Sensitiwiteitsanalise bestudeer hoe verskillende bronne van onsekerheid die finale uitset van 'n wiskundige model kan beïnvloed, en die interne opbrengskoers (IRR) is 'n verdiskonteringskoers wat veroorsaak dat 'n reeks beleggings 'n nul het netto huidige waarde. As jy op soek is na 'n paar spesiale truuks om te weet hoe om IRR-sensitiwiteitsanalise in Excel te doen, het jy op die regte plek gekom. Daar is een manier om analise in Excel te doen. Hierdie artikel sal elke stap van hierdie metode bespreek om hierdie analise in Excel te doen. Kom ons volg die volledige gids om dit alles te leer.

Laai Oefenwerkboek af

Laai hierdie oefenwerkboek af om te oefen terwyl jy hierdie artikel lees. Dit bevat al die datastelle in verskillende sigblaaie vir 'n duidelike begrip. Probeer dit self terwyl jy deur die stap-vir-stap proses gaan.

IRR Sensitiwiteitsanalise.xlsx

Wat is IRR?

Daar word na die interne opbrengskoers verwys as die IRR . Dit is 'n verdiskonteringskoers wat veroorsaak dat 'n reeks beleggings 'n nul netto huidige waarde, of NPW het. Daarbenewens kan 'n IRR ook beskou word as die saamgestelde jaarlikse opbrengs wat 'n projek of belegging na verwagting sal genereer. IRR-berekeninge volg dus dieselfde formule as NHW. Trouens, dit is die jaarlikse opbrengskoers van die formule wat NHW gelyk aan nul maak. Die formule vir NHW is soos volg.

Hierinformule:

NPV = Netto Huidige Waarde,

N = Totale aantal periodes

Cn = kontantvloei

r = Interne opbrengskoers

Dit is nie moontlik om die IRR direk vanaf die formule te bereken nie as gevolg van die opsomming en die aard van die formule . Ons moet dit dus vanuit 'n proef-en-foutperspektief benader terwyl ons die waarde van IRR met die hand bereken. Met verskillende waardes van r, herhaal die proses totdat die NHW-waarde van die aanvanklike belegging bereik of nul is, afhangende van hoe die probleem benader word.

Wat is sensitiwiteitsanalise?

'n Sensitiwiteitsevaluering, in enige ander geval na verwys as 'n "wat-as"-evaluering of 'n datatabel, is enige ander in 'n uitgebreide reeks doeltreffende Excel-toerusting wat 'n persoon toelaat om te kyk na wat die bevoordeelde eindresultaat van die ekonomiese model kan onder spesifieke omstandighede wees. Sensitiwiteitsanalise bestudeer hoe verskillende bronne van onsekerheid die finale uitset van 'n wiskundige model kan beïnvloed. Excel-sensitiwiteitsanalise is van kardinale belang vir enige sakemodel. Enige finansiële model se gewenste uitkoms word vertoon deur die What If-opdragoortjie te gebruik. Dit help nie net om deurslaggewende besluite vir die besigheid se groei te neem nie.

In sensitiwiteitsanalise moet een veranderlike gebruik word as daar net een vereiste is, twee veranderlikes moet gebruik word as daar twee vereistes is, en doelwitsoeking kan wees behulpsaam as daar 'nskielike verandering wat vereis word, maar die verlangde uitkoms is reeds bekend.

Stap-vir-stap prosedure om IRR-sensitiwiteitsanalise in Excel te doen

In die volgende afdeling sal ons een doeltreffende en lastige gebruik metode om IRR-sensitiwiteit in Excel te ontleed. Om 'n IRR-sensitiwiteitsanalise te doen, moet ons eers besonderhede vir IRR-sensitiwiteitsanalise in Excel invoeg, en dan sal ons EBITDA evalueer, IRR bereken en uiteindelik 'n IRR-sensitiwiteitstabel skep. Hierdie afdeling verskaf uitgebreide besonderhede oor hierdie metode. Jy moet dit leer en toepas om jou denkvermoë en Excel-kennis te verbeter. Ons gebruik die Microsoft Office 365 weergawe hier, maar jy kan enige ander weergawe gebruik volgens jou voorkeur.

