ວິທີການນໍາໃຊ້ສູດການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດໃນ Excel

Hugh West

31-05-2023 ສູດ Excel
  • ແບ່ງປັນນີ້
Hugh West

ຄຳສັບ ກະແສເງິນສົດສ່ວນຫຼຸດ ແມ່ນຄຳສັບທີ່ໃຊ້ໄດ້ຫຼາຍໃນຂະແໜງການເງິນ ແລະບັນຊີ. ມັນກໍານົດການຕັດສິນໃຈຊື້ຫຼືຂາຍບໍລິສັດໃນຂະແຫນງທຸລະກິດ. Microsoft Excel ໄດ້​ເຮັດ​ໃຫ້​ວຽກ​ງານ​ຂອງ​ພວກ​ເຮົາ​ງ່າຍ​ຂຶ້ນ​ດ້ວຍ ສູດ​ການ​ເຄື່ອນ​ໄຫວ​ເງິນ​ສົດ​ສ່ວນ​ຫຼຸດ . ມັນຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອກໍານົດມູນຄ່າຂອງທຸລະກິດຫຼືຄວາມປອດໄພ. ມັນສະແດງເຖິງມູນຄ່າຂອງນັກລົງທຶນແລະຄວາມເຕັມໃຈທີ່ຈະຈ່າຍຄ່າການລົງທຶນ, ດ້ວຍອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ໃນ​ບົດ​ຄວາມ​ນີ້, ພວກ​ເຮົາ​ຈະ​ຄົ້ນ​ຫາ ສູດ​ການ​ໄຫຼ​ຂອງ​ເງິນ​ສົດ​ສ່ວນ​ຫຼຸດ ໃນ excel ກັບ 2 ຕົວ​ຢ່າງ​ທີ່​ເຫມາະ​ສົມ.

ດາວ​ໂຫລດ Workbook

ດາວ​ນ​໌​ໂຫລດ​ໄຟລ​໌​ຕົວ​ຢ່າງ​ແລະ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ມັນ.

Formula.xlsx

Discounted Cash Flow (DCF) Formula ແມ່ນຫຍັງ?

ສູດ Discounted Cash Flow (DCF) ແມ່ນວິທີການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ຊ່ວຍໃນການກຳນົດມູນຄ່າຍຸດຕິທຳໂດຍການຫຼຸດກະແສເງິນສົດທີ່ຄາດໄວ້ໃນອະນາຄົດ. ພາຍ​ໃຕ້​ວິ​ທີ​ການ​ນີ້, ກະ​ແສ​ເງິນ​ສົດ​ໃນ​ອະ​ນາ​ຄົດ​ແມ່ນ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ຕາມ​ຊີ​ວິດ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ຫຼື​ຊັບ​ສິນ​ທີ່​ບໍ່​ຈໍາ​ກັດ. ມັນຍັງປະກອບມີອັດຕາສ່ວນຫຼຸດທີ່ຫຼຸດກະແສເງິນສົດທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງເພື່ອບັນລຸມູນຄ່າປະຈຸບັນ. ສູດບອກໄວ້ວ່າ:

DCF=CFt/(1+r)t

ທີ່ນີ້,

CFt = ກະແສເງິນສົດໃນໄລຍະເວລາ t (ເວລາ)

r = ອັດຕາສ່ວນຫຼຸດ

t = ໄລຍະເວລາ (1,2,3,……,n)

ກະແສເງິນສົດສ່ວນຫຼຸດ (DCF) ທຽບກັບມູນຄ່າປັດຈຸບັນສຸດທິ (NPV)

ກະແສເງິນສົດສ່ວນຫຼຸດ ( DCF ) ມັກຈະປະສົມກັນ.ດ້ວຍແນວຄວາມຄິດຂອງມູນຄ່າປັດຈຸບັນສຸດທິ ( NPV ). ເຖິງແມ່ນວ່າຈຸດປະສົງຂອງທັງສອງແມ່ນຄືກັນ, ມັນມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ແນ່ນອນ. ສູດ NPV ໃນ excel ຈະເຮັດໃຫ້ມັນຊັດເຈນຂຶ້ນ.

