విషయ సూచిక
తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం అనేది ఫైనాన్స్ మరియు అకౌంటింగ్ రంగంలో చాలా సాధారణమైనది. ఇది వ్యాపార రంగంలో ఒక కంపెనీని కొనుగోలు లేదా విక్రయించాలనే నిర్ణయాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. Microsoft Excel తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా తో మా పనిని సులభతరం చేసింది. ఇది వ్యాపారం లేదా భద్రత విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారుడి విలువను మరియు వారి పెట్టుబడిపై రాబడి రేటుతో పెట్టుబడి కోసం చెల్లించడానికి అతని/ఆమె సుముఖతను సూచిస్తుంది. ఈ కథనంలో, మేము 2 ఆదర్శ ఉదాహరణలతో ఎక్సెల్‌లో రాయితీ నగదు ప్రవాహ సూత్రాన్ని అన్వేషిస్తాము.
వర్క్‌బుక్‌ని డౌన్‌లోడ్ చేయండి
నమూనా ఫైల్‌ను డౌన్‌లోడ్ చేసి దాన్ని ప్రాక్టీస్ చేయండి.
తగ్గింపు క్యాష్ ఫ్లో Formula.xlsx
డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?
తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం (DCF) ఫార్ములా అనేది వాల్యుయేషన్ పద్ధతి, ఇది భవిష్యత్తులో ఆశించిన నగదు ప్రవాహాలను తగ్గించడం ద్వారా సరసమైన విలువను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఈ పద్ధతిలో, భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహాలు కంపెనీ జీవితం లేదా అపరిమిత ఆస్తి ప్రకారం ఊహించబడతాయి. ఇది ప్రస్తుత విలువను చేరుకోవడానికి పైన పేర్కొన్న నగదు ప్రవాహాలను తగ్గించే తగ్గింపు రేటును కూడా కలిగి ఉంటుంది. సూత్రం ఇలా పేర్కొంది:
DCF=CFt/(1+r)t ఇక్కడ,
CFt = t (సమయం)లో నగదు ప్రవాహం
r = తగ్గింపు రేటు
t = కాలం (1,2,3,……,n)
డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) vs. నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV)
తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం ( DCF ) తరచుగా మిశ్రమంగా ఉంటుందినికర ప్రస్తుత విలువ ( NPV ) భావనతో. వారి రెండు లక్ష్యాలు ఒకటే అయినప్పటికీ, కొంత వ్యత్యాసం ఉంది. NPV ఫార్ములా in excel దీన్ని మరింత స్పష్టం చేస్తుంది.
=NPV(discount rate, series of cash flows) ఇక్కడ, అందుకున్న అన్ని నగదు ప్రవాహాలు సమానంగా పంపిణీ చేయబడతాయని ఫార్ములా పేర్కొంది. సమయం లేదా పీరియడ్‌లు, సంవత్సరాలు, త్రైమాసికాలు లేదా నెలలు.
మరోవైపు, DCF ఫార్ములా వివిధ కాలాల కోసం వర్తిస్తుంది.
2 తగ్గింపు దరఖాస్తుకు ఉదాహరణలు Excelలో క్యాష్ ఫ్లో ఫార్ములా
మేము సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ( FCFF ) మరియు ఉచిత నగదును లెక్కించడానికి excelలో తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ ( DCF ) సూత్రాన్ని వర్తింపజేయవచ్చు ఎక్సెల్‌లో ఈక్విటీకి ( FCFE ) ప్రవాహం. దీని కోసం, ఈక్విటీ ధర, రుణ రేటు మరియు పన్ను రేటు విలువలను నిర్వచించే డేటాసెట్ ఇక్కడ ఉంది. ఇది ఈక్విటీ మరియు బాకీ ఉన్న రుణాల విలువను కూడా చూపుతుంది.
ఇప్పుడు, excelలో తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ సూత్రాన్ని వర్తింపజేయడానికి దిగువన 2 ఉదాహరణలను చూద్దాం.
1 . సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని (FCFF) లెక్కించడానికి Excelలో తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ సూత్రాన్ని వర్తింపజేయండి
ఈ ఉదాహరణలో, మేము రాయితీ నగదు ప్రవాహంతో ( FCFF ) సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని గణిస్తాము ( DCF ) సూత్రం. దిగువ దశలను అనుసరించండి:
- మొదట, మొత్తం ఈక్విటీ మరియు డెట్ మొత్తాన్ని లెక్కించడానికి సెల్ C11 లో ఈ సూత్రాన్ని చొప్పించండి.
=C8+C9
- Enter నొక్కండి.
- రెండవది, ఈ సూత్రాన్ని చొప్పించండి సెల్ C12 మరియు అప్పు ఖర్చు కనుగొనేందుకు Enter కీని క్లిక్ చేయండి.
=C6*(1-C7) 
- అనుసరించి, డేటాసెట్ వర్క్‌షీట్‌కి వెళ్లండి.