Stap 1: Voer Basiese Besonderhede in

Hier sal ons demonstreer hoe om IRR-sensitiwiteitsanalise in Excel te doen. Die eerste stap is om besonderhede vir IRR-sensitiwiteitsanalise in Excel in te voer, en dan sal ons EBITDA evalueer, IRR bereken en uiteindelik 'n IRR-sensitiwiteitstabel skep. Om 'n IRR-sensitiwiteitstabel in Excel te skep, moet ons 'n paar gespesifiseerde reëls volg. Om dit te doen, moet ons die volgende reëls volg.

• Skryf eerstens ' IRR Sensitivity Analysis ' in sommige saamgevoegde selle met 'n groter lettergrootte, Dit sal die opskrif maak meer aantreklik. Tik dan jou vereiste opskrifvelde vir jou data in. Klik hier om 'n skermskoot te sienillustreer hoe die velde lyk.
• Nou, nadat jy die opskrifgedeelte voltooi het, moet jy die volgende Besondere , Waarde , Bereken (Jaar) invoer. , en Geprojekteerde (Jaar) kolomme.
• Volgende moet jy die EBIT waarde invoer wat jy uit die inkomstestaat sal kry.
• Tik dan die depresiasie en amortisasiewaarde in.
• Daarna sal jy die EBITDA kry deur die EBIT met depresiasie en amortisasie by te voeg.

Stap 2: Evalueer EBITDA en ekwiteitswaarde

In hierdie stap gaan ons EBITDA en ekwiteitswaarde bereken. Ons sal die EBITDA kry deur die EBIT met waardevermindering en amortisasie by te voeg. Hier gebruik ons ​​ die IF-funksie om Invloeie te bereken. Om EBITDA en ekwiteit te bereken, moet jy die volgende proses volg.

• Eerstens, om die EBITDA te bereken, moet ons die volgende formule tik.

=G6+G8

• Druk dan Enter .
• Daarom sal jy die EBITDA vir die jaar 2020.

• Sleep dan die Vulhandvatsel -ikoon na regs om vul ander selle met die formule.
• Gevolglik sal jy die ander jaar se EBITDA kry.

• Dan moet jy die EBITDA Veelvoud invoer soos hieronder getoon.
• Volgende, om die Invloeie te bereken, moet ons die volgende tikformule.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Druk dan Enter .
• Daarom sal jy die Invloeie vir die jaar 2020 kry.

• Sleep dan die Vulhandvatsel -ikoon na regs om vul ander selle met die formule.
• Gevolglik sal jy die ander jaar se Invloeie kry.

• Dan, om die Eiendomsreg te bereken, moet ons die volgende formule tik.

=G11*$F$12

• Druk dan Enter .
• Daarom sal jy die Eiendomsreg vir die jaar 2020 kry.

• Sleep dan die Vulhandvatsel -ikoon na regs om ander selle met die formule te vul.
• Gevolglik sal jy die ander jaar se eienaarskap kry. .

• Om die waarde van ekwiteit uit te vind, moet ons die eienaarskapwaarde kopieer en dit dan plak.

Stap 3: Bereken IRR

Daar is drie Excel-funksies wat toegewy is om IRR direk te bereken. Om die IRR vir 'n kontantvloei te bepaal, moet jy die tydperk en die tipe kontantvloei bepaal. Daar is 'n effense verskil in die resultate wat deur elke funksie teruggegee word. Oorweeg jou gewenste uitkoms noukeurig.

Hier is die funksie wat ons gaan gebruik die IRR-funksie . Vir 'n reeks kontantvloeie gee hierdie funksie die interne opbrengskoers terug. Die bedrae van hierdie kontantvloei hoef nie gelyk te wees nie. Maarhul intervalle moet gelyk wees. Hierdie funksie neem nie tydsperiodes in ag nie - dit neem slegs kontantvloei in ag. As u 'n onreëlmatigheid in die betalings het, sal die funksie nie hul tydwaarde korrek bereken nie. Dit lei tot 'n geringe fout. Ten spyte hiervan kan die resultaat afgerond word tot 'n toepaslike IRR-waarde gebaseer op die oënskynlike resultaat. Vir argumente neem die funksie twee waardes. Die primêre een is 'n reeks waardes en die opsionele een word die raai genoem wat die skatting van verwagte IRR is.

• Om die IRR te bereken, moet ons die volgende tik formule.

