การวิเคราะห์ความละเอียดอ่อน ศึกษาว่าแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนที่แตกต่างกันสามารถส่งผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ได้อย่างไร และอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) เป็นอัตราคิดลดที่ทำให้ชุดการลงทุนมีค่าเป็นศูนย์ มูลค่าปัจจุบันสุทธิ หากคุณกำลังมองหาเทคนิคพิเศษเพื่อทราบวิธีการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel คุณมาถูกที่แล้ว มีวิธีหนึ่งในการวิเคราะห์ใน Excel บทความนี้จะกล่าวถึงทุกขั้นตอนของวิธีการนี้เพื่อทำการวิเคราะห์ใน Excel มาทำตามคำแนะนำฉบับสมบูรณ์เพื่อเรียนรู้ทั้งหมดนี้

ดาวน์โหลดแบบฝึกหัดแบบฝึกหัด

ดาวน์โหลดแบบฝึกหัดแบบฝึกหัดนี้เพื่อทำแบบฝึกหัดขณะที่คุณกำลังอ่านบทความนี้ ประกอบด้วยชุดข้อมูลทั้งหมดในสเปรดชีตต่างๆ เพื่อความเข้าใจที่ชัดเจน ลองทำด้วยตัวเองในขณะที่ทำตามขั้นตอนทีละขั้นตอน

การวิเคราะห์ความไวของ IRR.xlsx

IRR คืออะไร

อัตราผลตอบแทนภายในเรียกว่า IRR นี่คืออัตราคิดลดที่ทำให้ชุดของการลงทุนมีมูลค่าปัจจุบันสุทธิเป็นศูนย์ หรือ NPV นอกจากนี้ยังสามารถดู IRR เป็นผลตอบแทนต่อปีแบบทบต้นที่คาดว่าโครงการหรือการลงทุนจะสร้างได้ ดังนั้นการคำนวณ IRR จึงใช้สูตรเดียวกับ NPV ในความเป็นจริงแล้ว อัตราผลตอบแทนต่อปีของสูตรทำให้ NPV เท่ากับศูนย์ สูตรสำหรับ NPV มีดังต่อไปนี้

ในที่นี้สูตร:

NPV = มูลค่าปัจจุบันสุทธิ,

N = จำนวนงวดทั้งหมด

Cn = กระแสเงินสด

r = อัตราผลตอบแทนภายใน

ไม่สามารถคำนวณ IRR ได้โดยตรงจากสูตร เนื่องจากผลรวมและลักษณะของสูตร . ดังนั้นเราจึงจำเป็นต้องเข้าใกล้จากมุมมองการลองผิดลองถูกในขณะที่คำนวณค่า IRR ด้วยตนเอง ด้วยค่า r ที่แตกต่างกัน กระบวนการจะวนซ้ำจนกว่าค่า NPV ของการลงทุนเริ่มต้นจะถึงหรือเป็นศูนย์ ขึ้นอยู่กับวิธีการแก้ปัญหา

การวิเคราะห์ความไวคืออะไร?

การประเมินความไว ในกรณีอื่นใดจะเรียกว่าการประเมินแบบ "What-if" หรือตารางข้อมูล เป็นวิธีอื่นๆ ในกลุ่มอุปกรณ์ Excel ที่มีประสิทธิภาพซึ่งอนุญาตให้บุคคลพิจารณาสิ่งที่ชอบ ผลลัพธ์สุดท้ายของแบบจำลองทางเศรษฐกิจอาจอยู่ภายใต้สถานการณ์เฉพาะ การวิเคราะห์ความไวจะศึกษาว่าแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนที่แตกต่างกันสามารถส่งผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ได้อย่างไร การวิเคราะห์ความไวของ Excel เป็นสิ่งสำคัญสำหรับรูปแบบธุรกิจใดๆ ผลลัพธ์ที่ต้องการของแบบจำลองทางการเงินจะแสดงโดยใช้แท็บคำสั่ง What If ไม่เพียงแต่ช่วยในการตัดสินใจที่สำคัญสำหรับการเติบโตของธุรกิจเท่านั้น

ในการวิเคราะห์ความอ่อนไหว ควรใช้ตัวแปรหนึ่งตัวหากมีเพียงข้อกำหนดเดียว ควรใช้ตัวแปรสองตัวหากมีความต้องการสองข้อ และการแสวงหาเป้าหมายสามารถทำได้ จะเป็นประโยชน์ถ้ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันที่จำเป็นแต่ทราบผลลัพธ์ที่ต้องการแล้ว

