Daptar eusi
Istilah Arus Kas Diskon mangrupikeun istilah anu umum pisan dina widang keuangan sareng akuntansi. Éta nangtukeun kaputusan mésér atanapi ngajual perusahaan dina séktor bisnis. Microsoft Excel parantos ngagampangkeun padamelan urang ku Formula Aliran Kas Diskon . Hal ieu dipaké pikeun nangtukeun nilai bisnis atawa kaamanan. Ieu ngagambarkeun nilai investor jeung kahayang na mayar hiji investasi, kalawan laju balik dina investasi maranéhanana. Dina artikel ieu, urang bakal ngajalajah rumus aliran kas diskon dina Excel sareng 2 conto idéal.
Unduh Workbook
Unduh conto file sareng prakna.
Formula Arus Kas Diskon.xlsx
Naon Rumus Arus Kas Diskon (DCF)?
Rumus Discounted Cash Flow (DCF) nyaéta métode pangajen anu mantuan nangtukeun nilai wajar ku cara ngadiskontokeun arus kas anu dipiharep ka hareup. Dina metoda ieu, arus kas kahareup diasumsikeun dumasar kana kahirupan atanapi aset perusahaan anu henteu terbatas. Éta ogé kalebet tingkat diskon anu nga diskon aliran kas anu disebatkeun pikeun ngahontal nilai ayeuna. Rumusna nyatakeun kieu:
DCF=CFt/(1+r)t Di dieu,
CFt = Arus kas dina période t (waktu)
r = Laju diskon
t = Periode waktu (1,2,3,……,n)
Discounted Cash Flow (DCF) vs Net Present Value (NPV)
Discounted cash flow ( DCF ) sering dicampur.kalawan konsép net present value ( NPV ). Sanaos tujuanana duanana sami, aya bédana anu tangtu. Rumus NPV dina excel bakal leuwih écés.
=NPV(discount rate, series of cash flows) Di dieu, rumusna nyebutkeun yén sakabéh aliran kas anu ditampi dibagi sarua. waktu atawa période, boh taun, kuartal atawa bulan.
Di sisi séjén, rumus DCF lumaku pikeun période waktu anu béda.
2 Conto Panawaran Diskon Rumus Arus Kas dina Excel
Urang tiasa nerapkeun rumus arus kas diskon ( DCF ) dina Excel kanggo ngitung aliran kas gratis ka perusahaan ( FCFF ) sareng kas gratis. ngalir ka equity ( FCFE ) dina Excel. Kanggo ieu, ieu mangrupikeun set data anu netepkeun nilai biaya ekuitas, tingkat hutang sareng tingkat pajak. Éta ogé nunjukkeun nilai ekuitas sareng hutang anu luar biasa.
Ayeuna, hayu urang tingali 2 conto di handap pikeun nerapkeun rumus arus kas diskon dina Excel.
1 Larapkeun Rumus Aliran Kas Diskon dina Excel pikeun Ngitung Aliran Kas Gratis ka Firma (FCFF)
Dina conto ieu, urang bakal ngitung aliran kas gratis ka perusahaan ( FCFF ) kalayan aliran kas diskon ( DCF ) rumus. Turutan léngkah-léngkah ieu di handap:
- Mimitina, selapkeun rumus ieu dina sél C11 pikeun ngitung Total jumlah ekuitas jeung hutang.
=C8+C9
- Pencét Asupkeun .
- Kadua, selapkeun rumus ieu dina sél C12 teras klik Asupkeun konci pikeun manggihan Biaya Hutang .
=C6*(1-C7) 
- Sanggeus, buka Dataset lembar kerja.
- Sanggeus kitu, selapkeun rumus ieu dina sél C13 pikeun ngitung Berat Rata-Rata Biaya Modal (WACC) .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11)
- Klik dina Enter.
- Ayeuna, cokot lembar kerja anyar jeung selapkeun unggal periode waktu dina sél rentang B5:B9 .
- Salajengna, larapkeun rumus ieu pikeun ngitung FCFF unggal taun dina rentang sél C5:C9 .
FCFF = Cash Flow From Operations + Interest Expense * (1 – Tax Rate) – Capital Expenditures (CAPEX) 
- Teras, selapkeun nilai WACC dina sél C11 .
- Ahirna, selapkeun rumus DCF dina sél C12 .
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9 
- Pencét kenop Enter .
- Tuh, ieu kaluaran ahir tina FCFF pikeun total periode waktu jeung rumus DCF .
Baca deui: Kumaha Ngitung Nilai Ayeuna tina Aliran Kas Kahareup di Excel
2. Ngitung Aliran Kas Gratis kana Ekuitas (FCFE) Ngagunakeun Rumus Arus Kas Diskon dina Excel
Dina bagian ieu, urang bakal ngitung aliran kas bébas kana ekuitas ( FCFE ) kalayan rumus aliran kas diskon ( DCF ). Di dieu, urang bakal dianggo dina dataset sarua sakumaha di luhur. Hayu urang tingali prosésna di handap:
- Kahiji, tambahkeun Beban Bunga dina kaluaran saméméhna dina rentang sélD5:D9 dina lembar kerja anyar.
- Teras, selapkeun rumus ieu dina sél E5 pikeun manggihan FCFE pikeun 1st taun.
=C5-D5 
- Sanggeus éta, paké alat Eusian Otomatis pikeun ngitung FCFE unggal taun dina rentang sél D6:D9 .
- Ayeuna, lebetkeun nilai Cost of Equity tina Dataset dina sél C11 .
- Salajengna, larapkeun rumus DCF dina sél C12 teras pencét Enter .
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9 
- Ahirna, urang boga hasil ahir.
Baca deui: Kumaha Ngitung Arus Kas Operasi dina Excel (2 Cara Gampang)
Pro jeung Kontra Rumus Arus Kas Diskon (DCF) dina Excel
Arus kas diskon ( DCF ) rumus anu pohara populér, tapi mibanda sababaraha pro jeung kontra salila prosedur gawé.
Pro:
- Éta prosés anu lengkep pisan anu peryogi inpormasi ngeunaan laju pertumbuhan, equity sareng neraca sadayana o f taun nu tangtu.
- Rumus DCF mantuan pikeun manggihan nilai pasti nu pangcaketna.
- Hal ieu kacida mantuan pikeun ngarti kaayaan bisnis ayeuna jeung ngaramal investasi hareup.
- Kauntungan utama tina rumus DCF nyaéta ngitung Laju Pamulangan Internal ( IRR ).
Kontra:
- Rumus DCF kadang hese dilaksanakeun.Data pikeun DCF analisis hésé pisan dimeunangkeun sabab prosésna panjang.
Baca deui: Kumaha Ngitung IRR dina Excel pikeun Arus Kas Bulanan (4 Cara)
Kacindekan
Tungtung artikel ieu kalayan harepan yén éta téh mantuan pikeun anjeun dina rumus arus kas diskon di Excel kalawan 2 conto idéal. . Hayu urang nyaho eupan balik anjeun dina ieu. Tuturkeun ExcelWIKI kanggo langkung seueur blog Excel.
