સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ અભ્યાસ કરે છે કે કેવી રીતે અનિશ્ચિતતાના વિવિધ સ્ત્રોતો ગાણિતિક મોડેલના અંતિમ આઉટપુટને અસર કરી શકે છે, અને વળતરનો આંતરિક દર (IRR) એ ડિસ્કાઉન્ટ રેટ છે જે શ્રેણીબદ્ધ રોકાણોને શૂન્યનું કારણ બને છે. ચોખ્ખી વર્તમાન કિંમત. જો તમે Excel માં IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું તે જાણવા માટે કેટલીક વિશેષ યુક્તિઓ શોધી રહ્યા છો, તો તમે યોગ્ય સ્થાન પર આવ્યા છો. એક્સેલમાં વિશ્લેષણ કરવાની એક રીત છે. આ લેખ એક્સેલમાં આ વિશ્લેષણ કરવા માટે આ પદ્ધતિના દરેક પગલાની ચર્ચા કરશે. ચાલો આ બધું શીખવા માટે સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકાને અનુસરીએ.

પ્રેક્ટિસ વર્કબુક ડાઉનલોડ કરો

તમે આ લેખ વાંચતા હોવ ત્યારે કસરત કરવા માટે આ પ્રેક્ટિસ વર્કબુક ડાઉનલોડ કરો. તે સ્પષ્ટ સમજણ માટે વિવિધ સ્પ્રેડશીટ્સમાં તમામ ડેટાસેટ્સ ધરાવે છે. જ્યારે તમે સ્ટેપ-બાય-સ્ટેપ પ્રક્રિયામાંથી પસાર થાઓ ત્યારે તેને જાતે અજમાવી જુઓ.

IRR સેન્સિટિવિટી એનાલિસિસ.xlsx

IRR શું છે?

વળતરના આંતરિક દરને IRR તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ ડિસ્કાઉન્ટ રેટ છે જેના કારણે રોકાણોની શ્રેણી શૂન્ય નેટ વર્તમાન મૂલ્ય અથવા NPV ધરાવે છે. વધુમાં, એક IRR ને સંયોજન વાર્ષિક વળતર તરીકે પણ જોઈ શકાય છે જે પ્રોજેક્ટ અથવા રોકાણ દ્વારા જનરેટ થવાની અપેક્ષા છે. તેથી IRR ગણતરીઓ NPV જેવા જ સૂત્રને અનુસરે છે. હકીકતમાં, તે ફોર્મ્યુલાનો વાર્ષિક વળતર દર છે જે NPV ને શૂન્ય સમાન બનાવે છે. NPV માટેનું સૂત્ર નીચે મુજબ છે.

આમાંફોર્મ્યુલા:

NPV = ચોખ્ખું વર્તમાન મૂલ્ય,

N = સમયગાળાની કુલ સંખ્યા

Cn = રોકડ પ્રવાહ

r = વળતરનો આંતરિક દર

સૂત્રના સરવાળો અને સૂત્રની પ્રકૃતિને કારણે સીધા જ સૂત્રમાંથી IRR ની ગણતરી કરવી શક્ય નથી. . તેથી આપણે જાતે જ IRR ના મૂલ્યની ગણતરી કરતી વખતે અજમાયશ અને ભૂલના દ્રષ્ટિકોણથી તેનો સંપર્ક કરવાની જરૂર છે. r ના વિવિધ મૂલ્યો સાથે, સમસ્યાનો સંપર્ક કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેના આધારે પ્રારંભિક રોકાણના NPV મૂલ્ય સુધી પહોંચે અથવા શૂન્ય ન થાય ત્યાં સુધી પ્રક્રિયા પુનરાવર્તિત થાય છે.

સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ શું છે?

