Analiza sensibilității studiază modul în care diferite surse de incertitudine pot afecta rezultatul final al unui model matematic, iar rata internă de rentabilitate (IRR) este o rată de actualizare care face ca o serie de investiții să aibă o valoare prezentă netă zero. Dacă sunteți în căutarea unor trucuri speciale pentru a ști cum să faceți analiza de sensibilitate IRR în Excel, ați ajuns la locul potrivit. Există o modalitate de a face analiza în Excel. Acest lucru este o modalitate de a face analiza în Excel. Aceastăarticolul va discuta fiecare pas al acestei metode pentru a face această analiză în Excel. Să urmărim ghidul complet pentru a învăța toate acestea.

Descărcați caietul de practică

Descărcați acest caiet de exerciții pentru a vă exercita în timp ce citiți acest articol. Acesta conține toate seturile de date în diferite foi de calcul pentru o înțelegere clară. Încercați-l singur în timp ce parcurgeți procesul pas cu pas.

Analiza de sensibilitate IRR.xlsx

Ce este IRR?

Rata internă de rentabilitate se numește rata internă de rentabilitate. IRR Aceasta este o rată de actualizare care face ca o serie de investiții să aibă o valoare actuală netă zero sau VAN În plus, un IRR poate fi văzut și ca randamentul anual compus pe care se așteaptă să îl genereze un proiect sau o investiție. Astfel, calculele IRR urmează aceeași formulă ca și VAN. De fapt, rata anuală de rentabilitate din formulă este cea care face ca VAN să fie egală cu zero. Formula pentru VAN este următoarea.

În această formulă:

VAN = Valoarea actualizată netă,

N = Numărul total de perioade

Cn = fluxul de numerar

r = Rata internă de rentabilitate

Nu este posibil să se calculeze IRR direct din formulă din cauza sumei și a naturii formulei. Prin urmare, trebuie să abordăm problema din perspectiva încercării și a erorilor, calculând manual valoarea IRR. Cu diferite valori ale lui r, procesul se repetă până când valoarea VAN a investiției inițiale este atinsă sau zero, în funcție de modul în care este abordată problema.

Ce este analiza de sensibilitate?

O evaluare a sensibilității, în orice alt caz, denumită evaluare "ce-ar fi dacă" sau tabel de date, este oricare alta dintr-o linie extinsă de echipamente Excel eficiente care permite unei persoane să analizeze care ar putea fi rezultatul final favorizat al modelului economic în anumite circumstanțe. Analiza sensibilității studiază modul în care diferite surse de incertitudine pot afecta rezultatul final al unei analize matematice.model. analiza de sensibilitate Excel este crucială pentru orice model de afaceri. rezultatul dorit al oricărui model financiar este afișat cu ajutorul filei de comandă Ce se întâmplă dacă. Aceasta nu numai că ajută la luarea unor decizii cruciale pentru creșterea afacerii.

În analiza de sensibilitate, ar trebui utilizată o singură variabilă dacă există o singură cerință, două variabile dacă există două cerințe, iar căutarea de obiective poate fi utilă dacă este necesară o schimbare bruscă, dar rezultatul dorit este deja cunoscut.

Procedura pas cu pas pentru a face analiza de sensibilitate IRR în Excel

În secțiunea următoare, vom utiliza o metodă eficientă și complicată pentru a analiza sensibilitatea IRR în Excel. Pentru a face o analiză de sensibilitate IRR, mai întâi trebuie să inserăm particularitățile pentru analiza de sensibilitate IRR în Excel, apoi vom evalua EBITDA, vom calcula IRR și, în final, vom crea un tabel de sensibilitate IRR. Această secțiune oferă detalii ample despre această metodă. Ar trebui să învățați și să aplicați acestepentru a vă îmbunătăți capacitatea de gândire și cunoștințele despre Excel. Utilizăm Microsoft Office 365 aici, dar puteți utiliza orice altă versiune, în funcție de preferințele dumneavoastră.

