संवेदनशीलता विश्लेषण यह अध्ययन करता है कि अनिश्चितता के विभिन्न स्रोत गणितीय मॉडल के अंतिम आउटपुट को कैसे प्रभावित कर सकते हैं, और रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर) एक छूट दर है जो निवेश की एक श्रृंखला को शून्य होने का कारण बनती है शुद्ध वर्तमान मूल्य। यदि आप एक्सेल में आईआरआर संवेदनशीलता विश्लेषण कैसे करें, यह जानने के लिए कुछ विशेष ट्रिक्स की तलाश कर रहे हैं, तो आप सही जगह पर आए हैं। एक्सेल में एनालिसिस करने का एक तरीका है। यह आलेख एक्सेल में इस विश्लेषण को करने के लिए इस पद्धति के प्रत्येक चरण पर चर्चा करेगा। आइए यह सब सीखने के लिए पूरी गाइड का पालन करें।

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IRR संवेदनशीलता विश्लेषण.xlsx

IRR क्या है?

प्रतिफल की आंतरिक दर को IRR कहा जाता है। यह एक छूट दर है जिसके कारण निवेश की एक श्रृंखला शून्य शुद्ध वर्तमान मूल्य, या NPV हो जाती है। इसके अतिरिक्त, एक आईआरआर को चक्रवृद्धि वार्षिक रिटर्न के रूप में भी देखा जा सकता है जो कि एक परियोजना या निवेश उत्पन्न करने की उम्मीद है। तो आईआरआर गणना एनपीवी के समान सूत्र का पालन करती है। वास्तव में, यह सूत्र की वार्षिक वापसी दर है जो एनपीवी को शून्य के बराबर बनाती है। एनपीवी का फॉर्मूला इस प्रकार है। इसमें

इसमेंसूत्र:

NPV = शुद्ध वर्तमान मूल्य,

N = अवधियों की कुल संख्या

Cn = नकदी प्रवाह

r = प्रतिफल की आंतरिक दर

संकलन और सूत्र की प्रकृति के कारण सूत्र से सीधे आईआरआर की गणना करना संभव नहीं है . इसलिए मैन्युअल रूप से आईआरआर के मूल्य की गणना करते समय हमें इसे परीक्षण और त्रुटि परिप्रेक्ष्य से देखने की जरूरत है। आर के विभिन्न मूल्यों के साथ, प्रक्रिया तब तक चलती है जब तक कि प्रारंभिक निवेश का एनपीवी मूल्य शून्य या शून्य तक नहीं पहुंच जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि समस्या का समाधान कैसे किया जाता है।

संवेदनशीलता विश्लेषण क्या है?

एक संवेदनशीलता मूल्यांकन, अन्यथा "क्या-अगर" मूल्यांकन या डेटा तालिका के रूप में संदर्भित किया जाता है, प्रभावी एक्सेल उपकरण की एक विस्तारित पंक्ति में कोई अन्य है जो किसी व्यक्ति को यह देखने की अनुमति देता है कि पसंदीदा क्या है आर्थिक मॉडल का अंतिम परिणाम विशिष्ट परिस्थितियों में हो सकता है। संवेदनशीलता विश्लेषण अध्ययन करता है कि अनिश्चितता के विभिन्न स्रोत गणितीय मॉडल के अंतिम आउटपुट को कैसे प्रभावित कर सकते हैं। एक्सेल संवेदनशीलता विश्लेषण किसी भी व्यवसाय मॉडल के लिए महत्वपूर्ण है। किसी भी वित्तीय मॉडल का वांछित परिणाम व्हाट इफ कमांड टैब का उपयोग करके प्रदर्शित किया जाता है। यह न केवल व्यवसाय के विकास के लिए महत्वपूर्ण निर्णय लेने में मदद करता है।

