تحلیل حساسیت مطالعه می کند که چگونه منابع مختلف عدم قطعیت می توانند بر خروجی نهایی یک مدل ریاضی تاثیر بگذارند و نرخ بازده داخلی (IRR) یک نرخ تنزیل است که باعث می شود مجموعه ای از سرمایه گذاری ها صفر شوند. ارزش خالص فعلی. اگر به دنبال ترفندهای خاصی برای دانستن نحوه انجام تجزیه و تحلیل حساسیت IRR در اکسل هستید، به جای درستی آمده اید. یک راه برای انجام تجزیه و تحلیل در اکسل وجود دارد. در این مقاله تمام مراحل این روش برای انجام این تحلیل در اکسل مورد بحث قرار خواهد گرفت. بیایید راهنمای کامل را دنبال کنیم تا همه اینها را بیاموزیم.

دانلود کتاب تمرین تمرین

این کتاب تمرین تمرینی را برای تمرین در حین خواندن این مقاله دانلود کنید. این شامل تمام مجموعه داده ها در صفحات گسترده مختلف برای درک واضح است. زمانی که فرآیند گام به گام را طی می کنید، خودتان آن را امتحان کنید.

IRR Sensitivity Analysis.xlsx

IRR چیست؟

نرخ بازده داخلی به عنوان IRR نامیده می شود. این یک نرخ تنزیل است که باعث می شود یک سری از سرمایه گذاری ها ارزش خالص فعلی صفر یا NPV داشته باشند. علاوه بر این، IRR را می توان به عنوان بازده سالانه ترکیبی که انتظار می رود یک پروژه یا سرمایه گذاری ایجاد کند نیز در نظر گرفت. بنابراین محاسبات IRR از همان فرمول NPV پیروی می کنند. در واقع این نرخ بازگشت سالانه فرمول است که NPV را برابر با صفر می کند. فرمول NPV به شرح زیر است.

در اینفرمول:

NPV = ارزش فعلی خالص،

N = تعداد کل دوره‌ها

Cn = جریان نقدی

r = نرخ بازده داخلی

به دلیل مجموع و ماهیت فرمول نمی توان مستقیماً IRR را از فرمول محاسبه کرد. . بنابراین باید از منظر آزمون و خطا به آن نزدیک شویم و مقدار IRR را به صورت دستی محاسبه کنیم. با مقادیر مختلف r، بسته به نحوه برخورد با مشکل، فرآیند تا رسیدن به مقدار NPV سرمایه گذاری اولیه یا صفر تکرار می شود.

تحلیل حساسیت چیست؟

ارزیابی حساسیت، در هر مورد دیگری که به عنوان ارزیابی «چه می‌شد» یا جدول داده‌ها نامیده می‌شود، هر مورد دیگری در خط گسترده‌ای از تجهیزات اکسل مؤثر است که به شخص اجازه می‌دهد به آنچه مورد علاقه است نگاه کند. نتیجه نهایی مدل اقتصادی می تواند تحت شرایط خاصی باشد. تحلیل حساسیت مطالعه می کند که چگونه منابع مختلف عدم قطعیت می توانند بر خروجی نهایی یک مدل ریاضی تاثیر بگذارند. تجزیه و تحلیل حساسیت اکسل برای هر مدل تجاری بسیار مهم است. نتیجه دلخواه هر مدل مالی با استفاده از تب فرمان What If نمایش داده می شود. این نه تنها به اتخاذ تصمیمات حیاتی برای رشد کسب و کار کمک می کند.

در تجزیه و تحلیل حساسیت، اگر تنها یک نیاز وجود داشته باشد، باید از یک متغیر استفاده شود، اگر دو نیاز وجود داشته باشد، باید از دو متغیر استفاده شود، و هدف یابی می تواند اگر وجود دارد مفید باشدتغییر ناگهانی که مورد نیاز است اما نتیجه مطلوب از قبل مشخص شده است.

روش گام به گام برای انجام تجزیه و تحلیل حساسیت IRR در اکسل

در بخش بعدی، ما از یکی موثر و مشکل استفاده خواهیم کرد. روش تجزیه و تحلیل حساسیت IRR در اکسل برای انجام تجزیه و تحلیل حساسیت IRR، ابتدا باید مشخصات آنالیز حساسیت IRR را در اکسل درج کنیم و سپس EBITDA را ارزیابی کرده، IRR را محاسبه کرده و در نهایت یک جدول حساسیت IRR ایجاد می کنیم. این بخش جزئیات گسترده ای در مورد این روش ارائه می دهد. شما باید اینها را یاد بگیرید و برای بهبود توانایی تفکر و دانش اکسل خود به کار ببرید. ما در اینجا از نسخه Microsoft Office 365 استفاده می کنیم، اما شما می توانید از هر نسخه دیگری مطابق با اولویت خود استفاده کنید.