ขั้นตอนทีละขั้นตอนในการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel

ในส่วนต่อไปนี้ เราจะใช้ขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพและยุ่งยาก วิธีการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel ในการวิเคราะห์ความไวของ IRR ก่อนอื่นเราต้องแทรกรายการสำหรับการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel จากนั้นเราจะประเมิน EBITDA คำนวณ IRR และสุดท้ายสร้างตารางความไวของ IRR ส่วนนี้ให้รายละเอียดมากมายเกี่ยวกับวิธีการนี้ คุณควรเรียนรู้และนำสิ่งเหล่านี้ไปใช้เพื่อพัฒนาความสามารถในการคิดและความรู้ด้าน Excel เราใช้เวอร์ชัน Microsoft Office 365 ที่นี่ แต่คุณสามารถใช้เวอร์ชันอื่นได้ตามต้องการ

ขั้นตอนที่ 1: ป้อนรายละเอียดพื้นฐาน

ที่นี่ เราจะสาธิต วิธีการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel ขั้นตอนแรกคือการป้อนรายละเอียดสำหรับการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel จากนั้นเราจะประเมิน EBITDA คำนวณ IRR และสุดท้ายสร้างตารางความไวของ IRR ในการสร้างตารางความไว IRR ใน Excel เราต้องปฏิบัติตามกฎที่ระบุ ในการทำเช่นนี้ เราต้องปฏิบัติตามกฎต่อไปนี้

• ประการแรก เขียน ' IRR Sensitivity Analysis ' ในบางเซลล์ที่ผสานด้วยขนาดตัวอักษรที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งจะทำให้ส่วนหัว น่าดึงดูดยิ่งขึ้น จากนั้นพิมพ์ฟิลด์บรรทัดแรกที่จำเป็นสำหรับข้อมูลของคุณ คลิกที่นี่เพื่อดูภาพหน้าจอที่แสดงให้เห็นว่าฟิลด์มีลักษณะอย่างไร
• ตอนนี้ หลังจากกรอกส่วนหัวเสร็จแล้ว คุณต้องป้อน เฉพาะเจาะจง , ค่า , คำนวณ (ปี) ต่อไปนี้ และ ประมาณการ (ปี) คอลัมน์
• ถัดไป คุณต้องป้อนค่า EBIT ซึ่งคุณจะได้รับจากงบกำไรขาดทุน
• จากนั้น พิมพ์ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย
• หลังจากนั้น คุณจะได้รับ EBITDA โดยการเพิ่ม EBIT พร้อมค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

ขั้นตอนที่ 2: ประเมิน EBITDA และมูลค่าของผู้ถือหุ้น

ในขั้นตอนนี้ เราจะคำนวณ EBITDA และมูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้น เราจะได้ EBITDA โดยบวก EBIT ด้วยค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ที่นี่ เราใช้ ฟังก์ชัน IF เพื่อคำนวณการไหลเข้า ในการคำนวณ EBITDA และส่วนของผู้ถือหุ้น คุณต้องทำตามขั้นตอนต่อไปนี้

• ก่อนอื่น ในการคำนวณ EBITDA เราต้องพิมพ์สูตรต่อไปนี้

=G6+G8

• จากนั้น กด Enter
• ดังนั้น คุณจะได้รับ EBITDA สำหรับปี 2020

• จากนั้น ลากไอคอน Fill Handle ไปทางขวาเพื่อ เติมเซลล์อื่นๆ ด้วยสูตร
• ดังนั้น คุณจะได้รับ EBITDA ของปีอื่น

• จากนั้น คุณต้องป้อน EBITDA Multiple ดังที่แสดงด้านล่าง
• ถัดไป ในการคำนวณ Inflows เราต้องพิมพ์ดังต่อไปนี้สูตร

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• จากนั้นกด Enter .
• ดังนั้น คุณจะได้รับ Inflows สำหรับปี 2020

• จากนั้น ลากไอคอน Fill Handle ไปทางขวาเพื่อ เติมเซลล์อื่นด้วยสูตร
• ดังนั้น คุณจะได้รับ การไหลเข้า ของปีอื่น

• จากนั้น ในการคำนวณ ความเป็นเจ้าของ เราต้องพิมพ์สูตรต่อไปนี้

=G11*$F$12

• จากนั้น กด Enter .
• ดังนั้น คุณจะได้รับ ความเป็นเจ้าของ สำหรับปี 2020

• จากนั้น ลากไอคอน Fill Handle ไปทางขวาเพื่อเติมเซลล์อื่นๆ ด้วยสูตร
• ดังนั้น คุณจะได้รับ ความเป็นเจ้าของของปีอื่นๆ .