=NPV(discount rate, series of cash flows)

ໃນນີ້, ສູດລະບຸວ່າກະແສເງິນສົດທັງໝົດທີ່ໄດ້ຮັບແມ່ນແຈກຢາຍເທົ່າທຽມກັນ. ເວລາ ຫຼື ໄລຍະເວລາ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນປີ, ໄຕມາດ ຫຼື ເດືອນ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ສູດ DCF ແມ່ນໃຊ້ໄດ້ກັບໄລຍະເວລາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

2 ຕົວຢ່າງຂອງການໃຊ້ສ່ວນຫຼຸດ. ສູດການໄຫຼຂອງເງິນສົດໃນ Excel

ພວກເຮົາສາມາດນຳໃຊ້ສູດກະແສເງິນສົດສ່ວນຫຼຸດ ( DCF ) ໃນ excel ເພື່ອຄຳນວນກະແສເງິນສົດຟຣີໃຫ້ແໜ້ນໜາ ( FCFF ) ແລະ ເງິນສົດຟຣີ ໄຫຼໄປຫາທຶນ ( FCFE ) ໃນ excel. ສໍາລັບການນີ້, ນີ້ແມ່ນຊຸດຂໍ້ມູນກໍານົດມູນຄ່າຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຮຸ້ນ, ອັດຕາຫນີ້ສິນແລະອັດຕາພາສີ. ມັນຍັງສະແດງໃຫ້ເຫັນມູນຄ່າຂອງທຶນຮອນ ແລະໜີ້ສິນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ນຳ.

ຕອນນີ້, ເຮົາມາເບິ່ງ 2 ຕົວຢ່າງຂ້າງລຸ່ມຂອງການໃຊ້ສູດການຫຼຸດກະແສເງິນສົດໃນ excel.

1 . ນຳໃຊ້ສູດການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດໃນ Excel ເພື່ອຄິດໄລ່ກະແສເງິນສົດຟຣີໃຫ້ກັບບໍລິສັດ (FCFF)

ໃນຕົວຢ່າງນີ້, ພວກເຮົາຈະຄິດໄລ່ກະແສເງິນສົດຟຣີໃຫ້ກັບບໍລິສັດ ( FCFF ) ດ້ວຍກະແສເງິນສົດສ່ວນຫຼຸດ ( DCF ) ສູດ. ເຮັດຕາມຂັ້ນຕອນລຸ່ມນີ້:

  • ທຳອິດ, ໃຫ້ໃສ່ສູດນີ້ໃສ່ໃນ cell C11 ເພື່ອຄຳນວນ ທັງໝົດ ຈຳນວນທຶນ ແລະໜີ້ສິນ.
=C8+C9

  • Hit Enter .

  • ອັນທີສອງ, ໃສ່ສູດນີ້ໃສ່ cell C12 ແລະຄລິກໃສ່ປຸ່ມ ໃສ່ ເພື່ອຊອກຫາ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງໜີ້ສິນ .
=C6*(1-C7)

  • ຕໍ່ໄປ, ໄປທີ່ ຊຸດຂໍ້ມູນ ແຜ່ນວຽກ.
  • ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃສ່ສູດນີ້ໃນ cell C13 ເພື່ອຄຳນວນ Weighted Average Cost of Capital (WACC) .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11)

  • ຄລິກທີ່ Enter.

  • ດຽວນີ້, ເອົາແຜ່ນວຽກໃໝ່ ແລະໃສ່ແຕ່ລະຊ່ວງເວລາໃນ ຕາລາງ. ໄລຍະ B5:B9 .
  • ຕໍ່ໄປ, ໃຊ້ສູດນີ້ເພື່ອຄິດໄລ່ FCFF ສໍາລັບແຕ່ລະປີໃນ ໄລຍະເຊລ C5:C9 .
FCFF = Cash Flow From Operations + Interest Expense * (1 – Tax Rate) – Capital Expenditures (CAPEX)

  • ຈາກນັ້ນ, ໃສ່ຄ່າຂອງ WACC ໃນ ເຊລ C11 .
  • ສຸດທ້າຍ, ໃສ່ສູດ DCF ໃນຕາລາງ C12 .
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9

  • ກົດປຸ່ມ Enter .
  • ນັ້ນແມ່ນ, ນີ້ແມ່ນຜົນສຸດທ້າຍຂອງ FCFF ສຳລັບ ໄລຍະເວລາທັງໝົດດ້ວຍສູດ DCF .