संवेदनशीलता विश्लेषण में, यदि केवल एक आवश्यकता है तो एक चर का उपयोग किया जाना चाहिए, यदि दो आवश्यकताएं हैं तो दो चर का उपयोग किया जाना चाहिए, और लक्ष्य की खोज की जा सकती है। यदि कोई हो तो सहायक होअचानक परिवर्तन की आवश्यकता है लेकिन वांछित परिणाम पहले से ही ज्ञात है। एक्सेल में आईआरआर संवेदनशीलता का विश्लेषण करने की विधि। IRR संवेदनशीलता विश्लेषण करने के लिए, पहले हमें Excel में IRR संवेदनशीलता विश्लेषण के लिए विवरण सम्मिलित करने होंगे, और फिर हम EBITDA का मूल्यांकन करेंगे, IRR की गणना करेंगे, और अंत में एक IRR संवेदनशीलता तालिका बनाएंगे। यह खंड इस पद्धति पर व्यापक विवरण प्रदान करता है। आपको अपनी सोचने की क्षमता और एक्सेल नॉलेज को बेहतर बनाने के लिए इन्हें सीखना और लागू करना चाहिए। हम यहां Microsoft Office 365 संस्करण का उपयोग करते हैं, लेकिन आप अपनी पसंद के अनुसार किसी अन्य संस्करण का उपयोग कर सकते हैं।

चरण 1: बुनियादी विवरण दर्ज करें

यहां, हम प्रदर्शित करेंगे एक्सेल में आईआरआर संवेदनशीलता विश्लेषण कैसे करें। पहला कदम एक्सेल में आईआरआर संवेदनशीलता विश्लेषण के लिए विवरण इनपुट करना है, और फिर हम ईबीआईटीडीए का मूल्यांकन करेंगे, आईआरआर की गणना करेंगे और अंत में एक आईआरआर संवेदनशीलता तालिका बनाएंगे। एक्सेल में आईआरआर सेंसिटिविटी टेबल बनाने के लिए हमें कुछ निर्दिष्ट नियमों का पालन करना होगा। ऐसा करने के लिए, हमें निम्नलिखित नियमों का पालन करना होगा।

• सबसे पहले, कुछ मर्ज किए गए सेल में एक बड़े फ़ॉन्ट आकार में ' IRR संवेदनशीलता विश्लेषण ' लिखें, जिससे शीर्षक बन जाएगा अधिक आकर्षक। फिर, अपने डेटा के लिए अपने आवश्यक शीर्षक फ़ील्ड में टाइप करें। इसका स्क्रीनशॉट देखने के लिए यहां क्लिक करेंदिखाता है कि फ़ील्ड कैसा दिखता है।
• अब, शीर्षक भाग को पूरा करने के बाद, आपको निम्नलिखित विशेष , मान , परिकलित (वर्ष) दर्ज करना होगा , और प्रोजेक्टेड (वर्ष) कॉलम।
• इसके बाद, आपको EBIT मूल्य दर्ज करना होगा जो आपको आय विवरण से प्राप्त होगा।
• फिर, मूल्यह्रास और परिशोधन मूल्य टाइप करें।
• बाद में, आपको मूल्यह्रास और परिशोधन के साथ ईबीआईटी जोड़कर ईबीआईटीडीए प्राप्त होगा।

चरण 2: EBITDA और इक्विटी मूल्य का मूल्यांकन करें

इस चरण में, हम EBITDA और इक्विटी मूल्य की गणना करने जा रहे हैं। हम मूल्यह्रास और परिशोधन के साथ ईबीआईटी को जोड़कर ईबीआईटीडीए प्राप्त करेंगे। यहां, हम प्रवाह की गणना करने के लिए IF फ़ंक्शन का उपयोग करते हैं। EBITDA और इक्विटी की गणना करने के लिए, आपको निम्नलिखित प्रक्रिया का पालन करना होगा।

• सबसे पहले, EBITDA की गणना करने के लिए, हमें निम्नलिखित सूत्र टाइप करना होगा।

=G6+G8

• फिर, Enter दबाएं।
• इसलिए, आपको ईबीआईटीडीए वर्ष 2020 के लिए। सूत्र के साथ अन्य कक्ष भरें।
• नतीजतन, आपको अन्य वर्ष का EBITDA मिलेगा।

• फिर, आपको EBITDA मल्टीपल इनपुट करना होगा जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
• अगला, आवक की गणना करने के लिए, हमें निम्नलिखित टाइप करना होगासूत्र।