=IRR(F13:L13)

• Druk dan Enter .
• Daarom sal jy die IRR -waarde kry.
• Hier neem ons aan dat ons teiken-IRR-waarde 45% is.

• Om die Verskil te bereken, moet ons die volgende formule tik.

=C9-C10

• Druk dan Enter .
• Daarom sal jy die 3% verskil tussen die werklike en teiken IRR kry.

💡 Let wel:

• Om die IRR-waarde te bereken, kan ons gebruik ook MIRR en XIRR funksies en gebruik ook die konvensionele formule.
• Die konvensionele formule is die NPV formule wat ons aan die begin beskryf van die artikel. In hierdie formule, moet jy die waarde van IRR vind deur proewe waarvoor die som van al die kontantvloeiwaardes raak die naaste aan nul (NPW tot nul).

Lees meer: ​​ Sensitiwiteitsanalise vir NPV in Excel (met maklike stappe)

Stap 4: Skep IRR-sensitiwiteitstabel

Nou gaan ons 'n IRR-sensitiwiteitstabel skep. Om dit te doen, moet jy die volgende proses volg.

• In die eerste plek moet jy die werklike IRR-waarde in sel B16 kopieer en plak deur die volgende formule te gebruik.

=$C$9

• Volgende, druk Enter .

• Kies dan die reeks van die selle soos hieronder getoon, en gaan na die Data -oortjie.
• Volgende, kies Wat -Indien-analise en kies die Datatabel .

• Daarom, die Datatabel venster sal verskyn.
• Voeg dan die verlangde selle in die Ry-invoersel en die Kolom-invoersel soos in die onderstaande prent en klik op OK .

• Daarom sal jy die volgende IRR-sensitiwiteitstabel kry. As jy invoerwaardes in 'n werkblad verander, verander die waardes wat deur 'n datatabel bereken word ook.

💡 Let wel:

• Jy kan nie 'n gedeelte van 'n datatabel uitvee of wysig nie. As jy 'n sel in die datatabelreeks kies en dit per ongeluk wysig, sal die Excel-lêer 'n waarskuwingsboodskap vra en jy kan nie meer die lêer stoor, verander of selfs toemaak nie. Die enigste manier waarop jy dit kan sluit, is deur die taak te beëindigvan taakbestuur. Dit beteken dat jou tyd en moeite gemors sal word as jy nie die lêer gestoor het voordat jy daardie fout gemaak het nie.
• Die outomatiese berekening is by verstek geaktiveer, en dit is die rede waarom enige verandering in die insette kan veroorsaak dat al die data in die datatabel om herbereken te word. Dit is 'n fantastiese kenmerk. Soms wil ons egter hierdie kenmerk deaktiveer, veral as die datatabelle groot is en outomatiese herberekening uiters stadig is. Hoe kan jy in hierdie situasie outomatiese berekening deaktiveer? Klik net op die Lêer -oortjie op die lint, kies Opsies en klik dan op die Formules -oortjie. Kies Outomaties behalwe vir datatabelle . Nou sal al jou data in die datatabel herbereken word slegs wanneer jy die F9 (herberekening) sleutel druk.

Lees meer: ​​ Hoe om 'n sensitiwiteitsanalisetabel in Excel te bou (met 2 kriteria)

💬 Dinge om te onthou

✎ Geen verdere bewerking word in 'n datatabel toegelaat nie, aangesien dit 'n vaste struktuur het. Die invoeging of uitvee van 'n ry of kolom sal 'n waarskuwingsboodskap wys.

✎ Die datatabel en die invoerveranderlikes vir die formule moet in dieselfde werkblad wees.

✎ Wanneer 'n datatabel gemaak word, moenie jou ry-invoersel en kolominvoersel deurmekaar maak nie. Hierdie soort fout kan 'n groot fout en onsinnige resultate tot gevolg hê.

Gevolgtrekking

Dit is die einde van vandag se sessie. Ek sterkglo dat jy van nou af dalk IRR -sensitiwiteitsanalise in Excel kan doen. As jy enige navrae of aanbevelings het, deel dit asseblief in die kommentaarafdeling hieronder.

Moenie vergeet om ons webwerf ExcelWIKI.com na te gaan vir verskeie Excel-verwante probleme en oplossings nie. Hou aan om nuwe metodes te leer en hou aan groei!