Pasul 1: Introduceți datele de bază

Aici, vom demonstra cum să facem analiza de sensibilitate IRR în Excel. Primul pas este introducerea datelor pentru analiza de sensibilitate IRR în Excel, apoi vom evalua EBITDA, vom calcula IRR și, în final, vom crea un tabel de sensibilitate IRR. Pentru a crea un tabel de sensibilitate IRR în Excel, trebuie să respectăm anumite reguli specificate. Pentru a face acest lucru, trebuie să respectăm următoarele reguli.

• În primul rând, scrieți Analiza de sensibilitate a IRR ' în unele celule fuzionate la o dimensiune mai mare a fontului, Acest lucru va face titlul mai atractiv. Apoi, introduceți câmpurile de titlu necesare pentru datele dvs. Faceți clic aici pentru a vedea o captură de ecran care ilustrează cum arată câmpurile.
• Acum, după ce ați completat partea cu titlul, trebuie să introduceți următoarele Particular , Valoare , Calculat (an) , și Prognoză (an) coloane.
• În continuare, trebuie să introduceți codul EBIT valoare pe care o veți obține din contul de profit și pierdere.
• Apoi, introduceți valoarea amortizării și a deprecierii.
• După aceea, veți obține EBITDA prin adăugarea EBIT cu deprecierea și amortizarea.

Pasul 2: Evaluați EBITDA și valoarea capitalului propriu

În această etapă, vom calcula EBITDA și valoarea capitalului propriu. Vom obține EBITDA prin adăugarea EBIT cu deprecierea și amortizarea. Aici, vom folosi funcția IF pentru a calcula intrările. Pentru a calcula EBITDA și capitalul propriu, trebuie să urmați următorul proces.

• În primul rând, pentru a calcula EBITDA , trebuie să introducem următoarea formulă.

=G6+G8

• Apoi, apăsați Introduceți .
• Prin urmare, veți obține EBITDA pentru anul 2020.

• Apoi, trageți de butonul Mâner de umplere în dreapta pentru a umple alte celule cu formula.
• În consecință, veți primi banii din celălalt an. EBITDA .

• Apoi, trebuie să introduceți Multiplu EBITDA așa cum se arată mai jos.
• În continuare, pentru a calcula Intrări , trebuie să introducem următoarea formulă.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Apoi, apăsați Introduceți .
• Prin urmare, veți obține intrările pentru anul 2020.

• Apoi, trageți de butonul Mâner de umplere în dreapta pentru a umple alte celule cu formula.
• În consecință, veți primi banii din celălalt an. Intrări .

• Apoi, pentru a calcula Proprietatea , trebuie să introducem următoarea formulă.

=G11*$F$12

• Apoi, apăsați Introduceți .
• Prin urmare, veți obține Proprietatea pentru anul 2020.

• Apoi, trageți de butonul Mâner de umplere în dreapta pentru a umple alte celule cu formula.
• În consecință, veți primi banii din celălalt an. Proprietatea .

• Pentru a afla valoarea capitalului propriu, trebuie să copiem valoarea de proprietate și apoi să o lipim.

Pasul 3: Calculați IRR

Există trei funcții Excel dedicate calculării directe a IRR. Pentru a determina IRR pentru un flux de numerar, trebuie să determinați perioada și tipul de flux de numerar. Există o ușoară diferență în rezultatele returnate de fiecare funcție. Luați în considerare cu atenție rezultatul dorit.

Aici, funcția pe care o vom folosi este funcția IRR Pentru o serie de fluxuri de numerar, această funcție returnează rata internă de rentabilitate. Sumele acestor fluxuri de numerar nu trebuie să fie egale. Cu toate acestea, intervalele lor ar trebui să fie egale. Această funcție nu ia în considerare perioadele de timp - ia în considerare doar fluxurile de numerar. Dacă aveți o neregularitate în plăți, funcția nu va calcula corect valoarea lor în timp. Rezultatul este o ușoară eroare.În ciuda acestui fapt, rezultatul poate fi rotunjit la o valoare IRR adecvată pe baza rezultatului aparent. Pentru argumente, funcția acceptă două valori. Cea principală este un interval de valori, iar cea opțională se numește "guess", care reprezintă estimarea IRR preconizată.

• Pentru a calcula IRR , trebuie să introducem următoarea formulă.

=IRR(F13:L13)

• Apoi, apăsați Introduceți .
• Prin urmare, veți obține IRR valoare.
• În acest caz, presupunem că valoarea țintă a IRR este 45% .