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• फिर, Enter दबाएं।
• इसलिए, आपको वर्ष 2020 के लिए अंतर्वाह प्राप्त होगा।

• फिर, फिल हैंडल आइकन को दाईं ओर खींचें सूत्र के साथ अन्य सेल भरें।
• नतीजतन, आपको अन्य वर्ष का आवक मिलेगा।

• फिर, स्वामित्व की गणना करने के लिए, हमें निम्नलिखित सूत्र टाइप करना होगा।

=G11*$F$12

• फिर, एंटर दबाएं।
• इसलिए, आपको वर्ष 2020 के लिए स्वामित्व मिलेगा।

• फिर, सूत्र के साथ अन्य कक्षों को भरने के लिए फिल हैंडल आइकन को दाईं ओर खींचें।
• नतीजतन, आपको अन्य वर्ष का स्वामित्व मिल जाएगा .

• इक्विटी का मूल्य जानने के लिए, हमें स्वामित्व मूल्य को कॉपी करना होगा और फिर उसे पेस्ट करना होगा।
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यह सभी देखें: ओवरराइटिंग के बिना एक्सेल में कॉलम कैसे मूव करें (3 तरीके)

चरण 3: IRR की गणना करें

IRR की सीधे गणना करने के लिए एक्सेल के तीन कार्य समर्पित हैं। नकदी प्रवाह के लिए आईआरआर निर्धारित करने के लिए, आपको अवधि और नकदी प्रवाह के प्रकार का निर्धारण करना होगा। प्रत्येक फ़ंक्शन द्वारा लौटाए गए परिणामों में थोड़ा अंतर होता है। अपने वांछित परिणाम पर सावधानी से विचार करें।

यहां, हम जिस फ़ंक्शन का उपयोग करने जा रहे हैं वह IRR फ़ंक्शन है। नकदी प्रवाह की एक श्रृंखला के लिए, यह फ़ंक्शन रिटर्न की आंतरिक दर लौटाता है। इन नकदी प्रवाहों की मात्रा का बराबर होना जरूरी नहीं है। हालांकि,उनका अंतराल बराबर होना चाहिए। यह फ़ंक्शन समयावधियों को ध्यान में नहीं रखता है - यह केवल नकदी प्रवाहों पर विचार करता है। यदि आपके पास भुगतानों में अनियमितता है, तो फ़ंक्शन उनके समय मान की सही गणना नहीं करेगा। एक छोटी सी त्रुटि के परिणामस्वरूप। इसके बावजूद, परिणाम को स्पष्ट परिणाम के आधार पर उचित आईआरआर मान तक गोल किया जा सकता है। तर्कों के लिए, फ़ंक्शन दो मान लेता है। प्राथमिक मूल्यों की एक श्रेणी है और वैकल्पिक को अनुमान कहा जाता है जो अपेक्षित आईआरआर का अनुमान है।

• आईआरआर की गणना करने के लिए, हमें निम्नलिखित टाइप करना होगा सूत्र।

=IRR(F13:L13)

• फिर, Enter दबाएँ।
• इसलिए, आपको IRR मान मिलेगा।
• यहाँ, हम मानते हैं कि हमारा लक्ष्य IRR मूल्य 45% है।



• अंतर की गणना करने के लिए, हमें निम्नलिखित सूत्र टाइप करना होगा।

=C9-C10

• फिर, एंटर दबाएं।
• इसलिए, आपको वास्तविक और लक्षित आईआरआर के बीच का 3% अंतर मिलेगा।



💡 नोट:

• IRR मान की गणना करने के लिए, हम कर सकते हैं MIRR और XIRR फ़ंक्शन का भी उपयोग करें और पारंपरिक सूत्र का भी उपयोग करें।
• पारंपरिक सूत्र NPV सूत्र है जिसका वर्णन हम शुरुआत में करते हैं लेख का। इस फॉर्मूले में, आपको परीक्षणों द्वारा IRR का मान ज्ञात करना है जिसके लिए सभी नकदी का योग हैप्रवाह मान शून्य के करीब हो जाता है (NPV से शून्य)।

