में विभिन्न प्रकार के शेयर, प्रतिधारित आय आदि शामिल हो सकते हैं। इस मामले में, हमने केवल शेयर मात्रा और प्रति शेयर मूल्य प्रस्तुत किया। इससे हमशेयर की कुल कीमत की गणना कर सकता है इसलिए कुल इक्विटी ।

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चरण 2: अनुमान इक्विटी की लागत

अब चूंकि हमारे पास आवश्यक जानकारी है, हम कर सकते हैं अब इक्विटी की लागत निर्धारित करें।

  • अब हम यहां प्रस्तुत मापदंडों का उपयोग करके इक्विटी की लागत की गणना करने जा रहे हैं।
  • ऐसा करने के लिए, कक्ष C8 का चयन करें और निम्न सूत्र दर्ज करें:

=C5+C6*(C7-C5)

  • इस फॉर्मूले को दर्ज करने से सेल C8 में इक्विटी की लागत की तुरंत गणना हो जाएगी।

चरण 3: बाजार की गणना करें इक्विटी का मूल्यांकन

अब चूंकि हमारे पास आवश्यक जानकारी है, अब हम इक्विटी का बाजार मूल्यांकन निर्धारित कर सकते हैं।

  • अब हम मूल्यांकन <1 करने जा रहे हैं> इक्विटी यहां प्रस्तुत पैरामीटर का उपयोग करते हुए।
  • ऐसा करने के लिए, सेल F7 का चयन करें और निम्न सूत्र दर्ज करें:

=F5*F6

  • दर्ज करें g यह सूत्र तुरंत कुल इक्विटी की गणना कुल शेयर मूल्य सेल F7 के रूप में करेगा।

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चरण 4: अनुमान ऋण की लागत

अब चूंकि हमारे पास आवश्यक जानकारी है, अब हम ऋण की लागत का निर्धारण कर सकते हैं।

  • अब हम करने जा रहे हैंयहां प्रस्तुत मापदंडों का उपयोग करके ऋण की लागत का मूल्यांकन करें।
  • ऐसा करने के लिए, सेल C14 का चयन करें और निम्नलिखित सूत्र दर्ज करें: 6>

    =(C11+C13)*(1-C12)

    • इस फॉर्मूले को दर्ज करने पर कर्ज की लागत सेल C14 में तुरंत गणना हो जाएगी।

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    चरण 5: ऋण के बाजार मूल्यांकन की गणना करें

    अब चूंकि हमारे पास आवश्यक जानकारी है, अब हम ऋण का बाजार मूल्यांकन निर्धारित कर सकते हैं।

    • अब हम ऋण की लागत का मूल्यांकन करने जा रहे हैं यहां प्रस्तुत पैरामीटर का उपयोग करते हुए।
    • ऐसा करने के लिए, सेल C14 का चयन करें और निम्न सूत्र दर्ज करें:

    =F11*F12

    • इस सूत्र में प्रवेश करने पर तुरंत c सेल C14 में ऋण की लागत की गणना करें।

    चरण 6: सकल पूंजी का अनुमान

    ऋण और इक्विटी के मूल्य से, हम सकल पूंजी का योग करके उनका पता लगा सकते हैं।

    • अब हम कुल पूंजी का मूल्यांकन करने जा रहे हैं यहां प्रस्तुत मापदंडों का उपयोग करते हुए।
    • ऐसा करने के लिए, सेल F15 का चयन करें और निम्नलिखित दर्ज करेंसूत्र:

    =F7+F13

    • इस सूत्र को दर्ज करने से सेल में कुल पूंजी की तुरंत गणना हो जाएगी F15 .

    चरण 7: WACC की गणना करें (पूंजी की भारित औसत लागत)

    अब हमारे पास एक्सेल में WACC की गणना करने के लिए सभी आवश्यक पैरामीटर हैं।

    • इसकी गणना करने के लिए, सेल F17 का चयन करें और निम्नलिखित दर्ज करें :

    =C8*(F7/F15)+C14*(F13/F15)*(1-C12)

    • यह सूत्र सीधे सेल में WACC की गणना करेगा F17 .