સંવેદનશીલતા મૂલ્યાંકન, જેને "શું-જો" મૂલ્યાંકન અથવા ડેટા ટેબલ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે અસરકારક એક્સેલ સાધનોની વિસ્તૃત લાઇનમાં અન્ય કોઈપણ છે જે વ્યક્તિને શું પસંદ કરે છે તે જોવાની પરવાનગી આપે છે. આર્થિક મોડલનું અંતિમ પરિણામ ચોક્કસ સંજોગોમાં હોઈ શકે છે. સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ અભ્યાસ કરે છે કે કેવી રીતે અનિશ્ચિતતાના વિવિધ સ્ત્રોતો ગાણિતિક મોડેલના અંતિમ આઉટપુટને અસર કરી શકે છે. એક્સેલ સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કોઈપણ વ્યવસાય મોડેલ માટે નિર્ણાયક છે. કોઈપણ નાણાકીય મોડલનું ઇચ્છિત પરિણામ What If આદેશ ટેબનો ઉપયોગ કરીને પ્રદર્શિત થાય છે. તે માત્ર વ્યવસાયના વિકાસ માટે નિર્ણાયક નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.

સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણમાં, જો માત્ર એક જ આવશ્યકતા હોય તો એક ચલનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ, જો બે આવશ્યકતાઓ હોય તો બે ચલોનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ, અને ધ્યેય મેળવવા માટે જો ત્યાં હોય તો મદદરૂપ બનોઅચાનક ફેરફાર જે જરૂરી છે પરંતુ ઇચ્છિત પરિણામ પહેલેથી જ જાણીતું છે.

એક્સેલમાં IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કરવા માટેની પગલું-દર-પગલાની પ્રક્રિયા

નીચેના વિભાગમાં, અમે એક અસરકારક અને મુશ્કેલનો ઉપયોગ કરીશું. Excel માં IRR સંવેદનશીલતાનું વિશ્લેષણ કરવાની પદ્ધતિ. IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કરવા માટે, પહેલા આપણે Excel માં IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ માટે વિગતો દાખલ કરવી પડશે, અને પછી અમે EBITDA નું મૂલ્યાંકન કરીશું, IRR ની ગણતરી કરીશું અને અંતે IRR સંવેદનશીલતા કોષ્ટક બનાવીશું. આ વિભાગ આ પદ્ધતિ પર વિસ્તૃત વિગતો પ્રદાન કરે છે. તમારી વિચારવાની ક્ષમતા અને એક્સેલ જ્ઞાનને સુધારવા માટે તમારે આ શીખવું જોઈએ અને લાગુ કરવું જોઈએ. અમે અહીં Microsoft Office 365 સંસ્કરણનો ઉપયોગ કરીએ છીએ, પરંતુ તમે તમારી પસંદગી અનુસાર કોઈપણ અન્ય સંસ્કરણનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

પગલું 1: મૂળભૂત વિગતો ઇનપુટ કરો

અહીં, અમે દર્શાવીશું Excel માં IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું. પ્રથમ પગલું એ Excel માં IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ માટે વિગતો દાખલ કરવાનું છે, અને પછી અમે EBITDA નું મૂલ્યાંકન કરીશું, IRR ની ગણતરી કરીશું અને અંતે IRR સંવેદનશીલતા કોષ્ટક બનાવીશું. Excel માં IRR સેન્સિટિવિટી ટેબલ બનાવવા માટે, આપણે કેટલાક સ્પષ્ટ નિયમોનું પાલન કરવું પડશે. આ કરવા માટે, અમારે નીચેના નિયમોનું પાલન કરવું પડશે.

• સૌપ્રથમ, કેટલાક મર્જ કરેલા કોષોમાં મોટા ફોન્ટ સાઈઝમાં ' IRR સેન્સિટિવિટી એનાલિસિસ ' લખો, જે મથાળું બનાવશે. વધુ આકર્ષક. પછી, તમારા ડેટા માટે તમારા જરૂરી હેડલાઇન ફીલ્ડમાં ટાઇપ કરો. તેનો સ્ક્રીનશોટ જોવા માટે અહીં ક્લિક કરોક્ષેત્રો કેવા દેખાય છે તે સમજાવે છે.
• હવે, મથાળાના ભાગને પૂર્ણ કર્યા પછી, તમારે નીચેનું ખાસ , મૂલ્ય , ગણતરી (વર્ષ) દાખલ કરવી પડશે. , અને પ્રોજેક્ટેડ (વર્ષ) કૉલમ.
• આગળ, તમારે EBIT મૂલ્ય દાખલ કરવું પડશે જે તમે આવક નિવેદનમાંથી મેળવશો.
• ત્યારબાદ, ઘસારા અને ઋણમુક્તિનું મૂલ્ય ટાઈપ કરો.
• ત્યારબાદ, તમને ઘસારા અને ઋણમુક્તિ સાથે EBIT ઉમેરીને EBITDA મળશે.

