Satura rādītājs
Termins Diskontētā naudas plūsma ir ļoti izplatīta finanšu un grāmatvedības jomā. Tā nosaka lēmumu par uzņēmuma pirkšanu vai pārdošanu uzņēmējdarbības nozarē. Microsoft Excel ir atvieglojis mūsu darbu ar Diskontētās naudas plūsmas formula . to izmanto, lai noteiktu uzņēmuma vai vērtspapīra vērtību. tā atspoguļo ieguldītāja vērtību un viņa gatavību maksāt par ieguldījumu, ņemot vērā ieguldījuma atdeves likmi. šajā rakstā mēs pētīsim diskontētās naudas plūsmas formula programmā Excel ar 2 ideāliem piemēriem.
Lejupielādēt darbgrāmatu
Lejupielādējiet parauga failu un praktizējiet to.
Diskontētās naudas plūsmas formula.xlsxKas ir diskontētās naudas plūsmas (DCF) formula?
Portāls Diskontētās naudas plūsmas (DCF) formula ir vērtēšanas metode, kas palīdz noteikt patieso vērtību, diskontējot nākotnē paredzamās naudas plūsmas. saskaņā ar šo metodi nākotnes naudas plūsmas tiek pieņemtas atbilstoši uzņēmuma darbības laikam vai aktīvam, kas ir neierobežots. tā ietver arī diskonta likmi, kas diskontē iepriekš minētās naudas plūsmas, lai sasniegtu pašreizējo vērtību. formula nosaka šādi:
DCF=CFt/(1+r)t Šeit,
CFt = naudas plūsma periodā t (laiks)
r = diskonta likme
t = laika periods (1,2,3,......,n)
Diskontētā naudas plūsma (DCF) pret neto pašreizējo vērtību (NPV)
Diskontētā naudas plūsma ( DCF ) bieži sajauc ar neto pašreizējās vērtības jēdzienu ( NPV ). Lai gan abu mērķi ir vienādi, pastāv zināma atšķirība. NPV formula programmā Excel tas būs skaidrāk saprotams.
=NPV(diskonta likme, naudas plūsmu sērija) Šajā gadījumā formula nosaka, ka visas saņemtās naudas plūsmas tiek sadalītas vienādos laika periodos - gados, ceturkšņos vai mēnešos.
No otras puses, DCF formula ir piemērojama dažādiem laika periodiem.
2 Piemēri diskontētās naudas plūsmas formulas piemērošanai programmā Excel
Mēs varam piemērot diskontētās naudas plūsmas ( DCF ) formula Excel programmā, lai aprēķinātu brīvās naudas plūsmas uzņēmumam ( FCFF ) un brīvās naudas plūsma uz pašu kapitālu ( FCFE Šeit ir datu kopa, kurā noteiktas pašu kapitāla izmaksu, parāda likmes un nodokļu likmes vērtības. Tajā ir norādīta arī pašu kapitāla un neatmaksātā parāda vērtība.
Tagad aplūkosim 2 piemērus par diskontētās naudas plūsmas formulas piemērošanu programmā Excel.
1. Pielietojiet diskontētās naudas plūsmas formulu programmā Excel, lai aprēķinātu uzņēmuma brīvo naudas plūsmu (FCFF)
Šajā piemērā mēs aprēķināsim brīvās naudas plūsmas uzņēmumam ( FCFF ) ar diskontētu naudas plūsmu ( DCF ) formula. Veiciet tālāk norādītās darbības:
- Vispirms ievietojiet šo formulu šūna C11 lai aprēķinātu Kopā pašu kapitāla un parāda summa.
=C8+C9 - Hit Ievadiet .
- Otrkārt, ievietojiet šo formulu šūna C12 un noklikšķiniet uz Ievadiet taustiņu, lai uzzinātu Parāda izmaksas .
=C6*(1-C7) 
- Pēc tam dodieties uz Datu kopa darba lapa.
- Pēc tam ievietojiet šo formulu šūna C13 lai aprēķinātu Vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC) .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11) - Noklikšķiniet uz Ievadiet.
- Tagad izveidojiet jaunu darblapu un ievietojiet katru laika periodu šūnu diapazons B5:B9 .
- Pēc tam izmantojiet šo formulu, lai aprēķinātu FCFF par katru gadu šūnu diapazons C5:C9 .
FCFF = naudas plūsma no darbības + procentu izdevumi * (1 - nodokļu likme) - kapitāla izdevumi (CAPEX) 
- Pēc tam ievietojiet vērtību WACC vietnē šūna C11 .
- Visbeidzot, ievietojiet DCF formula šūnā C12 .
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9 
- Nospiediet Ievadiet atslēga.
- Tas ir viss, šeit ir galīgais rezultāts FCFF par kopējo laika periodu ar DCF formula.
Lasīt vairāk: Kā aprēķināt nākotnes naudas plūsmu pašreizējo vērtību programmā Excel
2. Aprēķiniet brīvo naudas plūsmu uz pašu kapitālu (FCFE), izmantojot diskontētās naudas plūsmas formulu programmā Excel
Šajā sadaļā mēs aprēķināsim brīvās naudas plūsmas attiecību pret pašu kapitālu ( FCFE ) ar diskontēto naudas plūsmu ( DCF ) formula. Šeit mēs strādāsim ar to pašu datu kopu kā iepriekš. Apskatīsim procesu turpmāk:
- Vispirms pievienojiet Procentu izdevumi par iepriekšējo izvades šūnu diapazons D5:D9 jaunā darblapā.
- Pēc tam ievietojiet šo formulu šūna E5 lai uzzinātu FCFE par 1. gadā.
=C5-D5 
- Pēc tam izmantojiet Automātiskā aizpildīšana rīks, lai aprēķinātu FCFE par katru gadu šūnu diapazons D6:D9 .
- Tagad ievietojiet vērtību Pašu kapitāla izmaksas no Datu kopa vietnē šūna C11 .
- Pēc tam piemēro DCF formula šūna C12 un nospiediet Ievadiet .
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9 
- Visbeidzot, ir iegūts galīgais rezultāts.
Lasīt vairāk: Kā aprēķināt pamatdarbības naudas plūsmu programmā Excel (2 vienkārši veidi)
Diskontētās naudas plūsmas (DCF) formulas plusi un mīnusi programmā Excel
Diskontētā naudas plūsma ( DCF ) formula ir ļoti populāra, tomēr darba procedūras laikā tai ir daži plusi un mīnusi.
Priekšrocības:
- Tas ir ārkārtīgi detalizēts process, kurā nepieciešama informācija par konkrētā gada izaugsmes tempu, pašu kapitālu un kopējo bilanci.
- Portāls DCF formula palīdz atrast tuvāko precīzo vērtību.
- Tas ir ļoti noderīgs, lai izprastu pašreizējos uzņēmējdarbības apstākļus un prognozētu nākotnes investīcijas.
- Galvenā priekšrocība DCF formula ir tāda, ka tā aprēķina Iekšējā peļņas norma ( IRR ).
Mīnusi:
- Portāls DCF formulu dažkārt ir grūti izpildīt. Dati par DCF analīzi ir ļoti grūti iegūt, jo tas ir ilgstošs process.
Lasīt vairāk: Kā aprēķināt IRR programmā Excel ikmēneša naudas plūsmai (4 veidi)
Secinājums
Noslēdzot šo rakstu ar cerību, ka tas bija noderīgs jums par diskontētās naudas plūsmas formulu programmā Excel ar 2 ideāliem piemēriem. Ļaujiet mums uzzināt jūsu atsauksmes par to. Sekojiet. ExcelWIKI vairāk Excel emuāru.