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    चरण 8: परिणाम की व्याख्या करें

    WACC का अंतिम मूल्य हमें लगभग 31.42% मिला। जो काफी ऊंचा है। हम पहले से ही जानते हैं कि उच्च WACC अपेक्षित रिटर्न की तुलना में उच्च अस्थिरता का परिणाम है। इसका वास्तव में मतलब है कि व्यवसाय अपनी कमाई की तुलना में पूंजी के लिए बहुत अधिक भुगतान कर रहा है। जिसके परिणामस्वरूप संपत्ति का नुकसान होता है।

    • ऊपर दिखाए गए उदाहरण में, WACC 31.42% है। हमने व्यवसाय पर कोई अपेक्षित प्रतिफल नहीं दिया। मान लीजिए, यदि अपेक्षित प्रतिफल 15% है, तो हम कह सकते हैं कि व्यवसाय (31.42%-15%) या 16.42% की दर से घाटा हो रहा है। इसलिए, यह उद्यम निवेश के लिए अधिक अस्थिर है।
    • दूसरी ओर, यदि अपेक्षित प्रतिफल 35% है, तो हम कह सकते हैं कि व्यवसाय (35%-31.42%) पर धन पैदा कर रहा है या 3.58% दर।यह निवेश निवेश के लिए बेहतर और सुरक्षित है।

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    💬 याद रखने वाली बातें

    यद्यपि WACC निवेशकों को निवेश के संबंध में निर्णय लेने में मदद करने के मामले में बहुत कुछ लाता है, और मालिक के लिए यह निर्धारित करने के लिए कि कंपनी बाजार में कैसा प्रदर्शन कर रही है, यह अभी भी कुछ सीमाएँ हैं।

    • सभी पैरामीटर शीट में होने पर गणना बहुत सीधी लगती है। लेकिन वास्तविकता यह है कि इक्विटी, और ऋण जैसे मापदंडों का निर्धारण करना काफी कठिन है क्योंकि उन्हें विभिन्न अवसरों पर विभिन्न कारणों से रिपोर्ट किया जा रहा है
    • WACC यह भी मानता है कि कंपनी में निवेश, या पूंजी, वर्ष भर उसी तरह प्रवाहित होगी। लेकिन ज्यादातर मामलों में यह वास्तव में संभव नहीं है।

    निष्कर्ष

    इस लेख में, हमने दिखाया है कि आप 8 अलग-अलग चरणों के साथ एक्सेल में WACC की गणना कैसे कर सकते हैं। विस्तृत स्पष्टीकरण के साथ।

    इस समस्या के लिए, एक मैक्रो-सक्षम कार्यपुस्तिका डाउनलोड के लिए उपलब्ध है जहां आप इन विधियों का अभ्यास कर सकते हैं।

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ह्यूग वेस्ट उद्योग में 10 से अधिक वर्षों के अनुभव के साथ एक अत्यधिक अनुभवी एक्सेल ट्रेनर और विश्लेषक है। उनके पास लेखा और वित्त में स्नातक की डिग्री और व्यवसाय प्रशासन में मास्टर डिग्री है। ह्यूग को पढ़ाने का शौक है और उन्होंने एक अद्वितीय शिक्षण दृष्टिकोण विकसित किया है जिसका पालन करना और समझना आसान है। एक्सेल के उनके विशेषज्ञ ज्ञान ने दुनिया भर में हजारों छात्रों और पेशेवरों को अपने कौशल में सुधार करने और अपने करियर में उत्कृष्टता हासिल करने में मदद की है। अपने ब्लॉग के माध्यम से, ह्यूग दुनिया के साथ अपने ज्ञान को साझा करता है, व्यक्तियों और व्यवसायों को उनकी पूरी क्षमता तक पहुंचने में मदद करने के लिए मुफ्त एक्सेल ट्यूटोरियल और ऑनलाइन प्रशिक्षण प्रदान करता है।