Мэдрэмжийн шинжилгээ нь тодорхойгүй байдлын янз бүрийн эх үүсвэрүүд математик загварын эцсийн гарцад хэрхэн нөлөөлж болохыг судалдаг бөгөөд өгөөжийн дотоод хувь хэмжээ (IRR) нь хэд хэдэн хөрөнгө оруулалтыг тэг болгоход хүргэдэг хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ юм. цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ. Хэрэв та Excel дээр IRR мэдрэмжийн шинжилгээг хэрхэн хийх талаар тусгай арга хайж байгаа бол та зөв газартаа хүрлээ. Excel дээр дүн шинжилгээ хийх нэг арга бий. Энэ нийтлэлд Excel дээр дүн шинжилгээ хийх энэ аргын алхам бүрийг авч үзэх болно. Энэ бүгдийг сурахын тулд бүрэн гарын авлагыг дагаж мөрдцгөөе.

Дадлага хийх ажлын номыг татаж авах

Энэ нийтлэлийг уншиж байхдаа дасгал хийхийн тулд энэхүү дасгалын номыг татаж авна уу. Энэ нь тодорхой ойлголттой болохын тулд бүх мэдээллийн багцыг өөр өөр хүснэгтэд агуулдаг. Та алхам алхмаар үйл явцын явцад өөрөө туршаад үзээрэй.

IRR Sensitivity Analysis.xlsx

IRR гэж юу вэ?

Дотоод өгөөжийн хувь хэмжээг IRR гэж нэрлэдэг. Энэ нь хэд хэдэн хөрөнгө оруулалтыг цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ буюу NPV болгоход хүргэдэг хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ юм. Нэмж дурдахад IRR-ийг төсөл эсвэл хөрөнгө оруулалтын жилийн нийлмэл өгөөж гэж үзэж болно. Тиймээс IRR тооцоолол нь NPV-тэй ижил томъёогоор явагдана. Үнэн хэрэгтээ энэ нь NPV-ийг тэгтэй тэнцүү болгодог томъёоны жилийн өгөөж юм. NPV-ийн томъёо дараах байдалтай байна.

Үүндтомъёо:

NPV = Өнөөгийн цэвэр үнэ цэнэ,

N = Нийт үеийн тоо

Cn = мөнгөн урсгал

r = Дотоод өгөөжийн хувь хэмжээ

Нийлбэр болон томьёоны шинж чанараас шалтгаалан IRR-ийг томъёоноос шууд тооцох боломжгүй. . Тиймээс бид IRR-ийн утгыг гараар тооцоолохдоо туршилт, алдааны үүднээс хандах хэрэгтэй. r-ийн өөр утгатай үед асуудалд хэрхэн хандаж байгаагаас хамааран анхны хөрөнгө оруулалтын NPV утгад хүрэх буюу тэг болох хүртэл процесс давтагдана.

Мэдрэмжийн шинжилгээ гэж юу вэ?

Мэдрэмжийн үнэлгээг "ямар бол" үнэлгээ эсвэл өгөгдлийн хүснэгт гэж нэрлэдэг бусад тохиолдолд Excel-ийн үр дүнтэй тоног төхөөрөмжийн өргөтгөсөн шугамын аль нэг нь тухайн хүнд таалагдсан зүйлийг харах боломжийг олгодог. Эдийн засгийн загварын эцсийн үр дүн нь тодорхой нөхцөл байдалд байж болно. Мэдрэмжийн шинжилгээ нь тодорхойгүй байдлын янз бүрийн эх үүсвэрүүд математик загварын эцсийн гаралтад хэрхэн нөлөөлж болохыг судалдаг. Excel-ийн мэдрэмжийн шинжилгээ нь аливаа бизнесийн загварт маш чухал юм. Ямар ч санхүүгийн загварын хүссэн үр дүнг What If командын табыг ашиглан харуулдаг. Энэ нь зөвхөн бизнесийн өсөлтөд чухал шийдвэр гаргахад тусалдаг төдийгүй.

Мэдрэмжийн шинжилгээнд зөвхөн нэг шаардлага байгаа бол нэг хувьсагчийг, хоёр шаардлага байгаа бол хоёр хувьсагчийг ашиглах ёстой бөгөөд зорилго хайх боломжтой. байгаа бол тустай байхшаардлагатай гэнэтийн өөрчлөлт хэдий ч хүссэн үр дүн нь аль хэдийн мэдэгдэж байна.