ອ່ານເພີ່ມເຕີມ: ວິທີຄິດໄລ່ມູນຄ່າປັດຈຸບັນ ຂອງກະແສເງິນສົດໃນອະນາຄົດໃນ Excel

2. ການຄຳນວນກະແສເງິນສົດຟຣີເປັນຫຸ້ນສ່ວນ (FCFE) ໂດຍໃຊ້ສູດການຫຼຸດກະແສເງິນສົດໃນ Excel

ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະຄິດໄລ່ກະແສເງິນສົດຟຣີເປັນທຶນ ( FCFE ) ດ້ວຍສູດການຫຼຸດກະແສເງິນສົດ ( DCF ). ທີ່ນີ້, ພວກເຮົາຈະເຮັດວຽກກ່ຽວກັບຊຸດຂໍ້ມູນດຽວກັນກັບຂ້າງເທິງ. ໃຫ້ເບິ່ງຂະບວນການຂ້າງລຸ່ມນີ້:

  • ທໍາອິດ, ເພີ່ມ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍ ກ່ຽວກັບຜົນຜະລິດທີ່ຜ່ານມາໃນ ຊ່ວງຕາລາງ.D5:D9 ໃນແຜ່ນງານໃໝ່.

  • ຈາກນັ້ນ, ໃສ່ສູດນີ້ໃນ cell E5 ເພື່ອຊອກຫາ FCFE ສຳລັບ ປີທີ 1 ປີ.
=C5-D5

  • ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃຫ້ໃຊ້ເຄື່ອງມື ການຕື່ມອັດຕະໂນມັດ ເພື່ອຄຳນວນ FCFE ສໍາລັບແຕ່ລະປີໃນ ຊ່ວງຕາລາງ D6:D9 .

<23

  • ດຽວນີ້, ໃສ່ຄ່າຂອງ ຕົ້ນທຶນຂອງຮຸ້ນ ຈາກ ຊຸດຂໍ້ມູນ ໃນ ເຊລ C11 .
  • ຕໍ່ໄປ, ນຳໃຊ້ສູດ DCF ໃນ cell C12 ແລະກົດ Enter .
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9

  • ສຸດທ້າຍ, ພວກເຮົາມີຜົນສຸດທ້າຍຂອງພວກເຮົາ.

ອ່ານເພີ່ມເຕີມ: ວິທີຄຳນວນກະແສເງິນສົດໃນ Excel (2 ວິທີງ່າຍໆ)

ຂໍ້ດີ ແລະ ຂໍ້ເສຍຂອງສູດການຫຼຸດກະແສເງິນສົດ (DCF) ໃນ Excel

ກະແສເງິນສົດສ່ວນຫຼຸດ ( DCF ) ສູດເປັນທີ່ນິຍົມຫຼາຍ, ແຕ່ມີບາງຂໍ້ດີ ແລະຂໍ້ເສຍໃນລະຫວ່າງຂັ້ນຕອນການເຮັດວຽກ.