પગલું 2: EBITDA અને ઈક્વિટી મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરો

આ પગલામાં, અમે EBITDA અને ઈક્વિટી મૂલ્યની ગણતરી કરવા જઈ રહ્યા છીએ. અમે ઘસારો અને ઋણમુક્તિ સાથે EBIT ઉમેરીને EBITDA મેળવીશું. અહીં, અમે ઇનફ્લોની ગણતરી કરવા માટે IF ફંક્શન નો ઉપયોગ કરીએ છીએ. EBITDA અને ઈક્વિટીની ગણતરી કરવા માટે, તમારે નીચેની પ્રક્રિયાને અનુસરવી પડશે.

• સૌ પ્રથમ, EBITDA ની ગણતરી કરવા માટે, આપણે નીચેનું સૂત્ર ટાઈપ કરવું પડશે.

=G6+G8

• પછી, Enter દબાવો.
• તેથી, તમને મળશે વર્ષ 2020 માટે EBITDA .

• પછી, ફિલ હેન્ડલ આયકનને જમણી બાજુએ ખેંચો અન્ય કોષોને ફોર્મ્યુલા સાથે ભરો.
• પરિણામે, તમને બીજા વર્ષનો EBITDA મળશે.

• પછી, તમારે નીચે બતાવ્યા પ્રમાણે EBITDA મલ્ટિપલ ઇનપુટ કરવું પડશે.
• આગળ, ઇનફ્લો ની ગણતરી કરવા માટે, આપણે નીચેનું ટાઇપ કરવું પડશેફોર્મ્યુલા.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• પછી, Enter દબાવો.
• તેથી, તમને વર્ષ 2020 માટે ઇનફ્લો મળશે.

• પછી, ફિલ હેન્ડલ આઇકનને જમણી બાજુએ ખેંચો. અન્ય કોષોને ફોર્મ્યુલા સાથે ભરો.
• પરિણામે, તમને બીજા વર્ષનો પ્રવાહ મળશે.

• પછી, માલિકી ની ગણતરી કરવા માટે, આપણે નીચેનું સૂત્ર ટાઈપ કરવું પડશે.

=G11*$F$12

• પછી, Enter દબાવો.
• તેથી, તમને વર્ષ 2020 માટે માલિકી મળશે.

• પછી, ફોર્મ્યુલા સાથે અન્ય કોષોને ભરવા માટે ફિલ હેન્ડલ આયકનને જમણી બાજુએ ખેંચો.
• પરિણામે, તમને બીજા વર્ષની માલિકી મળશે .

• ઇક્વિટીનું મૂલ્ય જાણવા માટે, અમારે માલિકી મૂલ્યની નકલ કરવી પડશે અને પછી તેને પેસ્ટ કરવી પડશે.

પગલું 3: IRR ની ગણતરી કરો

IRR ની સીધી ગણતરી કરવા માટે સમર્પિત ત્રણ એક્સેલ ફંક્શન છે. રોકડ પ્રવાહ માટે IRR નક્કી કરવા માટે, તમારે સમયગાળો અને રોકડ પ્રવાહનો પ્રકાર નક્કી કરવો આવશ્યક છે. દરેક કાર્ય દ્વારા પરત કરવામાં આવેલા પરિણામોમાં થોડો તફાવત છે. તમારા ઇચ્છિત પરિણામને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લો.

