Chcete vědět, jak vypočítat budoucí hodnotu peněz s ohledem na inflaci v aplikaci MS Excel? Chcete vypočítat výnos z investice s ohledem na inflaci?

Jste na správném místě. V tomto článku si ukážeme, jak můžete v Excelu vypočítat budoucí hodnotu s inflací s propracovaným vysvětlením.

Stáhnout cvičebnici

Stáhněte si tento cvičební sešit níže.

Výpočet-budoucí-hodnoty-s-inflací.xlsx

Co je inflace a jak ovlivňuje náš život?

Než se pustíme do výpočtů, seznámím vás s několika pojmy, jako jsou:

• Inflace
• Budoucí hodnota
• Nominální úroková sazba
• Reálná míra návratnosti

Ceny věcí rostou a tomu se říká inflace. Deflace je opakem inflace. V období deflace ceny věcí klesají.

Na následujícím obrázku vidíme obraz inflace a deflace v USA za posledních přibližně 100 let.

Od roku 1920 do roku 1940 (20 let) se deflace vyskytovala častěji než inflace. Od té doby převládala inflace. Většinou tedy vidíme, že ceny věcí rostou.

Předpokládejme, že dnes máte 100 USD v hotovosti. A předpokládaná inflace pro příští 1 rok je 4 %. Pokud budete stále držet hotovost (100 USD), po 1 roce bude vaše kupní síla s touto hotovostí 100 USD nižší (96 USD).

Pokud se podíváme na obecnou cenotvorbu věcí, bude nyní cena produktu za 100 USD 104 USD. S držbou 100 USD v hotovosti si tedy po roce nemůžete koupit stejný produkt, který jste si mohli koupit před rokem.

Inflace tedy znehodnocuje hotovost a zvyšuje cenu produktu.

Proto je držení hotovosti v investičním světě špatný nápad.

Budoucí hodnota peněz

O budoucí hodnotě peněz lze uvažovat dvěma způsoby:

• Budoucí kupní síla vašich peněz. V důsledku inflace bude stejná částka peněz v budoucnu ztrácet na hodnotě.
• Návratnost vašich peněz při složení s ročním procentním výnosem. Pokud investujete své peníze s pevným ročním výnosem, můžeme budoucí hodnotu vašich peněz vypočítat pomocí tohoto vzorce: FV = PV(1+r)^n. Zde FV je budoucí hodnota, PV je současná hodnota, r je roční výnos a n je počet let. Pokud ukládáte každý měsíc malou částku peněz, lze budoucí hodnotu vypočítat pomocí funkce FV aplikace Excel. Oběma metodami se budeme zabývat v tomto článku.výukový program.

Nominální úroková sazba

Pokud si uložíte své peníze v bance, banka vám poskytuje úrok z vašich vkladů. Sazba, kterou vám banka poskytuje, se nazývá nominální úroková sazba. Pokud vám například banka poskytuje 6 % ročně, pak je nominální úroková sazba 6 %.

Reálná míra návratnosti

Pro výpočet reálné míry výnosnosti můžete použít tento zjednodušený vzorec:

Nominální úroková sazba - míra inflace = reálná míra výnosu

Chcete-li získat reálnou míru výnosu, musíte od nominální úrokové míry (neboli ročního výnosu) odečíst míru inflace.

Přesný vzorec je uveden níže:

Vysvětlím vám tento koncept na příkladu. Předpokládejme, že jste investovali 1000 dolarů na peněžním trhu a získali jste z nich výnos 5 %. Míra inflace je v tomto období 3 %.

Vaše celková částka tedy nyní činí: 1000 USD + 1000 USD x 5 % = 150 USD.

Ale je vaše kupní síla stejná jako dříve? Řekněme, že jste si mohli koupit výrobek za 1000 dolarů, nyní je jeho cena 1030 dolarů (s 3% inflací).

Kolik z těchto produktů si můžete koupit dnes?

$1050/$1030 = 1.019417476.

Takže vaše REAL kupní síla se zvýšila z 1 na 1,019417476.

