MS Excelでインフレによるお金の将来価値を計算する方法を知りたいですか？ 投資からインフレ調整されたリターンを計算したいですか？

この記事では、Excelでインフレを考慮した将来価値を計算する方法を、丁寧な解説付きでご紹介します。

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インフレ下での将来価値の計算.xlsx

インフレとは何か、私たちの生活にどのような影響を与えるのか？

計算に入る前に、いくつかの用語の紹介をします。

• インフレ
• 将来価値
• 名目金利
• 実質収益率

物の値段が上がることをインフレといいます。 デフレはインフレの反意語で、デフレの時期には物の値段が下がります。

次の図は、過去約100年間のアメリカのインフレとデフレの図である。

1920年から1940年までの20年間は、インフレよりもデフレの方が多く、そこからインフレが優勢になりました。 つまり、ほとんどの場合、物の値段は上がっていることがわかります。

例えば、今日100ドルの現金を持っていて、今後1年間のインフレ率が4％だとすると、1年後にその100ドルの現金を持っていると、購買力は96ドルに低下します。

つまり、100ドルの現金を持っていても、1年前に買えた商品を1年後に買うことはできないのです。

つまり、インフレは現金を切り下げ、製品の価格を上昇させるのです。

だから、投資の世界では現金を持つことはよくないのです。

貨幣の未来価値

お金の将来価値は、2つの方法で考えることができます。

• あなたのお金の将来の購買力。 インフレになると、同じ金額のお金でも将来価値が下がります。
• 年率で複利運用した場合の資金の回収率。 ここで、FV は将来価値、PV は現在価値、r は年利回り、n は年数です。 毎月少額を預金する場合は、エクセルの FV 関数で将来価値を計算できます。 今回は、両方の方法について説明します。チュートリアルを行います。

名目金利

銀行にお金を預けると、銀行は預金に利子をつけてくれます。 この利子のことを「名目金利」といいます。 たとえば、銀行が年6％の利子をつけてくれたら、名目金利は6％になります。

実質収益率

この簡便な計算式で実質的な収益率を計算することができます。

名目金利 - インフレ率 = 実質収益率

実質利回りを求めるには、名目金利（または年利）からインフレ率を差し引かなければなりません。

しかし、正確な計算式は以下のようになります。

例えば、あなたが1000ドルをマネーマーケットに投資し、5％のリターンを得たとしましょう。 この期間のインフレ率は3％です。

つまり、あなたのお金の総額は、1000ドル＋1000ドル×5％＝1050ドルになったわけです。

しかし、あなたの購買力は以前と同じでしょうか？ 例えば、ある商品を1000ドルで買うことができたとしましょう、現在その価格は1030ドルです（3％のインフレ率）。

この中で、今日買えるものはいくつあるでしょうか？

$1050/$1030 = 1.019417476.

だから、あなたの リアル 購入電力が1から1.019417476に増加しました。

単位：％） ((1.019417476 - 1)/1)*100% = 0.019417476*100% = 1.9417% となります。

この割合もこの計算式で求めることができます。

(1.05/1.03)-1 = 1.019417 - 1 = 0.019417 * 100% = 1.9417%.

2 Excelでインフレを考慮した将来価値の計算をする好例

インフレを伴う将来価値を、複数の方法で計算することにする。

例1：初期投資を行い、定期的な入金を行わない場合

あなたは投資可能な資金を持っており、その資金を以下の内容で運用したいと考えています。

• 投資可能な資金：10,000ドル
• 投資収益率（固定）：年率8.5%。
• 投資期間中のインフレ率（概算）： 3.5
• 投資期間：10年
• インフレ調整後のリターンはどのくらいになるのでしょうか？

ステップス

• セル範囲に以下の情報を入力します。 C4:C7 .
• このようなリターンが得られます（以下の画像）。

• ひとつ誤解しないでいただきたいのは、現実には、以下の計算式で22,609.83ドルのリターンが得られるということです（インフレ率はゼロです）。

• しかし、あなたの価値の購買力は：16,288.95ドルになります。
• また、次のような普遍的な計算式で計算しても同じ値になります。 rの値には、実質収益率(Real Rate of Return)を使います。 実質収益率＝年間収益率-インフレ率 ).

この記事を読むと、上記の計算式の使い方がよくわかります：定期預金による複利のエクセル計算式

例2：初期投資と定期預金を始める場合

次のステップでは、定期預金を組み込んだ方法を実施します。 定期預金を組み込んでいるため、先ほどの方法と比較して、将来価値の計算が若干変更されます。

この例では、次のような内容のシナリオを表示しています。

• 初期投資額：50,000ドル
• 毎月定期的に入金している場合：2500円
• 金利（年）：8.5
• インフレ率（年間）：3
• 支払回数/年：12回
• 総時間（年）：10
• 期間ごとの支払い、pmt：2,500.00ドル
• 現在価値、PV：50000
• 支払いは期首に行う

ステップス

• まず、期間ごとの投資額を計算する必要があります。 これには、セル C7 と入力し、次の計算式を入力します。

• セルで観測される C7 を計算しました。 期間あたりの利息 を差し引くことで 年率換算のインフレ率 から 年利率 で割り、その値を 年間支払回数 .
• 次の画像は、その出力を示しています。

• 次に、預け入れの総期間をセル C9 .
• セレクトセル C10 と入力し、次の計算式を入力します。

• 次に、入力します。 期間ごとの支払い セルで使おうとしているもの C11 .
• また、金銭または一時預かり金の現在価値をセル C12 .
• を入力した後 1 細胞内 C13 .支払期間の開始時に支払うべき金額を示す。
• 最後に、セルに次の数式を入力します。 C15 .

• 次に、セルを選択します。 C18 と入力し、次の計算式を入力します。

• 次に、セルを選択します。 C19 と入力し、次の計算式を入力します。

• 次に、セルに次の数式を入力します。 C20:

• 計算式を入力すると、支払い期間中に行われた預金のFuture valueが得られる。

• セルで観測される C7 を計算しました。 期間あたりの利息 を差し引くことで 年率換算のインフレ率 から 年利率 で割り、その値を 年間支払回数 .
• があればどうでしょう。 年間配当金 よりも低くなっています。 インフレ率 ?
• 下の画像をご覧ください。 年間のリターンがインフレ率より低いと、損をすることになります。
• それが、赤色で表示される理由です。

• このように、預けたお金をインフレで調整した将来の価値をエクセルで計算するのです。