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El término Flujo de caja descontado es muy común en el campo de las finanzas y la contabilidad. Determina la decisión de comprar o vender una empresa en el sector empresarial. Microsoft Excel nos ha facilitado el trabajo con el Fórmula del flujo de caja descontado Se utiliza para determinar el valor de una empresa o valor. Representa el valor de un inversor y su disposición a pagar por una inversión, con una tasa de rendimiento de su inversión. En este artículo, exploraremos la fórmula del flujo de caja descontado en excel con 2 ejemplos ideales.
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Fórmula del flujo de caja descontado.xlsx¿Qué es la fórmula del flujo de caja descontado (FCD)?
En Fórmula del flujo de caja descontado (DCF) es un método de valoración que ayuda a determinar el valor razonable descontando los flujos de caja futuros esperados. Según este método, los flujos de caja futuros se asumen en función de la vida de la empresa o del activo, que es ilimitada. También incluye un tipo de descuento que descuenta los flujos de caja mencionados para alcanzar el valor actual. La fórmula dice así:
DCF=CFt/(1+r)t Toma,
CFt = Flujo de caja en el periodo t (tiempo)
r = Tipo de descuento
t = Periodo de tiempo (1,2,3,......,n)
Flujo de caja descontado (DCF) frente a valor actual neto (NPV)
El flujo de caja descontado ( DCF ) se mezcla a menudo con el concepto de valor actual neto ( VAN Aunque ambos objetivos son los mismos, existe cierta diferencia. La fórmula del VAN en excel lo hará más claro.
=VAN(tipo de descuento, serie de flujos de caja) En este caso, la fórmula establece que todos los flujos de caja recibidos se distribuyen en tiempos o periodos iguales, ya sean años, trimestres o meses.
Por otra parte, el DCF es aplicable a distintos periodos de tiempo.
2 Ejemplos de aplicación de la fórmula del flujo de caja descontado en Excel
Podemos aplicar el flujo de caja descontado ( DCF ) en Excel para calcular el flujo de caja libre de la empresa ( FCFF ) y el flujo de caja libre a fondos propios ( FCFE ) en excel. Para ello, a continuación se presenta un conjunto de datos en el que se definen los valores del coste de los fondos propios, la tasa de endeudamiento y el tipo impositivo. También se muestra el valor de los fondos propios y de la deuda pendiente.
Veamos a continuación 2 ejemplos de aplicación de la fórmula del flujo de caja descontado en Excel.
1. Aplicar la fórmula del flujo de caja descontado en Excel para calcular el flujo de caja libre de la empresa (FCFF)
En este ejemplo, calcularemos el flujo de caja libre para la empresa ( FCFF ) con el flujo de caja descontado ( DCF Siga los pasos que se indican a continuación:
- En primer lugar, inserte esta fórmula en celda C11 para calcular el Total de capital y deuda.
=C8+C9 - Hit Entre en .
- En segundo lugar, inserte esta fórmula en celda C12 y haga clic en el botón Entre en para averiguar el Coste de la deuda .
=C6*(1-C7) 
- A continuación, vaya a la Conjunto de datos hoja de trabajo.
- A continuación, inserte esta fórmula en célula C13 para calcular el Coste medio ponderado del capital (WACC) .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11) - Haga clic en Entra.
- Ahora, tome una nueva hoja de cálculo e inserte cada período de tiempo en rango de celdas B5:B9 .
- A continuación, aplique esta fórmula para calcular FCFF por cada año en rango de celdas C5:C9 .
FCFF = Flujo de caja de las operaciones + Gastos por intereses * (1 - Tipo impositivo) - Gastos de capital (CAPEX) 
- A continuación, inserte el valor de WACC en celda C11 .
- Por último, inserte el DCF fórmula en la celda C12 .
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9 
- Pulse el botón Entre en llave.
- Eso es todo, aquí está la salida final de FCFF para el periodo de tiempo total con el DCF fórmula.
Más información: Cómo calcular el valor actual de los flujos de caja futuros en Excel
2. Calcular el Flujo de Caja Libre a Capital (FCFE) Utilizando la Fórmula del Flujo de Caja Descontado en Excel
En esta sección, calcularemos el flujo de caja libre en relación con los fondos propios ( FCFE ) con el flujo de caja descontado ( DCF ). En este caso, trabajaremos con el mismo conjunto de datos anterior. Veamos el proceso a continuación:
- En primer lugar, añada el Gastos por intereses sobre la salida anterior en rango de celdas D5:D9 en una nueva hoja de cálculo.
- A continuación, inserte esta fórmula en celda E5 para averiguar FCFE para la 1º año.
=C5-D5 
- A continuación, utilice la función Autorrelleno para calcular FCFE por cada año en rango de celdas D6:D9 .
- Ahora, inserte el valor de Coste de los fondos propios del Conjunto de datos en celda C11 .
- A continuación, aplique el DCF fórmula en celda C12 y pulsa Entre en .
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9 
- Por último, tenemos nuestro resultado final.
Más información: Cómo calcular el flujo de caja operativo en Excel (2 formas sencillas)
Ventajas e inconvenientes de la fórmula del flujo de caja descontado (FCD) en Excel
El flujo de caja descontado ( DCF ) es una fórmula muy popular, aunque tiene algunos pros y contras durante el procedimiento de trabajo.
Pros:
- Se trata de un proceso extremadamente detallado que requiere información sobre la tasa de crecimiento, los fondos propios y el balance general de un determinado año.
- En DCF ayuda a encontrar el valor exacto más cercano.
- Es muy útil para comprender las condiciones empresariales actuales y predecir las inversiones futuras.
- La principal ventaja del DCF es que calcula el Tasa interna de rendimiento ( TIR ).
Contras:
- En DCF Los datos de DCF es muy difícil de obtener, ya que se trata de un proceso largo.
Más información: Cómo calcular la TIR en Excel para el flujo de caja mensual (4 maneras)
Conclusión
Concluyendo este artículo con la esperanza de que haya sido útil para usted en la fórmula de flujo de caja descontado en Excel con 2 ejemplos ideales. Háganos saber su opinión sobre esto. Seguir ExcelWIKI para más blogs sobre excel.