• Pentru a calcula Diferență , trebuie să introducem următoarea formulă.

=C9-C10

• Apoi, apăsați Introduceți .
• Prin urmare, veți obține 3% diferența dintre IRR reală și cea țintă.

💡 Notă:

• Pentru a calcula valoarea IRR, putem folosi și valoarea MIRR și XIRR și să utilizeze, de asemenea, formula convențională.
• Formula convențională este următoarea VAN În această formulă, trebuie să găsiți valoarea IRR prin încercări pentru care suma tuturor valorilor fluxurilor de numerar se apropie cel mai mult de zero (VAN la zero).

Citește mai mult: Analiza sensibilității pentru VAN în Excel (cu pași simpli)

Pasul 4: Crearea tabelului de sensibilitate IRR

Acum vom crea un tabel de sensibilitate IRR. Pentru a face acest lucru, trebuie să urmați următorul proces.

• În primul rând, trebuie să copiați și să lipiți valoarea reală a IRR în celula B16 folosind următoarea formulă.

=$C$9

• Apoi, apăsați Introduceți .

• Apoi, selectați intervalul de celule, așa cum se arată mai jos, și mergeți la fereastra Date tab.
• În continuare, selectați Analiză de tip "ce-ar fi dacă" și selectați Tabel de date .

• Prin urmare, se va aplica Tabel de date va apărea o fereastră.
• Apoi, introduceți celulele dorite în Celula de intrare a rândului și Celula de intrare a coloanei ca în imaginea de mai jos și faceți clic pe OK .

• Prin urmare, veți obține următorul tabel de sensibilitate IRR. Dacă modificați valorile de intrare într-o foaie de calcul, se modifică și valorile calculate de un tabel de date.

💡 Notă:

• Nu puteți șterge sau edita o porțiune dintr-un tabel de date. Dacă selectați o celulă din intervalul tabelului de date și o editați din greșeală, fișierul Excel va afișa un mesaj de avertizare și nu veți mai putea salva, modifica sau chiar închide fișierul. Singurul mod în care îl puteți închide este să încheiați sarcina din gestionarea sarcinilor. Aceasta înseamnă că timpul și efortul dvs. vor fi irosite dacă nu ați salvat fișierul înainte de a faceaceastă greșeală.
• Calculul automat este activat în mod implicit și acesta este motivul pentru care orice modificare a intrărilor poate determina recalcularea tuturor datelor din tabelul de date. Aceasta este o caracteristică fantastică. Cu toate acestea, uneori am dori să dezactivăm această caracteristică, mai ales atunci când tabelele de date sunt mari și recalcularea automată este extrem de lentă. În această situație, cum puteți dezactiva calculul automat? Doarfaceți clic pe Fișier de pe panglică, alegeți Opțiuni , apoi faceți clic pe butonul Formule tab. Selectați Automat, cu excepția tabelelor de date Acum, toate datele din tabelul de date vor fi recalculate numai atunci când apăsați butonul F9 (recalculare).

Citește mai mult: Cum să construiți un tabel de analiză a sensibilității în Excel (cu 2 criterii)

💬 Lucruri de reținut

✎ Nu este permisă nicio altă operațiune într-un tabel de date, deoarece acesta are o structură fixă. Inserarea sau ștergerea unui rând sau a unei coloane va afișa un mesaj de avertizare.

✎ Tabelul de date și variabilele de intrare pentru formulă trebuie să se afle în aceeași foaie de lucru.

✎ Atunci când realizați un tabel de date, nu confundați celula de intrare a rândului cu cea de intrare a coloanei. Acest tip de greșeală poate duce la o eroare mare și la rezultate fără sens.

Concluzie

Acesta este finalul sesiunii de astăzi. Cred cu tărie că de acum înainte veți putea face analiza de sensibilitate IRR în Excel. Dacă aveți întrebări sau recomandări, vă rog să le împărtășiți în secțiunea de comentarii de mai jos.

Nu uitați să verificați site-ul nostru ExcelWIKI.com pentru diverse probleme și soluții legate de Excel. Continuați să învățați noi metode și continuați să vă dezvoltați!