Daftar Isi
Istilah Diskon Arus Kas Ini menentukan keputusan untuk membeli atau menjual perusahaan di sektor bisnis. Microsoft Excel telah membuat pekerjaan kita lebih mudah dengan adanya Rumus Arus Kas yang Didiskontokan Ini digunakan untuk menentukan nilai bisnis atau sekuritas. Ini mewakili nilai seorang investor dan kesediaannya untuk membayar investasi, dengan tingkat pengembalian investasi mereka. rumus arus kas yang didiskon di excel dengan 2 contoh ideal.
Unduh Buku Kerja
Unduh file sampel dan praktikkan.
Rumus Arus Kas yang Didiskontokan.xlsxApa itu Rumus Arus Kas Diskon (DCF)?
The Rumus Arus Kas Diskon (DCF) Metode ini merupakan metode penilaian yang membantu menentukan nilai wajar dengan cara mendiskontokan arus kas yang diharapkan di masa depan. Dengan metode ini, arus kas masa depan diasumsikan sesuai dengan umur perusahaan atau aset yang tidak terbatas. Metode ini juga mencakup tingkat diskonto yang mendiskontokan arus kas tersebut untuk mencapai nilai sekarang. Rumus menyatakan hal ini:
DCF=CFt/(1+r)t Di sini,
CFt = Arus kas pada periode t (waktu)
r = Tingkat diskonto
t = Periode waktu (1,2,3,......,n)
Diskonto Arus Kas (DCF) vs Nilai Sekarang Bersih (NPV)
Arus kas yang didiskon ( DCF ) sering dicampur dengan konsep nilai sekarang bersih ( NPV Meskipun tujuan keduanya sama, namun ada perbedaan tertentu. Rumus NPV di excel akan membuatnya lebih jelas.
=NPV (tingkat diskonto, rangkaian arus kas) Di sini, rumus menyatakan bahwa semua arus kas yang diterima didistribusikan dalam waktu atau periode yang sama, baik tahun, kuartal atau bulan.
Di sisi lain, yang DCF formula berlaku untuk periode waktu yang berbeda.
2 Contoh Penerapan Rumus Arus Kas Diskon di Excel
Kita bisa menerapkan arus kas yang didiskontokan ( DCF ) di excel untuk menghitung arus kas bebas ke perusahaan ( FCFF ) dan arus kas bebas terhadap ekuitas ( FCFE Untuk ini, berikut adalah dataset yang mendefinisikan nilai biaya ekuitas, tingkat utang dan tarif pajak. Ini juga menunjukkan nilai ekuitas dan utang yang beredar.
Sekarang, mari kita lihat 2 contoh di bawah ini dalam menerapkan rumus discounted cash flow di excel.
1. Menerapkan Rumus Arus Kas Terdiskonto di Excel untuk Menghitung Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF)
Dalam contoh ini, kita akan menghitung arus kas bebas ke perusahaan ( FCFF ) dengan arus kas yang didiskon ( DCF Ikuti langkah-langkah di bawah ini:
- Pertama, masukkan rumus ini dalam sel C11 untuk menghitung Total jumlah ekuitas dan utang.
=C8+C9 - Memukul Masuk .
- Kedua, masukkan rumus ini dalam sel C12 dan klik pada Masuk kunci untuk mengetahui Biaya Utang .
=C6*(1-C7) 
- Setelah itu, pergi ke Dataset lembar kerja.
- Setelah itu, masukkan rumus ini dalam sel C13 untuk menghitung Biaya Modal Rata-rata Tertimbang (WACC) .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11) - Klik pada Masuk.
- Sekarang, ambil lembar kerja baru dan masukkan setiap periode waktu dalam rentang sel B5: B9 .
- Berikutnya, terapkan rumus ini untuk menghitung FCFF untuk setiap tahun dalam rentang sel C5: C9 .
FCFF = Arus Kas Dari Operasi + Beban Bunga * (1 - Tarif Pajak) - Pengeluaran Modal (CAPEX) 
- Kemudian, masukkan nilai dari WACC di sel C11 .
- Terakhir, masukkan DCF rumus dalam sel C12 .
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9 
- Tekan tombol Masuk kunci.
- Itu saja, berikut ini adalah output akhir dari FCFF untuk total periode waktu dengan DCF formula.
Baca selengkapnya: Cara Menghitung Nilai Sekarang dari Arus Kas Masa Depan di Excel
2. Hitung Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Menggunakan Rumus Arus Kas Diskon di Excel
Pada bagian ini, kita akan menghitung arus kas bebas terhadap ekuitas ( FCFE ) dengan arus kas yang didiskon ( DCF Di sini, kita akan bekerja pada dataset yang sama seperti di atas. Mari kita lihat prosesnya di bawah ini:
- Pertama, tambahkan Beban Bunga pada output sebelumnya di rentang sel D5: D9 di lembar kerja baru.
- Kemudian, masukkan rumus ini ke dalam sel E5 untuk mencari tahu FCFE untuk 1 tahun.
= C5-D5 
- Setelah itu, gunakan IsiOtomatis alat untuk menghitung FCFE untuk setiap tahun dalam rentang sel D6: D9 .
- Sekarang, masukkan nilai dari Biaya Ekuitas dari Dataset di sel C11 .
- Berikutnya, terapkan DCF formula dalam sel C12 dan tekan Masuk .
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9 
- Akhirnya, kita mendapatkan hasil akhir kita.
Baca selengkapnya: Cara Menghitung Arus Kas Operasi di Excel (2 Cara Mudah)
Pro dan Kontra Rumus Arus Kas Diskon (DCF) di Excel
Arus kas yang didiskon ( DCF ) formula yang sangat populer, namun memiliki beberapa pro dan kontra selama prosedur kerja.
Kelebihan:
- Ini adalah proses yang sangat mendetail yang memerlukan informasi tentang tingkat pertumbuhan, ekuitas dan neraca keseluruhan pada tahun tertentu.
- The DCF membantu untuk mengetahui nilai eksak terdekat.
- Hal ini sangat membantu untuk memahami kondisi bisnis saat ini dan memprediksi investasi di masa depan.
- Keuntungan utama dari DCF rumus adalah bahwa ia menghitung Tingkat Pengembalian Internal ( IRR ).
Kontra:
- The DCF rumus terkadang sulit dilakukan. Data untuk DCF analisis sangat sulit diperoleh karena prosesnya panjang.
Baca selengkapnya: Cara Menghitung IRR di Excel untuk Arus Kas Bulanan (4 Cara)
Kesimpulan
Tutup artikel ini dengan harapan artikel ini bermanfaat untukmu mengenai rumus discounted cash flow di excel dengan 2 contoh ideal. Beritahu kami tanggapanmu mengenai hal ini. Ikuti ExcelWIKI untuk lebih banyak blog excel.