और पढ़ें: Excel में NPV के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण (आसान चरणों के साथ)

चरण 4: IRR संवेदनशीलता तालिका बनाएं

अब हम एक IRR संवेदनशीलता तालिका बनाने जा रहे हैं। ऐसा करने के लिए, आपको निम्नलिखित प्रक्रिया का पालन करना होगा।

• सबसे पहले, आपको निम्न सूत्र का उपयोग करके सेल B16 में वास्तविक IRR मान को कॉपी और पेस्ट करना होगा।

=$C$9

• अगला, एंटर दबाएं।



• फिर, नीचे दिखाए अनुसार सेल की श्रेणी चुनें, और डेटा टैब पर जाएं।
• अगला, क्या चुनें -अगर-विश्लेषण और डेटा तालिका का चयन करें।



• इसलिए, डेटा तालिका विंडो दिखाई देगी।
• फिर, वांछित सेल को पंक्ति इनपुट सेल और कॉलम इनपुट सेल में नीचे की छवि में डालें और पर क्लिक करें ठीक ।



• इसलिए, आपको निम्नलिखित आईआरआर संवेदनशीलता तालिका मिलेगी। यदि आप किसी वर्कशीट में इनपुट मान बदलते हैं, तो डेटा तालिका द्वारा परिकलित मान भी बदल जाते हैं।



💡 नोट:

• आप डेटा तालिका के किसी भाग को हटा या संपादित नहीं कर सकते। यदि आप डेटा तालिका श्रेणी में एक सेल का चयन करते हैं और इसे गलती से संपादित करते हैं, तो एक्सेल फ़ाइल एक चेतावनी संदेश देगी और अब आप फ़ाइल को सहेज, बदल या बंद नहीं कर सकते। इसे बंद करने का एकमात्र तरीका कार्य को समाप्त करना हैकार्य प्रबंधन से। इसका अर्थ है कि यदि आपने वह गलती करने से पहले फ़ाइल को सहेजा नहीं तो आपका समय और प्रयास बर्बाद हो जाएगा।
• स्वचालित गणना डिफ़ॉल्ट रूप से सक्षम है, और यही कारण है कि इनपुट में कोई भी परिवर्तन सभी पुनर्गणना के लिए डेटा तालिका में डेटा। यह एक शानदार फीचर है। हालाँकि, कभी-कभी हम इस सुविधा को अक्षम करना चाहते हैं, विशेषकर तब जब डेटा तालिकाएँ बड़ी होती हैं और स्वचालित पुनर्गणना बहुत धीमी होती है। इस स्थिति में, आप स्वचालित गणना को कैसे अक्षम कर सकते हैं? बस रिबन पर फ़ाइल टैब पर क्लिक करें, विकल्प चुनें, और फिर सूत्र टैब पर क्लिक करें। डेटा तालिका को छोड़कर स्वचालित का चयन करें। अब डेटा तालिका में आपके सभी डेटा की पुनर्गणना तभी की जाएगी जब आप F9 (पुनर्गणना) कुंजी दबाएंगे।

और पढ़ें: कैसे एक्सेल में एक संवेदनशीलता विश्लेषण तालिका बनाने के लिए (2 मानदंड के साथ)

💬 याद रखने योग्य बातें

✎ डेटा तालिका में आगे कोई संचालन की अनुमति नहीं है क्योंकि इसकी एक निश्चित संरचना है। किसी पंक्ति या कॉलम को सम्मिलित या हटाना एक चेतावनी संदेश दिखाएगा। अपने रो इनपुट सेल और कॉलम इनपुट सेल को मिक्स न करें। इस तरह की गलती के परिणामस्वरूप एक बड़ी त्रुटि और निरर्थक परिणाम हो सकते हैं।

निष्कर्ष

यह आज के सत्र का अंत है। मैं दृढ़ता सेविश्वास करें कि अब से आप एक्सेल में आईआरआर संवेदनशीलता विश्लेषण करने में सक्षम हो सकते हैं। यदि आपके कोई प्रश्न या सुझाव हैं, तो कृपया उन्हें नीचे टिप्पणी अनुभाग में साझा करें।

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