Táboa de contidos
O termo Fluxo de caixa descontado é moi común no campo das finanzas e da contabilidade. Determina a decisión de comprar ou vender unha empresa do sector empresarial. Microsoft Excel facilitou o noso traballo coa Fórmula de fluxo de caixa con desconto . Utilízase para determinar o valor dunha empresa ou seguridade. Representa o valor dun investidor e a súa disposición a pagar por un investimento, cunha taxa de retorno do seu investimento. Neste artigo, exploraremos a fórmula de fluxo de caixa con desconto en Excel con 2 exemplos ideais.
Descargar libro de traballo
Descargar o ficheiro de mostra e practicalo.
Fórmula de fluxo de caixa descontado.xlsx
Que é a fórmula de fluxo de caixa descontado (DCF)?
A Fórmula de fluxo de efectivo descontado (DCF) é un método de valoración que axuda a determinar o valor razoable descontando os fluxos de efectivo futuros esperados. Segundo este método, os fluxos de efectivo futuros asúmense segundo a vida ou o activo da empresa, que é ilimitado. Tamén inclúe unha taxa de desconto que desconta os citados fluxos de efectivo para acadar o valor actual. A fórmula indica o seguinte:
DCF=CFt/(1+r)t Aquí,
CFt = Fluxo de caixa no período t (tempo)
r = Taxa de desconto
t = Período de tempo (1,2,3,……,n)
Fluxo de caixa descontado (DCF) versus valor actual neto (VAN)
O fluxo de caixa descontado ( DCF ) adoita ser mixtoco concepto de valor actual neto ( VAN ). Aínda que os dous obxectivos son os mesmos, hai unha certa diferenza. A fórmula do VAN en Excel deixarao máis claro.
=NPV(discount rate, series of cash flows) Aquí, a fórmula indica que todos os fluxos de caixa recibidos se distribúen en partes iguais. tempo ou períodos, xa sexan anos, trimestres ou meses.
Por outra banda, a fórmula DCF é aplicable a diferentes períodos de tempo.
2 Exemplos de aplicación de descontos Fórmula de fluxo de caixa en Excel
Podemos aplicar a fórmula de fluxo de caixa descontado ( DCF ) en Excel para calcular o fluxo de caixa libre para a empresa ( FCFF ) e o fluxo de caixa libre fluxo ao capital ( FCFE ) en Excel. Para iso, aquí tes un conxunto de datos que definen os valores do custo do patrimonio, a taxa da débeda e a taxa impositiva. Tamén mostra o valor do patrimonio e da débeda pendente.
Agora, vexamos 2 exemplos a continuación de aplicación da fórmula de fluxo de caixa descontado en Excel.
1 . Aplique a fórmula de fluxo de caixa descontado en Excel para calcular o fluxo de caixa libre para a empresa (FCFF)
Neste exemplo, calcularemos o fluxo de caixa libre para a empresa ( FCFF ) cun fluxo de caixa con desconto (
- Primeiro, insira esta fórmula na cela C11 para calcular o importe total do patrimonio e da débeda.
=C8+C9
- Preme Intro .
- En segundo lugar, insira esta fórmula cela C12 e prema na tecla Introducir para coñecer o Custo da débeda .
=C6*(1-C7) 
- A continuación, vai á folla de traballo Conxunto de datos .
- Despois diso, insira esta fórmula en celda C13 para calcular o Custo medio ponderado de capital (WACC) .
=C5*(C8/C11)+C12*(C9/C11)
- Fai clic en Intro.
- Agora, fai unha nova folla de traballo e insire cada período de tempo na cela intervalo B5:B9 .
- A continuación, aplique esta fórmula para calcular FCFF para cada ano en intervalo de celas C5:C9 .
FCFF = Cash Flow From Operations + Interest Expense * (1 – Tax Rate) – Capital Expenditures (CAPEX) 
- A continuación, insira o valor de WACC na cela C11 .
- Finalmente, insira a fórmula DCF na cela C12 .
=C5/(1+C11)^B5+C6/(1+C11)^B6+C7/(1+C11)^B7+C8/(1+C11)^B8+C9/(1+C11)^B9 
- Preme a tecla Intro .
- Isto é todo, aquí está a saída final de FCFF para o período de tempo total coa fórmula DCF .
Ler máis: Como calcular o valor actual dos fluxos de caixa futuros en Excel
2. Calcular o fluxo de caixa libre a capital (FCFE) usando a fórmula de fluxo de caixa descontado en Excel
Nesta sección, calcularemos o fluxo de caixa libre a capital ( FCFE ) coa fórmula de fluxo de caixa descontado ( DCF ). Aquí, traballaremos no mesmo conxunto de datos que o anterior. Vexamos o proceso a continuación:
- Primeiro, engade os Gastos de intereses na saída anterior no intervalo de celas D5:D9 nunha nova folla de traballo.
- A continuación, insira esta fórmula na cela E5 para descubrir FCFE para o 1o ano.
=C5-D5 
- Despois diso, use a ferramenta Enchemento automático para calcular FCFE para cada ano no intervalo de celas D6:D9 .
- Agora, insira o valor de Custo do patrimonio do Conxunto de datos na cela C11 .
- A continuación, aplique a fórmula DCF na cela C12 e prema Intro .
=E5/(1+C11)^B5+E6/(1+C11)^B6+E7/(1+C11)^B7+E8/(1+C11)^B8+E9/(1+C11)^B9 
- Por fin, temos o noso resultado final.
Ler máis: Como calcular o fluxo de caixa operativo en Excel (2 xeitos sinxelos)
Pros e contras da fórmula de fluxo de caixa descontado (DCF) en Excel
O fluxo de caixa descontado ( DCF ) é unha fórmula moi popular, pero ten algúns pros e contras durante o procedemento de traballo.
Ventais:
- É un proceso extremadamente detallado que require información sobre a taxa de crecemento, patrimonio e balance xeral o f un ano determinado.
- A fórmula DCF axuda a descubrir o valor exacto máis próximo.
- É moi útil comprender as condicións actuais do negocio e prever investimentos futuros.
- A principal vantaxe da fórmula DCF é que calcula a Taxa interna de retorno ( IRR ).
Contra:
- A fórmula DCF ás veces é difícil de realizar.Os datos para a análise DCF son moi difíciles de obter xa que é un proceso longo.
Ler máis: Como calcular a TIR en Excel para o fluxo de caixa mensual (4 xeitos)
Conclusión
Concluír este artigo coa esperanza de que fose útil para vostede na fórmula de fluxo de caixa con desconto en Excel con 2 exemplos ideais . Fainos saber o teu comentario sobre isto. Siga ExcelWIKI para obter máis blogs de Excel.
