Vil du vide, hvordan du kan beregne pengenes fremtidige værdi med inflation i MS Excel? Vil du beregne et inflationsjusteret afkast af din investering?

I denne artikel vil vi demonstrere, hvordan du kan beregne den fremtidige værdi med inflation i Excel med udførlige forklaringer.

Download arbejdsbog til øvelser

Download denne øvelsesarbejdsbog nedenfor.

Beregne fremtidig værdi med inflation.xlsx

Hvad er inflation, og hvordan påvirker den vores liv?

Før jeg går i gang med beregningerne, vil jeg introducere dig til flere termer som f.eks:

• Inflation
• Fremtidig værdi
• Nominel rentesats
• Realafkast

Priserne på ting stiger, og det kaldes inflation. Deflation er antonym til inflation. Priserne på ting falder i en deflationsperiode.

I det følgende billede ser vi billedet af inflationen og deflationen i USA i de sidste ca. 100 år.

Fra 1920 til 1940 (20 år) var der mere deflation end inflation. Herefter dominerede inflationen. Vi ser altså for det meste, at priserne på ting stiger.

Antag, at du har 100 $ i kontanter i dag, og at den forventede inflation for det næste år er 4 %. Hvis du stadig har kontanterne (100 $), vil din købekraft efter et år være lavere (96 $) med de 100 $ i kontanter.

Hvis vi ser på den generelle prisfastsættelse, vil et produkt til 100 USD nu blive prissat til 104 USD. Så med dine 100 USD i kontanter kan du ikke købe det samme produkt efter 1 år, som du kunne købe 1 år tidligere.

Så inflationen devaluerer kontanterne og øger prisen på produktet.

Det er derfor, at det er en dårlig idé at have kontanter i investeringsverdenen.

Den fremtidige værdi af penge

Pengenes fremtidige værdi kan opfattes på to måder:

• Den fremtidige købekraft af dine penge. Med inflation vil det samme pengebeløb miste sin værdi i fremtiden.
• Afkast af dine penge, når de sammensættes med et årligt procentuelt afkast. Hvis du investerer dine penge med et fast årligt afkast, kan vi beregne den fremtidige værdi af dine penge med denne formel: FV = PV(1+r)^n. Her er FV den fremtidige værdi, PV er nutidsværdien, r er det årlige afkast, og n er antallet af år. Hvis du indbetaler et lille beløb hver måned, kan din fremtidige værdi beregnes ved hjælp af Excels FV-funktion. Vi vil diskutere begge metoder i dennevejledning.

Nominel rentesats

Hvis du indskyder dine penge i en bank, giver banken dig en rente på dine indskud. Den rente, som banken giver dig, kaldes den nominelle rente. Hvis din bank f.eks. giver dig 6 % om året, er den nominelle rente 6 %.

Realafkast

Du kan bruge denne forenklede formel til at beregne den reelle afkastningsgrad:

Nominel rente - Inflationssats = Realafkast

For at få et realt afkast skal du trække inflationsraten fra den nominelle rente (eller dit årlige afkast).

Men den nøjagtige formel er vist nedenfor:

Lad mig forklare dette koncept med et eksempel: Antag, at du har investeret 1000 $ i pengemarkedet og har fået et afkast på 5 % derfra. Inflationen er på 3 % i denne periode.

Så dine samlede penge er nu: 1000 $ + 1000 $ x 5 % = 1050 $.

Men er din købekraft den samme som før? Lad os sige, at du kunne købe et produkt for 1000 $, nu er prisen 1030 $ (med 3% inflation).

Hvor mange af disse produkter kan du købe i dag?

$1050/$1030 = 1.019417476.

Så din REAL købekraft er steget fra 1 til 1,019417476.

I % er det: ((1,019417476 - 1)/1)*100% = 0,019417476*100% = 1,9417%

Vi kan også nå denne procentdel ved hjælp af denne formel:

(1.05/1.03)-1 = 1.019417 - 1 = 0.019417 * 100% = 1.9417%.

