Anàlisi de sensibilitat estudia com diferents fonts d'incertesa poden afectar el resultat final d'un model matemàtic, i la taxa interna de rendibilitat (TIR) ​​és una taxa de descompte que fa que una sèrie d'inversions tinguin un zero. valor net actual. Si esteu buscant alguns trucs especials per saber com fer anàlisis de sensibilitat IRR a Excel, heu arribat al lloc correcte. Hi ha una manera de fer anàlisis a Excel. Aquest article tractarà cada pas d'aquest mètode per fer aquesta anàlisi a Excel. Seguim la guia completa per aprendre tot això.

Baixeu el quadern de pràctiques

Descarregueu aquest quadern de pràctiques per fer exercici mentre llegiu aquest article. Conté tots els conjunts de dades en diferents fulls de càlcul per a una comprensió clara. Prova-ho tu mateix mentre fas el procés pas a pas.

Anàlisi de sensibilitat IRR.xlsx

Què és la TIR?

La taxa interna de rendibilitat s'anomena TIR . Aquesta és una taxa de descompte que fa que una sèrie d'inversions tinguin un valor actual net zero, o VAN . A més, una TIR també es pot veure com el rendiment anual compost que s'espera que generi un projecte o inversió. Per tant, els càlculs de la TIR segueixen la mateixa fórmula que el VPN. De fet, és la taxa de rendibilitat anual de la fórmula el que fa que el VAN sigui igual a zero. La fórmula del VPN és la següent.

En aquestfórmula:

VAN = valor actual net,

N = nombre total de períodes

Cn = flux d'efectiu

r = Taxa interna de rendibilitat

No és possible calcular la TIR directament a partir de la fórmula a causa de la suma i la naturalesa de la fórmula . Per tant, hem d'abordar-ho des d'una perspectiva d'assaig i error mentre calculem el valor de la TIR manualment. Amb diferents valors de r, el procés s'itera fins que s'aconsegueix el valor VAN de la inversió inicial o zero, segons com s'abordi el problema.

Què és l'anàlisi de sensibilitat?

Una avaluació de la sensibilitat, en qualsevol altre cas anomenada avaluació "i si" o una taula de dades, és qualsevol altra d'una línia ampliada d'equips eficaços d'Excel que permeti a una persona mirar quin és el favorit. El resultat final del model econòmic podria ser en circumstàncies específiques. L'anàlisi de sensibilitat estudia com diferents fonts d'incertesa poden afectar el resultat final d'un model matemàtic. L'anàlisi de sensibilitat d'Excel és crucial per a qualsevol model de negoci. El resultat desitjat de qualsevol model financer es mostra mitjançant la pestanya d'ordres Què passa si. No només ajuda a prendre decisions crucials per al creixement de l'empresa.

En l'anàlisi de sensibilitat, s'ha d'utilitzar una variable si només hi ha un requisit, dues variables si hi ha dos requisits i la recerca d'objectius es pot fer. ser útil si hi ha uncanvi sobtat que cal però ja se sap el resultat desitjat.

Procediment pas a pas per fer l'anàlisi de sensibilitat IRR a Excel

A la secció següent, utilitzarem un eficaç i complicat mètode per analitzar la sensibilitat IRR a Excel. Per fer una anàlisi de sensibilitat de la TIR, primer hem d'inserir les dades de l'anàlisi de la sensibilitat de la TIR a Excel, i després avaluarem l'EBITDA, calcularem la TIR i, finalment, crearem una taula de sensibilitat de TIR. Aquesta secció ofereix detalls amplis sobre aquest mètode. Hauríeu d'aprendre i aplicar-los per millorar la vostra capacitat de pensament i el coneixement d'Excel. Aquí fem servir la versió Microsoft Office 365 , però podeu utilitzar qualsevol altra versió segons les vostres preferències.