Excel дээр IRR мэдрэмжийн шинжилгээг хийх алхам алхмаар хийх журам

Дараах хэсэгт бид нэг үр дүнтэй, төвөгтэй аргыг ашиглах болно. Excel-ийн IRR мэдрэмжийг шинжлэх арга. IRR мэдрэмжийн шинжилгээ хийхийн тулд эхлээд Excel-д IRR мэдрэмжийн шинжилгээний дэлгэрэнгүй мэдээллийг оруулаад дараа нь EBITDA-г үнэлж, IRR-ийг тооцоолж, эцэст нь IRR мэдрэмжийн хүснэгтийг үүсгэнэ. Энэ хэсэгт энэ аргын талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл өгнө. Та сэтгэн бодох чадвар болон Excel мэдлэгээ сайжруулахын тулд эдгээрийг сурч, хэрэгжүүлэх хэрэгтэй. Бид энд Microsoft Office 365 хувилбарыг ашигладаг, гэхдээ та өөрийн хүссэнээр өөр ямар ч хувилбарыг ашиглаж болно.

Алхам 1: Үндсэн мэдээлэл оруулах

Энд бид харуулах болно. Excel дээр IRR мэдрэмжийн шинжилгээг хэрхэн хийх. Эхний алхам бол Excel-д IRR мэдрэмжийн шинжилгээний дэлгэрэнгүй мэдээллийг оруулах бөгөөд дараа нь бид EBITDA-г үнэлж, IRR-ийг тооцоолж, эцэст нь IRR мэдрэмжийн хүснэгтийг үүсгэх болно. Excel дээр IRR мэдрэмжийн хүснэгт үүсгэхийн тулд бид тодорхой дүрмийг дагаж мөрдөх ёстой. Үүнийг хийхийн тулд бид дараах дүрмийг баримтлах ёстой.

• Эхлээд ' IRR Sensitivity Analysis ' гэж нэгтгэсэн нүдэнд том үсгийн хэмжээтэй бичнэ үү. илүү сэтгэл татам. Дараа нь өгөгдөлдөө шаардлагатай гарчгийн талбаруудыг бичнэ үү. Энд дарж дэлгэцийн агшинг үзнэ үүталбарууд ямар харагдахыг харуулж байна.
• Одоо гарчгийн хэсгийг бөглөсний дараа та дараах Тодорхой , Утга , Тооцоолсон (Он)-ыг оруулах ёстой. , Төлөвлөсөн (жил) багана.
• Дараа нь та орлогын тайлангаас авах EBIT утгыг оруулах ёстой.
• Дараа нь элэгдлийн үнэ цэнийг бичнэ үү.
• Дараа нь EBIT-ийг элэгдлийн хамт нэмснээр EBITDA -г авна.

Алхам 2: EBITDA болон Хөрөнгийн үнэ цэнийг үнэлэх

Энэ алхамд бид EBITDA болон өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнийг тооцох болно. Бид элэгдлийн болон элэгдлийн EBIT-ийг нэмснээр EBITDA-г авна. Энд бид орох урсгалыг тооцоолохдоо IF функцийг ашигладаг. EBITDA болон өөрийн хөрөнгийг тооцоолохын тулд та дараах үйл явцыг дагаж мөрдөх ёстой.

• Юуны өмнө EBITDA -г тооцоолохын тулд бид дараах томьёог бичнэ.

=G6+G8

• Дараа нь Enter товчийг дарна уу.
• Тиймээс та дараахийг авах болно. 2020 оны EBITDA .

• Дараа нь Бөглөх бариул дүрсийг баруун тийш чирнэ үү. бусад нүднүүдийг томьёогоор бөглөнө үү.
• Тиймээс та нөгөө жилийн EBITDA -г авна.

• Дараа нь та доор үзүүлсэн шиг EBITDA-ийн олон -ийг оруулах хэрэгтэй.
• Дараа нь Оролтын урсгал -г тооцоолохын тулд бид дараахыг бичнэ.томъёо.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Дараа нь Enter дарна уу.
• Тиймээс та 2020 оны орох урсгалыг авах болно.

