Аналіз чутливості вивчає, як різні джерела невизначеності можуть вплинути на кінцевий результат математичної моделі, а внутрішня норма прибутковості (IRR) - це ставка дисконтування, яка призводить до того, що серія інвестицій має нульову чисту приведену вартість. Якщо ви шукаєте якісь особливі прийоми, щоб знати, як зробити аналіз чутливості IRR в Excel, ви прийшли в потрібне місце. Існує один спосіб зробити аналіз в Excel. ЦеУ статті буде розглянуто кожен крок цього методу, щоб зробити цей аналіз в Excel. Давайте слідувати повному керівництву, щоб навчитися всьому цьому.

Завантажити Практичний посібник

Завантажте цей практичний посібник, щоб потренуватися, поки ви читаєте цю статтю. Він містить всі набори даних у різних таблицях для чіткого розуміння. Спробуйте самі, коли будете проходити через покроковий процес.

Аналіз чутливості IRR.xlsx

Що таке IRR?

Внутрішня норма прибутковості називається IRR Це ставка дисконтування, яка призводить до того, що серія інвестицій має нульову чисту теперішню вартість, або NPV Крім того, IRR можна також розглядати як складний річний дохід, який, як очікується, буде генерувати проект або інвестиція. Отже, розрахунок IRR відбувається за тією ж формулою, що і розрахунок NPV. Фактично, саме річна ставка дохідності формули робить NPV рівною нулю. Формула для NPV виглядає наступним чином.

У цій формулі:

NPV = Чиста теперішня вартість,

N = Загальна кількість періодів

Cn = грошовий потік

r = Внутрішня норма прибутковості

Розрахувати IRR безпосередньо з формули неможливо через підсумовування та характер формули. Тому потрібно підходити до цього з точки зору спроб і помилок, розраховуючи значення IRR вручну. При різних значеннях r процес ітерації повторюється до тих пір, поки не буде досягнуто значення NPV початкової інвестиції або нульового значення, в залежності від того, як підходити до вирішення задачі.

Що таке аналіз чутливості?

Оцінка чутливості, в будь-якому іншому випадку звана оцінкою "що, якщо" або таблицею даних, є будь-якою іншою в розширеній лінійці ефективного обладнання Excel, яке дозволяє людині подивитися, яким може бути сприятливий кінцевий результат економічної моделі за певних обставин. Аналіз чутливості вивчає, як різні джерела невизначеності можуть вплинути на кінцевий результат математичної моделі, а також як вони можуть вплинути наАналіз чутливості в Excel має важливе значення для будь-якої бізнес-моделі. Бажаний результат будь-якої фінансової моделі відображається за допомогою вкладки команд "Що, якщо", що не тільки допомагає у прийнятті важливих рішень для розвитку бізнесу, але й сприяє його зростанню.

В аналізі чутливості слід використовувати одну змінну, якщо є лише одна вимога, дві змінні - якщо є дві вимоги, а пошук цілей може бути корисним, якщо є раптова зміна, яка необхідна, але бажаний результат вже відомий.

Покрокова процедура проведення аналізу чутливості IRR в Excel

У наступному розділі ми використаємо один ефективний і хитрий метод для аналізу чутливості IRR в Excel. Щоб зробити аналіз чутливості IRR, спочатку ми повинні вставити дані для аналізу чутливості IRR в Excel, а потім оцінити EBITDA, розрахувати IRR і, нарешті, створити таблицю чутливості IRR. Цей розділ містить детальну інформацію про цей метод. Вам слід вивчити та застосувати цідля покращення вашого мислення та знання Excel. Ми використовуємо Microsoft Office 365 тут, але ви можете використовувати будь-яку іншу версію відповідно до ваших уподобань.