مرحله 1: مشخصات اولیه را وارد کنید

در اینجا، ما نشان خواهیم داد نحوه انجام تجزیه و تحلیل حساسیت IRR در اکسل اولین گام این است که جزئیات را برای تجزیه و تحلیل حساسیت IRR در اکسل وارد کنید و سپس EBITDA را ارزیابی می کنیم، IRR را محاسبه می کنیم و در نهایت یک جدول حساسیت IRR ایجاد می کنیم. برای ایجاد یک جدول حساسیت IRR در اکسل، باید از قوانین مشخص شده پیروی کنیم. برای انجام این کار، ما باید قوانین زیر را دنبال کنیم.

• ابتدا، در برخی از سلول های ادغام شده با اندازه فونت بزرگتر، " IRR Sensitivity Analysis " را بنویسید، که عنوان را ایجاد می کند. جذابتر. سپس، فیلدهای عنوان مورد نیاز خود را برای داده های خود تایپ کنید. برای دیدن اسکرین شات آن اینجا را کلیک کنیدشکل فیلدها را نشان می دهد.
• اکنون، پس از تکمیل قسمت عنوان، باید زیر را وارد کنید Particular ، Value ، Ccalculated (سال) ستون های و پیش بینی شده (سال) .
• در مرحله بعد، باید مقدار EBIT را که از صورت سود و زیان بدست می آورید، وارد کنید.
• سپس، ارزش استهلاک و استهلاک را تایپ کنید.
• پس از آن، با اضافه کردن EBIT با استهلاک و استهلاک، EBITDA را دریافت خواهید کرد.

<. 15>

مرحله 2: ارزیابی EBITDA و ارزش حقوق صاحبان سهام

در این مرحله، EBITDA و ارزش حقوق صاحبان سهام را محاسبه می کنیم. ما EBITDA را با اضافه کردن EBIT با استهلاک و استهلاک بدست خواهیم آورد. در اینجا، ما از تابع IF برای محاسبه Inflow ها استفاده می کنیم. برای محاسبه EBITDA و حقوق صاحبان سهام، باید مراحل زیر را دنبال کنید.

• اول از همه، برای محاسبه EBITDA ، باید فرمول زیر را تایپ کنیم.

=G6+G8

• سپس، Enter را فشار دهید.
• بنابراین، دریافت خواهید کرد EBITDA برای سال 2020.

• سپس، نماد Fill Handle را به سمت راست بکشید تا سلول های دیگر را با فرمول پر کنید.
• در نتیجه، EBITDA سال دیگر را دریافت خواهید کرد.

• سپس، شما باید EBITDA Multiple را مطابق شکل زیر وارد کنید.
• بعد، برای محاسبه Inflows ، باید موارد زیر را تایپ کنیم.فرمول.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• سپس، Enter را فشار دهید.
• بنابراین، ورودی‌های سال 2020 را دریافت خواهید کرد.

• سپس، نماد Fill Handle را به سمت راست بکشید تا سلول های دیگر را با فرمول پر کنید.
• در نتیجه، ورودی های سال دیگر را دریافت خواهید کرد.

• سپس برای محاسبه مالکیت باید فرمول زیر را تایپ کنیم.

=G11*$F$12

• سپس، Enter را فشار دهید.
• بنابراین، مالکیت را برای سال 2020 دریافت خواهید کرد.

• سپس، نماد Fill Handle را به سمت راست بکشید تا سلول های دیگر با فرمول پر شود.
• در نتیجه، مالکیت سال دیگر را دریافت خواهید کرد. .

• برای پی بردن به ارزش حقوق صاحبان سهام، باید ارزش مالکیت را کپی کرده و سپس آن را جایگذاری کنیم.

مرحله 3: محاسبه IRR

سه تابع Excel برای محاسبه مستقیم IRR اختصاص داده شده است. برای تعیین IRR برای یک جریان نقدی، باید دوره و نوع جریان نقدی را تعیین کنید. تفاوت جزئی در نتایج برگردانده شده توسط هر تابع وجود دارد. نتیجه مورد نظر خود را با دقت در نظر بگیرید.

در اینجا، تابعی که ما می خواهیم استفاده کنیم تابع IRR است. برای یک سری از جریان های نقدی، این تابع نرخ بازده داخلی را برمی گرداند. مقدار این جریان های نقدی نباید برابر باشد. با این حال،فواصل آنها باید برابر باشد. این تابع دوره های زمانی را در نظر نمی گیرد - فقط جریان های نقدی را در نظر می گیرد. اگر در پرداخت ها بی نظمی داشته باشید، تابع ارزش زمانی آنها را به درستی محاسبه نمی کند. منجر به یک خطای جزئی می شود. با وجود این، نتیجه را می توان به مقدار IRR مناسب بر اساس نتیجه ظاهری گرد کرد. برای آرگومان ها، تابع دو مقدار می گیرد. اولیه طیفی از مقادیر است و اختیاری حدس نامیده می شود که تخمین IRR مورد انتظار است.

• برای محاسبه IRR ، باید موارد زیر را تایپ کنیم. فرمول.