• Дараа нь Дүүргэх бариул дүрсийг баруун талд чирнэ үү. бусад нүднүүдийг томьёогоор дүүргэ.
• Тиймээс нөгөө жилийн Оролцоог авах болно.

• Дараа нь Өмчлөл -ийг тооцоолохын тулд бид дараах томьёог бичнэ.

=G11*$F$12

• Дараа нь Enter товчийг дарна уу.
• Тиймээс та 2020 оны Өмчлөл -ийг авах болно.

• Дараа нь Дүүргэх бариул дүрсийг баруун тийш чирж бусад нүднүүдийг томьёогоор дүүргэнэ үү.
• Ингэснээр та нөгөө жилийн Өмчлөлийг авах болно. .

• Өмчийн үнэ цэнийг мэдэхийн тулд өмчлөлийн үнийг хуулж аваад дараа нь буулгах хэрэгтэй.

Алхам 3: IRR-г тооцоолох

Excel-д IRR-ийг шууд тооцоолоход зориулагдсан гурван функц байдаг. Мөнгөний гүйлгээний IRR-ийг тодорхойлохын тулд та мөнгөн гүйлгээний хугацаа, төрлийг тодорхойлох ёстой. Функц тус бүрээр буцаасан үр дүнд бага зэрэг ялгаатай байна. Хүссэн үр дүнгээ сайтар бодож үзээрэй.

Энд бидний ашиглах гэж буй функц бол IRR функц юм. Хэд хэдэн мөнгөн гүйлгээний хувьд энэ функц нь өгөөжийн дотоод түвшинг буцаана. Эдгээр мөнгөн гүйлгээний хэмжээ тэнцүү байх албагүй. Гэсэн хэдий ч,тэдгээрийн интервалууд тэнцүү байх ёстой. Энэ функц нь цаг хугацааг харгалздаггүй - зөвхөн мөнгөн гүйлгээг авч үздэг. Хэрэв танд төлбөрийн зөрчил байвал функц нь тэдний цагийн утгыг зөв тооцоолохгүй. Үүний үр дүнд бага зэрэг алдаа гарлаа. Үүнээс үл хамааран үр дүнг харагдах үр дүнд үндэслэн зохих IRR утга хүртэл дугуйлж болно. Аргументуудын хувьд функц нь хоёр утгыг авна. Анхдагч нь утгын муж бөгөөд нэмэлтийг таамаг гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь хүлээгдэж буй IRR-ийн тооцоолол юм.

• IRR -г тооцоолохын тулд бид дараахыг бичих ёстой. томъёо.

=IRR(F13:L13)

• Дараа нь Enter товчийг дарна уу.
• Тиймээс та IRR утгыг авах болно.
• Энд бид зорилтот IRR утгыг 45% гэж үзэж байна.

• Ялгаа -г тооцоолохын тулд бид дараах томьёог бичнэ.

=C9-C10

• Дараа нь Enter товчийг дарна уу.
• Тиймээс та бодит болон зорилтот IRR-ийн хооронд 3% зөрүү гарах болно.

💡 Тайлбар:

• IRR утгыг тооцоолохын тулд бид: мөн MIRR болон XIRR функцуудыг ашиглахаас гадна уламжлалт томьёог ашиглана.
• Уламжлалт томьёо нь бидний эхэнд тайлбарласан NPV томьёо юм. нийтлэлийн. Энэ томъёонд та бүх бэлэн мөнгөний нийлбэр дүнгээр IRR-ийн утгыг олох хэрэгтэйурсгалын утга нь тэг рүү хамгийн ойртдог (NPV - тэг).

Дэлгэрэнгүй: Excel дээрх NPV-ийн мэдрэмжийн шинжилгээ (хялбар алхмуудтай)

Алхам 4: IRR мэдрэмжийн хүснэгт үүсгэх

Одоо бид IRR мэдрэмжийн хүснэгт үүсгэх гэж байна. Үүнийг хийхийн тулд та дараах үйлдлийг гүйцэтгэх ёстой.

• Юуны өмнө та дараах томьёог ашиглан бодит IRR утгыг B16 нүдэнд хуулж буулгах хэрэгтэй.