અહીં, અમે જે ફંક્શનનો ઉપયોગ કરવા જઈ રહ્યા છીએ તે છે IRR ફંક્શન . રોકડ પ્રવાહની શ્રેણી માટે, આ કાર્ય વળતરનો આંતરિક દર આપે છે. આ રોકડ પ્રવાહની માત્રા સમાન હોવી જરૂરી નથી. જો કે,તેમના અંતરાલ સમાન હોવા જોઈએ. આ કાર્ય સમય અવધિને ધ્યાનમાં લેતું નથી- તે માત્ર રોકડ પ્રવાહને ધ્યાનમાં લે છે. જો તમારી ચૂકવણીમાં અનિયમિતતા હોય, તો કાર્ય તેમના સમય મૂલ્યની યોગ્ય રીતે ગણતરી કરશે નહીં. થોડી ભૂલના પરિણામે. આ હોવા છતાં, પરિણામને દેખીતા પરિણામના આધારે યોગ્ય IRR મૂલ્ય સુધી રાઉન્ડઅપ કરી શકાય છે. દલીલો માટે, કાર્ય બે મૂલ્યો લે છે. પ્રાથમિક મૂલ્યોની શ્રેણી છે અને વૈકલ્પિક એકને અનુમાન કહેવામાં આવે છે જે અપેક્ષિત IRR નો અંદાજ છે.

• IRR ની ગણતરી કરવા માટે, આપણે નીચેનું ટાઇપ કરવું પડશે ફોર્મ્યુલા.

=IRR(F13:L13)

• પછી, Enter દબાવો.
• તેથી, તમને IRR મૂલ્ય મળશે.
• અહીં, અમે ધારીએ છીએ કે અમારું લક્ષ્ય IRR મૂલ્ય છે 45% .

• તફાવત ની ગણતરી કરવા માટે, આપણે નીચેનું સૂત્ર ટાઈપ કરવું પડશે.

=C9-C10

• પછી, Enter દબાવો.
• તેથી, તમને વાસ્તવિક અને લક્ષ્ય IRR વચ્ચે 3% તફાવત મળશે.

💡 નોંધ:

• IRR મૂલ્યની ગણતરી કરવા માટે, આપણે કરી શકીએ છીએ MIRR અને XIRR ફંક્શનનો પણ ઉપયોગ કરો અને પરંપરાગત ફોર્મ્યુલાનો પણ ઉપયોગ કરો.
• પરંપરાગત ફોર્મ્યુલા એ NPV ફોર્મ્યુલા છે જેનું આપણે શરૂઆતમાં વર્ણન કરીએ છીએ. લેખના. આ સૂત્રમાં, તમારે ટ્રાયલ દ્વારા IRR નું મૂલ્ય શોધવાનું છે જેના માટે તમામ રોકડનો સરવાળોપ્રવાહ મૂલ્યો શૂન્ય (NPV થી શૂન્ય) ની સૌથી નજીક આવે છે.

વધુ વાંચો: Excel માં NPV માટે સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ (સરળ પગલાંઓ સાથે)

પગલું 4: IRR સંવેદનશીલતા કોષ્ટક બનાવો

હવે આપણે IRR સંવેદનશીલતા કોષ્ટક બનાવવા જઈ રહ્યા છીએ. આ કરવા માટે, તમારે નીચેની પ્રક્રિયાને અનુસરવી પડશે.

• સૌ પ્રથમ, તમારે નીચેના સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને વાસ્તવિક IRR મૂલ્યની કોપી B16 સેલમાં પેસ્ટ કરવું પડશે.

=$C$9

• આગળ, Enter દબાવો.

• પછી, નીચે બતાવ્યા પ્રમાણે કોષોની શ્રેણી પસંદ કરો અને ડેટા ટેબ પર જાઓ.
• આગળ, શું પસંદ કરો -જો-વિશ્લેષણ અને ડેટા કોષ્ટક પસંદ કરો.

• તેથી, ડેટા કોષ્ટક વિન્ડો દેખાશે.
• પછી, નીચેની ઈમેજની જેમ રો ઇનપુટ સેલ અને કૉલમ ઇનપુટ સેલ માં ઇચ્છિત સેલ દાખલ કરો અને પર ક્લિક કરો. ઓકે .

• તેથી, તમને નીચેનું IRR સંવેદનશીલતા ટેબલ મળશે. જો તમે વર્કશીટમાં ઇનપુટ મૂલ્યો બદલો છો, તો ડેટા કોષ્ટક દ્વારા ગણવામાં આવતા મૂલ્યો પણ બદલાય છે.