V % je to: ((1,019417476 - 1)/1)*100% = 0,019417476*100% = 1,9417%.

Tohoto procenta můžeme dosáhnout také pomocí tohoto vzorce:

(1.05/1.03)-1 = 1.019417 - 1 = 0.019417 * 100% = 1.9417%.

2 Vhodný příklad výpočtu budoucí hodnoty s inflací v aplikaci Excel

Budoucí hodnotu s inflací budeme počítat více než jedním způsobem:

Příklad 1: Začněte s počáteční investicí a bez opakovaných vkladů

Máte nějaké investovatelné peníze a chcete je investovat s následujícími údaji:

• Investovatelné peníze: 10 000 USD
• Roční výnos z investice (fixní): 8,5 % ročně
• Míra inflace (přibližně) za dobu investice: 3,5 %
• Doba investice: 10 let
• Jaký bude váš výnos očištěný o inflaci?

Kroky

• Do rozsahu buňky zadáme následující informace C4:C7 .
• Takto se vám vrátí (následující obrázek).

• V reálném životě získáte výnos ve výši 22 609,83 USD podle následujícího vzorce (inflace je nulová):

• Kupní síla vaší hodnoty však bude: 16 288,95 USD.
• Stejnou hodnotu získáte i v případě, že použijete následující univerzální vzorec. Pro hodnotu r použijete reálnou míru výnosnosti ( reálná míra výnosu = roční výnos - míra inflace ).

Přečtěte si tento článek, kde se dozvíte více o tom, jak použít výše uvedený vzorec: Vzorec pro složené úročení v Excelu s pravidelnými vklady

Příklad 2: Začněte s počáteční investicí a provádějte pravidelné vklady

V dalším kroku budeme implementovat metodu začleněnou s pravidelným vkladem. Kvůli vkladu bude výpočet budoucí hodnoty oproti předchozí metodě mírně upraven.

V tomto příkladu uvádím scénář s následujícími údaji:

• Vaše počáteční investice: 50 000 USD
• Platíte pravidelnou měsíční zálohu: 2500 USD
• Úroková sazba (roční): 8,5 %
• Míra inflace (ročně): 3 %
• Frekvence plateb/rok: 12
• Celková doba (v letech): 10
• Platba za období, pmt: $2,500.00
• Současná hodnota, PV: 50000
• Platba se provádí na začátku období

Kroky:

• Pro začátek je třeba vypočítat investice za období. Pro tento účel vyberte buňku C7 a zadejte následující vzorec:

• Všimněte si, že v buňce C7 , jsme vypočítali Úrok za období odečtením Roční míra inflace z Roční úroková sazba a následně vydělíme tuto hodnotu hodnotou Počet plateb za rok .
• Následující obrázek ukazuje výstup.

• Do buňky pak zadáme celkovou dobu uložení peněz. C9 .
• Vybrat buňku C10 a zadejte následující vzorec:

• Pak zadejte Platba za období které se chystáte použít v buňce C11 .
• Do buňky zadejte také současnou hodnotu peněz nebo jednorázového vkladu. C12 .
• Poté zadejte 1 v buňce C13 . což označuje platbu splatnou na začátku platebního období.
• Nakonec zadejte do buňky následující vzorec C15 .

• Pak vyberte buňku C18 a zadejte následující vzorec:

• Pak vyberte buňku C19 a zadejte následující vzorec:

• Pak do buňky zadejte následující vzorec C20:

• Po zadání vzorce získáme budoucí hodnotu vkladu provedeného v průběhu platebního období.

• Všimněte si, že v buňce C7 , jsme vypočítali Úrok za období odečtením Roční míra inflace z Roční úroková sazba a následně vydělíme tuto hodnotu hodnotou Počet plateb za rok .
• Co když Roční výnos je nižší než Míra inflace ?
• Viz obrázek níže. Pokud je roční výnos nižší než míra inflace, proděláváte.
• A to je důvod, proč se zobrazuje v červené barvě.

• Takto v aplikaci Excel vypočítáme budoucí hodnotu uložených peněz upravenou o inflaci.