=IRR(F13:L13)

• سپس، Enter را فشار دهید.
• بنابراین، مقدار IRR را دریافت خواهید کرد.
• در اینجا، ما فرض می کنیم که مقدار IRR هدف ما 45% است.

• برای محاسبه تفاوت ، باید فرمول زیر را تایپ کنیم.

=C9-C10

• سپس، Enter را فشار دهید.
• بنابراین، تفاوت 3% بین IRR واقعی و هدف را دریافت خواهید کرد.

💡 توجه:

• برای محاسبه مقدار IRR، می توانیم همچنین از توابع MIRR و XIRR و همچنین از فرمول معمولی استفاده کنید.
• فرمول معمولی فرمول NPV است که در ابتدا توضیح دادیم. از مقاله در این فرمول، شما باید ارزش IRR را با آزمایش هایی که جمع کل پول نقد است، پیدا کنیدمقادیر جریان به صفر نزدیک می شود (NPV به صفر).

بیشتر بخوانید: تجزیه و تحلیل حساسیت برای NPV در اکسل (با مراحل آسان)

مرحله 4: ایجاد جدول حساسیت IRR

اکنون می‌خواهیم یک جدول حساسیت IRR ایجاد کنیم. برای انجام این کار، باید روند زیر را دنبال کنید.

• ابتدا، باید مقدار واقعی IRR را با استفاده از فرمول زیر در سلول B16 کپی و جایگذاری کنید.

=$C$9

• بعدی، Enter را فشار دهید.

• سپس، محدوده سلول ها را مطابق شکل زیر انتخاب کنید و به برگه Data بروید.
• بعد، What را انتخاب کنید -If-Analysis و Data Table را انتخاب کنید.

• بنابراین، Data Table پنجره ظاهر می شود.
• سپس سلول های مورد نظر را مانند تصویر زیر در سلول ورودی ردیف و سلول ورودی ستون وارد کنید و روی کلیک کنید. OK .

• بنابراین، جدول حساسیت IRR زیر را دریافت خواهید کرد. اگر مقادیر ورودی را در یک کاربرگ تغییر دهید، مقادیر محاسبه شده توسط جدول داده نیز تغییر می کند.

💡 توجه:

• شما نمی توانید بخشی از جدول داده را حذف یا ویرایش کنید. اگر سلولی را در محدوده جدول داده ها انتخاب کنید و به طور تصادفی آن را ویرایش کنید، فایل اکسل یک پیام هشدار می دهد و دیگر نمی توانید فایل را ذخیره، تغییر یا حتی ببندید. تنها راهی که می توانید آن را ببندید، پایان دادن به کار استاز مدیریت وظیفه این بدان معناست که اگر فایل را قبل از انجام آن اشتباه ذخیره نکنید، وقت و تلاش شما هدر می رود.
• محاسبه خودکار به طور پیش فرض فعال است و به همین دلیل است که هر تغییری در ورودی ها می تواند باعث تمام موارد شود. داده ها در جدول داده ها باید دوباره محاسبه شوند. این یک ویژگی فوق العاده است. با این حال، گاهی اوقات ما می خواهیم این ویژگی را غیرفعال کنیم، به خصوص زمانی که جداول داده بزرگ هستند و محاسبه مجدد خودکار بسیار کند است. در این شرایط چگونه می توان محاسبه خودکار را غیرفعال کرد؟ فقط روی برگه File روی نوار کلیک کنید، Options را انتخاب کنید و سپس روی برگه Formulas کلیک کنید. Automatic Exception For Data Tables را انتخاب کنید. اکنون تمام داده های شما در جدول داده ها تنها با فشار دادن کلید F9 (محاسبه مجدد) مجدداً محاسبه می شود.

بیشتر بخوانید: چگونه برای ساختن یک جدول تجزیه و تحلیل حساسیت در اکسل (با 2 معیار)

💬 مواردی که باید به خاطر بسپارید

✎ هیچ عملیات دیگری در جدول داده مجاز نیست زیرا ساختار ثابتی دارد. درج یا حذف یک سطر یا ستون یک پیام هشدار نشان می دهد.

✎ جدول داده ها و متغیرهای ورودی فرمول باید در یک کاربرگ باشند.

✎ هنگام ایجاد جدول داده، سلول ورودی ردیف و سلول ورودی ستون را با هم مخلوط نکنید. این نوع اشتباه می تواند منجر به یک خطای بزرگ و نتایج بی معنی شود.

نتیجه گیری

این پایان جلسه امروز است. من به شدتباور داشته باشید که از این پس ممکن است بتوانید تجزیه و تحلیل حساسیت IRR را در اکسل انجام دهید. اگر سؤال یا پیشنهادی دارید، لطفاً آنها را در بخش نظرات زیر به اشتراک بگذارید.

فراموش نکنید که برای مشکلات و راه حل های مختلف مربوط به Excel به وب سایت ما ExcelWIKI.com مراجعه کنید. به یادگیری روش های جدید ادامه دهید و به رشد خود ادامه دهید!