Крок 1: Введіть основні дані

Тут ми продемонструємо, як зробити аналіз чутливості IRR в Excel. Першим кроком є введення даних для аналізу чутливості IRR в Excel, потім ми оцінимо EBITDA, розрахуємо IRR і, нарешті, створимо таблицю чутливості IRR. Для того, щоб створити таблицю чутливості IRR в Excel, ми повинні дотримуватися певних правил. Для цього ми повинні дотримуватися наступних правил.

• По-перше, напишіть Аналіз чутливості IRR ' в деяких об'єднаних комірках з більшим розміром шрифту, що зробить заголовок більш привабливим. Потім введіть необхідні поля заголовка для ваших даних. Натисніть тут, щоб переглянути скріншот, який ілюструє, як виглядають поля заголовка.
• Тепер, після заповнення заголовної частини, необхідно ввести наступне Зокрема , Значення , Розраховано (рік) і Прогноз (рік) колонки.
• Далі необхідно ввести EBIT значення, яке ви отримаєте з декларації про доходи.
• Потім введіть значення амортизаційних відрахувань.
• Після цього ви отримаєте EBITDA шляхом додавання EBIT з амортизаційними відрахуваннями.

Крок 2: Оцінка EBITDA та вартості власного капіталу

На цьому кроці ми розрахуємо EBITDA та вартість власного капіталу. Ми отримаємо EBITDA шляхом додавання EBIT з амортизаційними відрахуваннями. Для цього ми використаємо функція IF Для розрахунку показника EBITDA та власного капіталу необхідно виконати наступну процедуру.

• Перш за все, для того, щоб розрахувати EBITDA ми повинні ввести наступну формулу.

=G6+G8

• Потім натисніть Увійдіть .
• Таким чином, ви отримаєте EBITDA на 2020 рік.

• Потім перетягніть Ручка наповнення праворуч, щоб заповнити формулою інші комірки.
• Отже, ви отримаєте за минулий рік EBITDA .

• Після цього необхідно ввести Мультиплікатор EBITDA як показано нижче.
• Далі, для розрахунку Притоки ми повинні ввести наступну формулу.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Потім натисніть Увійдіть .
• Тому ви отримаєте Притоки на 2020 рік.

• Потім перетягніть Ручка наповнення праворуч, щоб заповнити формулою інші комірки.
• Отже, ви отримаєте за минулий рік Притоки .

• Далі, для розрахунку Власність ми повинні ввести наступну формулу.

=G11*$F$12

• Потім натисніть Увійдіть .
• Таким чином, ви отримаєте Власність на 2020 рік.

• Потім перетягніть Ручка наповнення праворуч, щоб заповнити формулою інші комірки.
• Отже, ви отримаєте за минулий рік Власність .

• Щоб дізнатися вартість власного капіталу, треба скопіювати вартість власності, а потім вставити її.

Крок 3: Розрахунок IRR

Існує три функції Excel, призначені безпосередньо для розрахунку IRR. Для того, щоб визначити IRR для грошового потоку, необхідно визначити період і тип грошового потоку. Існує невелика різниця в результатах, які повертає кожна функція. Ретельно обміркуйте бажаний результат.

Тут ми будемо використовувати наступну функцію функція IRR Для ряду грошових потоків ця функція повертає внутрішню норму прибутковості. Суми цих грошових потоків не обов'язково повинні бути рівними, але їх інтервали повинні бути рівними. Ця функція не враховує часові періоди - вона розглядає тільки грошові потоки. Якщо у вас є нерівномірність платежів, то функція не буде коректно розраховувати їх часову вартість. В результаті чого виникне невелика похибка.Незважаючи на це, результат може бути округлений до відповідного значення IRR на основі очевидного результату. В якості аргументів функція приймає два значення. Основне значення - це діапазон значень, а додаткове значення називається припущенням, яке є оцінкою очікуваної IRR.

• Для розрахунку IRR ми повинні ввести наступну формулу.

=IRR(F13:L13)

• Потім натисніть Увійдіть .
• Таким чином, ви отримаєте IRR цінність.
• Тут ми припускаємо, що наше цільове значення IRR становить 45% .