• หากต้องการทราบมูลค่าของผู้ถือหุ้น เราต้องคัดลอกมูลค่าความเป็นเจ้าของแล้ววาง
<14



ขั้นตอนที่ 3: คำนวณ IRR

มีฟังก์ชัน Excel สามฟังก์ชันสำหรับคำนวณ IRR โดยตรง ในการกำหนด IRR สำหรับกระแสเงินสด คุณต้องกำหนดระยะเวลาและประเภทของกระแสเงินสด มีความแตกต่างเล็กน้อยในผลลัพธ์ที่ส่งคืนโดยแต่ละฟังก์ชัน พิจารณาผลลัพธ์ที่คุณต้องการอย่างรอบคอบ

ในที่นี้ ฟังก์ชันที่เราจะใช้คือ ฟังก์ชัน IRR สำหรับชุดของกระแสเงินสด ฟังก์ชันนี้จะส่งคืนอัตราผลตอบแทนภายใน จำนวนกระแสเงินสดเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเท่ากัน อย่างไรก็ตาม,ช่วงเวลาควรเท่ากัน ฟังก์ชันนี้ไม่คำนึงถึงช่วงเวลา แต่จะพิจารณาเฉพาะกระแสเงินสดเท่านั้น หากคุณมีความผิดปกติในการชำระเงิน ฟังก์ชันจะคำนวณค่าเวลาไม่ถูกต้อง ทำให้เกิดข้อผิดพลาดเล็กน้อย แม้ว่าจะเป็นเช่นนี้ ผลลัพธ์สามารถปัดขึ้นเป็นค่า IRR ที่เหมาะสมตามผลลัพธ์ที่ปรากฏ สำหรับอาร์กิวเมนต์ ฟังก์ชันจะใช้ค่าสองค่า ค่าหลักคือช่วงของค่า และค่าทางเลือกเรียกว่าการคาดเดา ซึ่งเป็นค่าประมาณของ IRR ที่คาดไว้

• ในการคำนวณ IRR เราต้องพิมพ์ข้อมูลต่อไปนี้ สูตร

=IRR(F13:L13)

• จากนั้นกด Enter .
• ดังนั้น คุณจะได้ค่า IRR
• ในที่นี้ เราถือว่าค่า IRR เป้าหมายของเราคือ 45% .



• ในการคำนวณ ผลต่าง เราต้องพิมพ์สูตรต่อไปนี้

=C9-C10

• จากนั้นกด Enter .
• ดังนั้น คุณจะได้รับความแตกต่าง 3% ระหว่าง IRR จริงและเป้าหมาย



💡 หมายเหตุ:

• ในการคำนวณค่า IRR เราสามารถ ยังใช้ฟังก์ชัน MIRR และ XIRR และใช้สูตรทั่วไปด้วย
• สูตรทั่วไปคือสูตร NPV ที่เราอธิบายในตอนเริ่มต้น ของบทความ ในสูตรนี้ คุณต้องหามูลค่าของ IRR โดยการทดลองหาผลรวมของเงินสดทั้งหมดค่าการไหลเข้าใกล้ศูนย์มากที่สุด (NPV ถึงศูนย์)

อ่านเพิ่มเติม: การวิเคราะห์ความไวสำหรับ NPV ใน Excel (ด้วยขั้นตอนง่ายๆ)

ขั้นตอนที่ 4: สร้างตารางความไวของ IRR

ตอนนี้ เรากำลังจะสร้างตารางความไวของ IRR ในการทำเช่นนี้ คุณต้องทำตามขั้นตอนต่อไปนี้

ดูสิ่งนี้ด้วย: ใช้ VLOOKUP เพื่อรวมหลายแถวใน Excel (4 ตัวอย่างในอุดมคติ)
• ก่อนอื่น คุณต้องคัดลอกและวางค่า IRR จริงลงในเซลล์ B16 โดยใช้สูตรต่อไปนี้

=$C$9

• ถัดไป กด Enter



• จากนั้น เลือกช่วงของเซลล์ตามที่แสดงด้านล่าง และไปที่แท็บ ข้อมูล
• ถัดไป เลือก อะไร -If-Analysis และเลือก ตารางข้อมูล .