2 Velegnet eksempel på beregning af fremtidig værdi med inflation i Excel

Vi skal beregne den fremtidige værdi med inflation på mere end én måde:

Eksempel 1: Start med en startinvestering og ingen tilbagevendende indskud

Du har nogle investerbare penge, og du ønsker at investere pengene med følgende oplysninger:

• Investerbare penge: 10.000 $.
• Årligt afkast af investeringen (fast): 8,5 % om året
• Inflationsrate (ca.) i investeringsperioden: 3,5 %.
• Investeringsperiode: 10 år
• Hvad vil dit inflationsjusterede afkast være?

Trin

• Vi indtaster følgende oplysninger i området i cellen C4:C7 .
• Dette er det resultat, du får (følgende billede).

• Misforstå ikke en ting: I virkeligheden vil du faktisk få et afkast på 22 609,83 USD med følgende formel (inflationen er nul):

• Men købekraften af din værdi vil være: $16.288,95
• Du får også den samme værdi, hvis du bruger følgende universelle formel. For værdien af r bruger du den reelle afkastningsgrad ( realt afkast = årligt afkast - inflationssats ).

Læs denne artikel for at få mere at vide om, hvordan du bruger ovenstående formel: Excel-formel for sammensatte renter med regelmæssige indskud

Eksempel 2: Start med en startinvestering og lav regelmæssige indskud

I det næste trin vil vi implementere en metode med et regelmæssigt indskud. På grund af indskuddet vil beregningen af den fremtidige værdi blive ændret en smule i forhold til den tidligere metode.

I dette eksempel viser jeg et scenario med følgende detaljer:

• Din første investering: 50.000 USD
• Du betaler et regelmæssigt månedligt indskud: 2.500 $
• Rentesats (årligt): 8,5 %.
• Inflationsrate (årligt): 3%
• Betalingshyppighed/år: 12
• Samlet tid (år): 10
• Betaling pr. periode, pmt: $2,500.00
• Nutidsværdi, PV: 50000
• Betalingen sker i begyndelsen af perioden

Trin:

• Til at begynde med skal vi beregne investeringen pr. periode. Til dette formål skal vi vælge celle C7 og indtast følgende formel:

• Det skal bemærkes, at i celle C7 , har vi beregnet den Renter pr. periode ved at fratrække Årlig inflationsrate fra den Årlig rentesats og derefter dividere værdien med Antal betalinger pr. år .
• Det følgende billede viser resultatet.

• Derefter indtaster vi den samlede periode for indbetaling af penge i celle C9 .
• Vælg celle C10 og indtast følgende formel:

• Indtast derefter Betaling pr. periode som du vil bruge i cellen C11 .
• Indtast også nutidsværdien af pengene eller engangsindskuddet i celle C12 .
• Derefter skal du indtaste 1 i celle C13 . som angiver den betaling, der forfalder i begyndelsen af betalingsperioden.
• Endelig skal du indtaste følgende formel i celle C15 .

• Vælg derefter celle C18 og indtast følgende formel:

• Vælg derefter celle C19 og indtast følgende formel:

• Indtast derefter følgende formel i celle C20:

• Når vi har indtastet formlen, får vi den fremtidige værdi af indskuddet i løbet af betalingsperioden.

• Det skal bemærkes, at i celle C7 , har vi beregnet den Renter pr. periode ved at fratrække Årlig inflationsrate fra den Årlig rentesats og derefter dividere værdien med Antal betalinger pr. år .
• Hvad nu, hvis den Årligt afkast er lavere end den Inflationssats ?
• Se nedenstående billede. Når det årlige afkast er lavere end inflationen, vil du tabe penge.
• Og det er grunden til, at den vises i rød farve.

• Sådan beregner vi den fremtidige værdi af indskudte penge justeret med inflation i Excel.