• Для розрахунку Різниця ми повинні ввести наступну формулу.

=C9-C10

• Потім натисніть Увійдіть .
• Таким чином, ви отримаєте 3% різниця між фактичною та цільовою IRR.

Примітка:

• Для розрахунку значення IRR також можна використовувати ДЗЕРКАЛО і XIRR функції, а також використовувати звичайну формулу.
• Загальноприйнята формула має вигляд NPV У цій формулі потрібно знайти значення IRR за випробуваннями, для яких сума всіх значень грошових потоків наближається до нуля (NPV до нуля).

Читати далі: Аналіз чутливості для NPV в Excel (з простими кроками)

Крок 4: Створення таблиці чутливості IRR

Тепер побудуємо таблицю чутливості IRR. Для цього необхідно виконати наступний процес.

• Перш за все, необхідно скопіювати та вставити фактичне значення IRR в комірку B16 за наступною формулою.

=$C$9

• Далі натисніть Увійдіть .

• Потім виділіть діапазон комірок, як показано нижче, і перейдіть на вкладку Дані рахунок.
• Далі оберіть Аналіз "Що, якщо і виберіть пункт Таблиця даних .

• Тому, на думку експертів, в цьому питанні варто звернути особливу увагу Таблиця даних з'явиться вікно.
• Потім вставте потрібні комірки в поле Комірка введення рядка та Комірка введення стовпця як на зображенні нижче та натисніть на ГАРАЗД. .

• Таким чином, ви отримаєте наступну таблицю чутливості IRR. Якщо ви змінюєте вхідні значення на робочому аркуші, значення, розраховані за допомогою таблиці даних, також змінюються.

Примітка:

• Ви не можете видалити або відредагувати частину таблиці даних. Якщо ви випадково виділите комірку в діапазоні таблиці даних і відредагуєте її, файл Excel видасть попередження, і ви не зможете зберегти, змінити або навіть закрити файл. Єдиний спосіб закрити його - завершити завдання з управління завданнями. Це означає, що ваш час і зусилля будуть витрачені даремно, якщо ви не зберегли файл перед тим, як його створити.цю помилку.
• Автоматичний розрахунок включений за замовчуванням, і саме тому будь-яка зміна вхідних даних може призвести до перерахунку всіх даних в таблиці даних. Це фантастична функція. Однак іноді ми хотіли б відключити цю функцію, особливо коли таблиці даних великі і автоматичний перерахунок надзвичайно повільний. У цій ситуації, як ви можете відключити автоматичний розрахунок? Простонатисніть на кнопку Файл вкладка на стрічці, виберіть Опції , а потім натисніть кнопку Формули Виберіть вкладку Автоматично, крім таблиць даних Тепер всі ваші дані в таблиці даних будуть перераховуватися тільки при натисканні кнопки F9 (перерахунок) ключ.

Читати далі: Як побудувати таблицю аналізу чутливості в Excel (з 2 критеріями)

💬 Що варто пам'ятати

✎ Жодні подальші операції з таблицею даних не допускаються, оскільки вона має фіксовану структуру. При вставці або видаленні рядка або стовпця з'являється попереджувальне повідомлення.

✎ Таблиця даних і вхідні змінні для формули повинні знаходитися на одному аркуші.

✎ При створенні таблиці даних не переплутайте комірку введення рядка та комірку введення стовпця. Така помилка може призвести до великої помилки та безглуздих результатів.

Висновок

На цьому ми завершуємо сьогоднішню сесію, і я впевнений, що відтепер ви зможете робити аналіз чутливості IRR в Excel. Якщо у вас є якісь запитання чи рекомендації, будь ласка, діліться ними в коментарях нижче.

Не забувайте слідкувати за новинами на нашому сайті ExcelWIKI.com для різних проблем і рішень, пов'язаних з Excel. Вивчайте нові методи і продовжуйте розвиватися!