Pas 1: Introduïu les dades bàsiques

Aquí us mostrarem com fer l'anàlisi de sensibilitat IRR a Excel. El primer pas és introduir els detalls per a l'anàlisi de sensibilitat de la TIR a Excel, i després avaluarem l'EBITDA, calcularem la TIR i, finalment, crearem una taula de sensibilitat de la TIR. Per crear una taula de sensibilitat IRR a Excel, hem de seguir algunes regles especificades. Per fer-ho, hem de seguir les regles següents.

• En primer lloc, escriviu " Anàlisi de sensibilitat IRR " en algunes cel·les combinades amb una mida de lletra més gran, això farà que l'encapçalament més atractiu. A continuació, escriviu els camps de títol necessaris per a les vostres dades. Feu clic aquí per veure'n una captura de pantallail·lustra com són els camps.
• Ara, després de completar la part de l'encapçalament, heu d'introduir els següents Particular , Valor , Calculat (Any) columnes i Projectat (Any) .
• A continuació, heu d'introduir el valor EBIT que obtindreu del compte de resultats.
• A continuació, escriviu el valor de l'amortització.
• Després, obtindreu l' EBITDA afegint l'EBIT amb l'amortització.

Pas 2: avaluar l'EBITDA i el valor patrimonial

En aquest pas, calcularem l'EBITDA i el valor patrimonial. Aconseguirem l'EBITDA sumant l'EBIT amb amortització. Aquí, fem servir la funció IF per calcular les entrades. Per calcular l'EBITDA i el patrimoni net, cal seguir el següent procés.

• En primer lloc, per calcular l' EBITDA , hem d'escriure la fórmula següent.

=G6+G8

• A continuació, premeu Intro .
• Per tant, obtindreu el EBITDA de l'any 2020.

• A continuació, arrossegueu la icona Omplir mànec cap a la dreta per ompliu altres cel·les amb la fórmula.
• En conseqüència, obtindreu el EBITDA de l'altre any.

• Aleshores, heu d'introduir el EBITDA Múltiple tal com es mostra a continuació.
• A continuació, per calcular les Entrades , hem d'escriure el següentfórmula.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• A continuació, premeu Intro .
• Per tant, obtindreu els fluxos d'entrada per a l'any 2020.

• A continuació, arrossegueu la icona Emplenar mànec cap a la dreta per ompliu altres cel·les amb la fórmula.
• En conseqüència, obtindreu les entrades de l'altre any.

• Aleshores, per calcular la Propietat , hem d'escriure la fórmula següent.

=G11*$F$12

• A continuació, premeu Retorn .
• Per tant, obtindreu la Propietat per a l'any 2020.

• A continuació, arrossegueu la icona Emplena el mànec cap a la dreta per omplir altres cel·les amb la fórmula.
• En conseqüència, obtindreu la propietat de l'altre any. .

• Per saber el valor del capital, hem de copiar el valor de propietat i després enganxar-lo.

Pas 3: calcular la TIR

Hi ha tres funcions d'Excel dedicades a calcular la TIR directament. Per determinar la TIR d'un flux d'efectiu, heu de determinar el període i el tipus de flux d'efectiu. Hi ha una lleugera diferència en els resultats que retorna cada funció. Considereu acuradament el resultat desitjat.

Aquí, la funció que farem servir és la funció IRR . Per a una sèrie de fluxos d'efectiu, aquesta funció retorna la taxa interna de rendibilitat. Els imports d'aquests fluxos d'efectiu no han de ser iguals. Malgrat això,els seus intervals han de ser iguals. Aquesta funció no té en compte els períodes de temps, només té en compte els fluxos d'efectiu. Si teniu una irregularitat en els pagaments, la funció no calcularà correctament el seu valor temporal. Com a resultat un petit error. Malgrat això, el resultat es pot arrodonir a un valor de TIR adequat basat en el resultat aparent. Per als arguments, la funció pren dos valors. El principal és un rang de valors i l'opcional s'anomena suposició que és l'estimació de la TIR esperada.

• Per calcular la TIR , hem d'escriure el següent fórmula.

=IRR(F13:L13)

• A continuació, premeu Retorn .
• Per tant, obtindreu el valor IRR .
• Aquí, suposem que el nostre valor IRR objectiu és 45% .