💡 નોંધ:

• તમે ડેટા કોષ્ટકના ભાગને કાઢી અથવા સંપાદિત કરી શકતા નથી. જો તમે ડેટા ટેબલ રેન્જમાં કોષ પસંદ કરો છો અને તેને આકસ્મિક રીતે સંપાદિત કરો છો, તો એક્સેલ ફાઇલ ચેતવણી સંદેશને પ્રોમ્પ્ટ કરશે અને તમે હવે ફાઇલને સાચવી, બદલી અથવા બંધ કરી શકશો નહીં. કાર્ય સમાપ્ત કરીને તમે તેને બંધ કરી શકો તે એકમાત્ર રસ્તો છેકાર્ય સંચાલનમાંથી. તેનો અર્થ એ છે કે જો તમે તે ભૂલ કરતા પહેલા ફાઇલને સાચવી ન હોય તો તમારો સમય અને પ્રયત્ન વેડફાઈ જશે.
• સ્વચાલિત ગણતરી મૂળભૂત રીતે સક્ષમ છે, અને તે જ કારણ છે કે ઇનપુટ્સમાં કોઈપણ ફેરફાર તમામ ડેટા કોષ્ટકમાંનો ડેટા પુનઃગણતરી કરવાનો છે. આ એક અદભૂત લક્ષણ છે. જો કે, કેટલીકવાર અમે આ સુવિધાને અક્ષમ કરવા માંગીએ છીએ, ખાસ કરીને જ્યારે ડેટા કોષ્ટકો મોટા હોય અને સ્વચાલિત પુનઃ ગણતરી અત્યંત ધીમી હોય. આ પરિસ્થિતિમાં, તમે સ્વચાલિત ગણતરીને કેવી રીતે અક્ષમ કરી શકો છો? ફક્ત રિબન પરની ફાઇલ ટેબને ક્લિક કરો, વિકલ્પો પસંદ કરો, અને પછી સૂત્રો ટેબ પર ક્લિક કરો. ડેટા કોષ્ટકો સિવાય આપોઆપ પસંદ કરો. હવે જ્યારે તમે F9 (પુનઃગણતરી) કી દબાવશો ત્યારે જ ડેટા કોષ્ટકમાં તમારા તમામ ડેટાની પુનઃગણતરી કરવામાં આવશે.

વધુ વાંચો: કેવી રીતે એક્સેલમાં સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કોષ્ટક બનાવવા માટે (2 માપદંડો સાથે)

💬 યાદ રાખવા જેવી બાબતો

✎ ડેટા કોષ્ટકમાં આગળ કોઈ કામગીરીની મંજૂરી નથી કારણ કે તેનું માળખું નિશ્ચિત છે. પંક્તિ અથવા કૉલમ દાખલ કરવાથી અથવા કાઢી નાખવાથી ચેતવણી સંદેશ દેખાશે.

✎ ફોર્મ્યુલા માટેના ડેટા ટેબલ અને ઇનપુટ વેરીએબલ્સ સમાન વર્કશીટમાં હોવા જોઈએ.

✎ ડેટા ટેબલ બનાવતી વખતે, તમારા પંક્તિ ઇનપુટ સેલ અને કૉલમ ઇનપુટ સેલને મિશ્રિત કરશો નહીં. આ પ્રકારની ભૂલ મોટી ભૂલ અને વાહિયાત પરિણામોમાં પરિણમી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

આજના સત્રનો અંત છે. હું ભારપૂર્વકમાનો કે હવેથી તમે Excel માં IRR સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ કરી શકશો. જો તમારી પાસે કોઈ પ્રશ્નો અથવા ભલામણો હોય, તો કૃપા કરીને તેમને નીચેના ટિપ્પણી વિભાગમાં શેર કરો.

વિવિધ એક્સેલ-સંબંધિત સમસ્યાઓ અને ઉકેલો માટે અમારી વેબસાઇટ ExcelWIKI.com તપાસવાનું ભૂલશો નહીં. નવી પદ્ધતિઓ શીખતા રહો અને વધતા રહો!