- ఆ తర్వాత, ఈ ఫార్ములాను <1లో చొప్పించండి వెయిటెడ్ యావరేజ్ కాస్ట్ ఆఫ్ క్యాపిటల్ (WACC) ని గణించడానికి>సెల్ C13 .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11)
- Enterపై క్లిక్ చేయండి.
- ఇప్పుడు, కొత్త వర్క్‌షీట్‌ని తీసుకుని, సెల్‌లో ప్రతి వ్యవధిని చొప్పించండి. పరిధి B5:B9 .
- తర్వాత, సెల్ పరిధి C5:C9 లో ప్రతి సంవత్సరం FCFF ని లెక్కించడానికి ఈ సూత్రాన్ని వర్తింపజేయండి.
FCFF = Cash Flow From Operations + Interest Expense * (1 – Tax Rate) – Capital Expenditures (CAPEX) 
- తర్వాత, సెల్ C11లో WACC విలువను చొప్పించండి .
- చివరిగా, సెల్ C12 లో DCF ఫార్ములాను చొప్పించండి.
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9 
- Enter కీని నొక్కండి.
- అంతే, ఇదిగో FCFF కి సంబంధించిన తుది అవుట్‌పుట్ DCF ఫార్ములాతో మొత్తం కాలవ్యవధి ఎక్సెల్‌లో భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలు
2. Excelలో తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని (FCFE) లెక్కించండి
ఈ విభాగంలో, మేము ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని గణిస్తాము ( FCFE ) తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం ( DCF ) సూత్రంతో. ఇక్కడ, మేము పైన పేర్కొన్న అదే డేటాసెట్‌లో పని చేస్తాము. దిగువ ప్రాసెస్‌ని చూద్దాం:
- మొదట, సెల్ పరిధిలో మునుపటి అవుట్‌పుట్‌పై వడ్డీ ఖర్చులు ని జోడించండిD5:D9 కొత్త వర్క్‌షీట్‌లో.
- తర్వాత, <కనుగొనేందుకు సెల్ E5 లో ఈ సూత్రాన్ని చొప్పించండి 1వ సంవత్సరానికి 1>FCFE >ఆ తర్వాత, సెల్ పరిధి D6:D9 లో ప్రతి సంవత్సరం FCFE ని లెక్కించడానికి AutoFill టూల్‌ని ఉపయోగించండి.
<23
- ఇప్పుడు, సెల్ C11 లోని డేటాసెట్ నుండి ఈక్విటీ ధర విలువను చొప్పించండి.
- తర్వాత, సెల్ C12 లో DCF సూత్రాన్ని వర్తింపజేయి, Enter నొక్కండి.
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9
- చివరిగా, మా తుది ఫలితం మాకు ఉంది.
మరింత చదవండి: Excelలో ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఎలా లెక్కించాలి (2 సులభమైన మార్గాలు)
Excelలో తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం (DCF) ఫార్ములా యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం ( DCF ) ఫార్ములా చాలా జనాదరణ పొందినది, అయితే పని విధానంలో కొన్ని లాభాలు మరియు నష్టాలు ఉన్నాయి.
ప్రోస్:
- ఇది వృద్ధి రేటు, ఈక్విటీ మరియు మొత్తం బ్యాలెన్స్ షీట్ గురించి సమాచారం అవసరమయ్యే అత్యంత వివరణాత్మక ప్రక్రియ f నిర్దిష్ట సంవత్సరం.
- DCF ఫార్ములా సమీప ఖచ్చితమైన విలువను కనుగొనడంలో సహాయపడుతుంది.
- ప్రస్తుత వ్యాపార పరిస్థితులను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు భవిష్యత్ పెట్టుబడిని అంచనా వేయడానికి ఇది చాలా సహాయకారిగా ఉంటుంది.<13
- DCF ఫార్ములా యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది అంతర్గత రాబడి రేటు ( IRR )ని గణిస్తుంది.
కాన్స్:
- DCF ఫార్ములా అమలు చేయడం కొన్నిసార్లు కష్టం. DCF విశ్లేషణ కోసం డేటాను పొందడం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే ఇది సుదీర్ఘమైన ప్రక్రియ.
మరింత చదవండి: Excelలో IRRని ఎలా లెక్కించాలి నెలవారీ నగదు ప్రవాహానికి (4 మార్గాలు)
ముగింపు
2 ఆదర్శ ఉదాహరణలతో ఎక్సెల్‌లో తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ సూత్రంపై ఇది మీకు సహాయకరంగా ఉందనే ఆశతో ఈ కథనాన్ని ముగించడం . దీనిపై మీ అభిప్రాయాన్ని మాకు తెలియజేయండి. మరిన్ని ఎక్సెల్ బ్లాగ్‌ల కోసం ExcelWIKI ని అనుసరించండి.