• Per calcular la Diferència , hem d'escriure la fórmula següent.

=C9-C10

• A continuació, premeu Retorn .
• Per tant, obtindreu la diferència 3% entre la TIR real i la objectiu.

💡 Nota:

• Per calcular el valor de la TIR, podem també utilitzeu les funcions MIRR i XIRR i també utilitzeu la fórmula convencional.
• La fórmula convencional és la fórmula NPV que descrivim al principi. de l'article. En aquesta fórmula, s'ha de trobar el valor de la TIR per proves per a les quals la suma de tots els efectiusels valors de flux s'acosten més a zero (NPV a zero).

Llegir més: Anàlisi de sensibilitat per a NPV a Excel (amb passos senzills)

Pas 4: crear una taula de sensibilitat IRR

Ara crearem una taula de sensibilitat IRR. Per fer-ho, heu de seguir el procés següent.

• Primer de tot, heu de copiar i enganxar el valor IRR real a la cel·la B16 mitjançant la fórmula següent.

=$C$9

• A continuació, premeu Retorn .

• A continuació, seleccioneu l'interval de cel·les tal com es mostra a continuació i aneu a la pestanya Dades .
• A continuació, seleccioneu Què -Anàlisi d'If i seleccioneu la Taula de dades .

• Per tant, la Taula de dades apareixerà la finestra.
• A continuació, inseriu les cel·les desitjades a la cel·la d'entrada de fila i la cel·la d'entrada de columna com a la imatge següent i feu clic a D'acord .

• Per tant, obtindreu la següent taula de sensibilitat IRR. Si canvieu els valors d'entrada en un full de treball, els valors calculats per una taula de dades també canvien.

💡 Nota:

• No podeu suprimir ni editar una part d'una taula de dades. Si seleccioneu una cel·la a l'interval de la taula de dades i l'editeu accidentalment, el fitxer Excel us mostrarà un missatge d'advertència i ja no podreu desar, canviar ni tancar el fitxer. L'única manera de tancar-lo és finalitzant la tascades de la gestió de tasques. Vol dir que es perdrà el vostre temps i esforç si no heu desat el fitxer abans de cometre aquest error.
• El càlcul automàtic està habilitat per defecte, i és per això que qualsevol canvi en les entrades pot provocar tots els problemes. dades de la taula de dades que s'han de tornar a calcular. Aquesta és una característica fantàstica. Tanmateix, de vegades ens agradaria desactivar aquesta funció, sobretot quan les taules de dades són grans i el recàlcul automàtic és extremadament lent. En aquesta situació, com es pot desactivar el càlcul automàtic? Feu clic a la pestanya Fitxer de la cinta, trieu Opcions i, a continuació, feu clic a la pestanya Fórmules . Seleccioneu Automàtic excepte per a les taules de dades . Ara totes les vostres dades de la taula de dades es tornaran a calcular només quan premeu la tecla F9 (recàlcul).

Més informació: Com per crear una taula d'anàlisi de sensibilitat a Excel (amb 2 criteris)

💬 Coses a recordar

✎ No es permet cap altra operació en una taula de dades ja que té una estructura fixa. Si inseriu o suprimiu una fila o una columna, es mostrarà un missatge d'advertència.

✎ La taula de dades i les variables d'entrada de la fórmula han d'estar al mateix full de treball.

✎ Quan feu una taula de dades, no barregeu la cel·la d'entrada de fila i la cel·la d'entrada de columna. Aquest tipus d'error pot provocar un gran error i resultats sense sentit.

Conclusió

Aquest és el final de la sessió d'avui. jo amb forçaCreieu que a partir d'ara podreu fer una anàlisi de sensibilitat IRR  a Excel. Si teniu cap consulta o recomanació, compartiu-les a la secció de comentaris següent.

No oblideu consultar el nostre lloc web ExcelWIKI.com per trobar diversos problemes i solucions relacionats amb Excel. Segueix aprenent nous mètodes i segueix creixent!