=$C$9

• Дараа нь Enter товчийг дарна уу.

• Дараа нь доор үзүүлсэн шиг нүднүүдийн мужийг сонгоод Өгөгдөл таб руу очно уу.
• Дараа нь Юу гэснийг сонгоно уу. -Хэрэв-Шинжилгээ ба Өгөгдлийн хүснэгт -ийг сонго.

• Тиймээс Өгөгдлийн хүснэгт цонх гарч ирнэ.
• Дараа нь доорх зурган дээрх шиг Мөр оруулах нүд болон Баганын оруулах нүд -д хүссэн нүднүүдийг оруулаад дээр товшино уу. OK .

• Тиймээс та дараах IRR мэдрэмжийн хүснэгтийг авах болно. Хэрэв та ажлын хуудасны оролтын утгыг өөрчилбөл өгөгдлийн хүснэгтээр тооцсон утгууд мөн өөрчлөгдөнө.

💡 Анхаар:

• Та өгөгдлийн хүснэгтийн хэсгийг устгах эсвэл засах боломжгүй. Хэрэв та өгөгдлийн хүснэгтийн хүрээний нүдийг сонгоод санамсаргүйгээр засварлавал Excel файл нь анхааруулга өгөх бөгөөд та файлыг хадгалах, өөрчлөх, хаах боломжгүй болно. Үүнийг хаах цорын ганц арга бол даалгавраа дуусгах явдал юмдаалгаврын менежментээс. Хэрэв та ийм алдаа гаргахаасаа өмнө файлаа хадгалаагүй бол таны цаг хугацаа, хүчин чармайлт дэмий үрэгдэх болно гэсэн үг юм.
• Автомат тооцоолол нь анхдагчаар идэвхжсэн байдаг бөгөөд энэ нь оролтын аливаа өөрчлөлт нь бүх алдааг үүсгэж болзошгүй шалтгаан юм. өгөгдлийн хүснэгт дэх өгөгдлийг дахин тооцоолох. Энэ бол гайхалтай шинж чанар юм. Гэсэн хэдий ч заримдаа бид энэ функцийг идэвхгүй болгохыг хүсдэг, ялангуяа өгөгдлийн хүснэгтүүд том, автоматаар дахин тооцоолох нь маш удаан байдаг. Ийм нөхцөлд та автомат тооцооллыг хэрхэн идэвхгүй болгох вэ? Тууз дээрх Файл таб дээр товшоод Сонголтууд -г сонгоод Томъёо табыг товшино уу. Өгөгдлийн хүснэгтээс бусад автоматаар -г сонгоно уу. Одоо та F9 (дахин тооцоолох) товчийг дарахад л өгөгдлийн хүснэгт дэх таны бүх өгөгдлийг дахин тооцоолох болно.

Дэлгэрэнгүй: Хэрхэн Excel программ дээр мэдрэмтгий байдлын шинжилгээний хүснэгтийг бүтээх (2 шалгууртай)

💬 Санах зүйл

✎ Өгөгдлийн хүснэгт нь тогтсон бүтэцтэй тул цаашид ямар нэгэн үйлдэл хийхийг хориглоно. Мөр, багана оруулах, устгахад анхааруулах мессеж гарч ирнэ.

✎ Өгөгдлийн хүснэгт болон томьёоны оролтын хувьсагчид нэг ажлын хуудсанд байх ёстой.

✎ Өгөгдлийн хүснэгт хийхдээ, мөр оруулах нүд болон баганын оролтын нүдийг хольж болохгүй. Иймэрхүү алдаа нь том алдаа, утгагүй үр дүнд хүргэж болзошгүй юм.

Дүгнэлт

Өнөөдрийн хуралдаан өндөрлөж байна. Би хүчтэйТа одооноос Excel дээр IRR  мэдрэмжийн шинжилгээ хийх боломжтой болно гэдэгт итгэж байна. Хэрэв танд асуух зүйл, зөвлөмж байвал доорх коммент хэсэгт хуваалцана уу.

Excel-тэй холбоотой янз бүрийн асуудал, шийдлүүдийг манай вэб сайтаас ExcelWIKI.com шалгахаа бүү мартаарай. Шинэ арга барилд суралцаж, өссөөр байна!