ຂໍ້ດີ:

  • ມັນແມ່ນ ຂະ​ບວນ​ການ​ລະ​ອຽດ​ທີ່​ສຸດ​ທີ່​ຮຽກ​ຮ້ອງ​ໃຫ້​ມີ​ຂໍ້​ມູນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ອັດ​ຕາ​ການ​ຂະ​ຫຍາຍ​ຕົວ​, ທຶນ​ແລະ​ໃບ​ດຸ່ນ​ດ່ຽງ​ໂດຍ​ລວມ o f ໃນປີໃດໜຶ່ງ.
  • ສູດ DCF ຊ່ວຍຊອກຫາມູນຄ່າທີ່ແນ່ນອນທີ່ໃກ້ທີ່ສຸດ.
  • ມັນເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍທີ່ຈະເຂົ້າໃຈສະພາບທຸລະກິດໃນປະຈຸບັນ ແລະຄາດຄະເນການລົງທຶນໃນອະນາຄົດ.<13
  • ຂໍ້ໄດ້ປຽບຫຼັກຂອງສູດ DCF ແມ່ນມັນຄຳນວນ ອັດຕາຜົນຕອບແທນພາຍໃນ ( IRR ).
<0. ຂໍ້ເສຍ:
  • ສູດ DCF ບາງຄັ້ງກໍ່ຍາກທີ່ຈະປະຕິບັດ.ຂໍ້​ມູນ​ສໍາ​ລັບ DCF ການ​ວິ​ເຄາະ​ແມ່ນ​ຍາກ​ຫຼາຍ​ທີ່​ຈະ​ໄດ້​ຮັບ​ເນື່ອງ​ຈາກ​ວ່າ​ມັນ​ເປັນ​ຂະ​ບວນ​ການ​ທີ່​ຍາວ​ນານ.

ອ່ານ​ເພີ່ມ​ເຕີມ: ວິ​ທີ​ການ​ຄິດ​ໄລ່ IRR ໃນ Excel ສໍາລັບກະແສເງິນສົດປະຈໍາເດືອນ (4 ວິທີ)

ສະຫຼຸບ

ສະຫຼຸບບົດຄວາມນີ້ດ້ວຍຄວາມຫວັງວ່າມັນຈະເປັນປະໂຫຍດສໍາລັບທ່ານກ່ຽວກັບສູດການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດໃນ excel ທີ່ມີ 2 ຕົວຢ່າງທີ່ເຫມາະສົມ. . ໃຫ້ພວກເຮົາຮູ້ຄໍາຕິຊົມຂອງທ່ານກ່ຽວກັບເລື່ອງນີ້. ປະຕິບັດຕາມ ExcelWIKI ສໍາລັບ blogs excel ເພີ່ມເຕີມ.

ຕອບຜ່ານມາ ວິທີການຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນການຂະຫຍາຍຕົວດ້ວຍສູດໃນ Excel
ຕອບຕໍ່ໄປ ວິທີການເລືອກຂອບເຂດຂອງເຊນໃນສູດ Excel (4 ວິທີ)

Hugh West ເປັນຄູຝຶກ Excel ທີ່ມີປະສົບການສູງແລະນັກວິເຄາະທີ່ມີປະສົບການຫຼາຍກວ່າ 10 ປີໃນອຸດສາຫະກໍາ. ລາວຈົບປະລິນຍາຕີສາຂາບັນຊີ ແລະການເງິນ ແລະປະລິນຍາໂທສາຂາບໍລິຫານທຸລະກິດ. Hugh ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນໃນການສອນແລະໄດ້ພັດທະນາວິທີການສອນທີ່ເປັນເອກະລັກທີ່ງ່າຍຕໍ່ການຕິດຕາມແລະເຂົ້າໃຈ. ຄວາມຮູ້ຊ່ຽວຊານຂອງລາວກ່ຽວກັບ Excel ໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກຮຽນແລະຜູ້ຊ່ຽວຊານຫລາຍພັນຄົນໃນທົ່ວໂລກປັບປຸງທັກສະຂອງເຂົາເຈົ້າແລະດີເລີດໃນອາຊີບຂອງພວກເຂົາ. ຜ່ານ blog ຂອງລາວ, Hugh ແບ່ງປັນຄວາມຮູ້ຂອງລາວກັບໂລກ, ສະຫນອງການສອນ Excel ຟຣີແລະການຝຶກອົບຮົມອອນໄລນ໌ເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ບຸກຄົນແລະທຸລະກິດສາມາດບັນລຸທ່າແຮງຂອງພວກເຂົາ.