• ดังนั้น ตารางข้อมูล จะปรากฏหน้าต่าง
• จากนั้นให้แทรกเซลล์ที่ต้องการลงใน เซลล์ป้อนแถว และ เซลล์ป้อนคอลัมน์ ตามภาพด้านล่าง แล้วคลิกที่ ตกลง .



• ดังนั้น คุณจะได้รับตารางความไว IRR ต่อไปนี้ หากคุณเปลี่ยนค่าอินพุตในเวิร์กชีต ค่าที่คำนวณโดยตารางข้อมูลจะเปลี่ยนไปด้วย



💡 หมายเหตุ:

• คุณไม่สามารถลบหรือแก้ไขบางส่วนของตารางข้อมูลได้ หากคุณเลือกเซลล์ในช่วงตารางข้อมูลและแก้ไขโดยไม่ตั้งใจ ไฟล์ Excel จะแสดงข้อความเตือนและคุณจะไม่สามารถบันทึก เปลี่ยนแปลง หรือแม้แต่ปิดไฟล์ได้อีกต่อไป วิธีเดียวที่คุณจะปิดได้คือจบงานจากการจัดการงาน หมายความว่าเวลาและความพยายามของคุณจะสูญเปล่าไปโดยเปล่าประโยชน์ หากคุณไม่ได้บันทึกไฟล์ก่อนที่จะทำผิดพลาดนั้น
• การคำนวณอัตโนมัติถูกเปิดใช้งานตามค่าเริ่มต้น และนั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในอินพุตอาจทำให้ ข้อมูลในตารางข้อมูลที่จะคำนวณใหม่ นี่เป็นคุณสมบัติที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตาม บางครั้งเราต้องการปิดใช้งานคุณลักษณะนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตารางข้อมูลมีขนาดใหญ่และการคำนวณใหม่อัตโนมัติช้ามาก ในสถานการณ์นี้ คุณจะปิดใช้งานการคำนวณอัตโนมัติได้อย่างไร เพียงคลิกแท็บ ไฟล์ บน Ribbon เลือก ตัวเลือก แล้วคลิกแท็บ สูตร เลือก อัตโนมัติยกเว้นสำหรับตารางข้อมูล ตอนนี้ ข้อมูลทั้งหมดของคุณในตารางข้อมูลจะถูกคำนวณใหม่ก็ต่อเมื่อคุณกดปุ่ม F9 (การคำนวณใหม่)

อ่านเพิ่มเติม: วิธีการ สร้างตารางวิเคราะห์ความไวใน Excel (มี 2 เกณฑ์)

💬 สิ่งที่ต้องจำ

✎ ไม่อนุญาตให้ดำเนินการเพิ่มเติมในตารางข้อมูล เนื่องจากมีโครงสร้างตายตัว การแทรกหรือลบแถวหรือคอลัมน์จะแสดงข้อความเตือน

✎ ตารางข้อมูลและตัวแปรอินพุตสำหรับสูตรต้องอยู่ในแผ่นงานเดียวกัน

✎ เมื่อสร้างตารางข้อมูล อย่าผสมเซลล์อินพุตแถวและเซลล์อินพุตคอลัมน์ของคุณ ความผิดพลาดประเภทนี้อาจส่งผลให้เกิดข้อผิดพลาดครั้งใหญ่และผลลัพธ์ที่ไร้สาระ

บทสรุป

นั่นคือจุดสิ้นสุดของเซสชันของวันนี้ อย่างแรงกล้าเชื่อว่าจากนี้ไปคุณอาจทำการวิเคราะห์ความไวของ IRR ใน Excel ได้แล้ว หากคุณมีข้อสงสัยหรือคำแนะนำใดๆ โปรดแบ่งปันในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง

อย่าลืมตรวจสอบเว็บไซต์ของเรา ExcelWIKI.com สำหรับปัญหาและแนวทางแก้ไขต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับ Excel เรียนรู้วิธีการใหม่และเติบโตต่อไป!