Jutīguma analīze pēta, kā dažādi nenoteiktības avoti var ietekmēt matemātiskā modeļa galīgo rezultātu, un iekšējā atdeves likme (IRR) ir diskonta likme, kas izraisa to, ka virknei ieguldījumu ir nulles neto pašreizējā vērtība. Ja meklējat kādu īpašu triku, lai zinātu, kā veikt IRR jutīguma analīzi programmā Excel, esat nonācis īstajā vietā. Ir viens veids, kā veikt analīzi programmā Excel. ŠisRakstā tiks aplūkots katrs šīs metodes solis, lai veiktu šo analīzi programmā Excel. Lai to visu uzzinātu, sekosim līdzi pilnīgai rokasgrāmatai.

Lejupielādēt Practice Workbook

Lejupielādējiet šo praktisko darbgrāmatu, lai vingrinātos, kamēr lasāt šo rakstu. Tajā ir iekļautas visas datu kopas dažādās izklājlapās, lai gūtu skaidru izpratni. Izmēģiniet to paši, kamēr soli pa solim iziet šo procesu.

IRR jutīguma analīze.xlsx

Kas ir IRR?

Iekšējā peļņas norma tiek saukta par IRR Tā ir diskonta likme, kuras rezultātā virknei ieguldījumu ir nulles neto pašreizējā vērtība, vai NPV Turklāt IRR var uzskatīt arī par salikto gada peļņu, ko sagaidāms gūt no projekta vai ieguldījuma. Tātad IRR aprēķini notiek pēc tās pašas formulas kā NPV. Faktiski tieši formulas gada peļņas likme ir tā, ka NPV ir vienāda ar nulli. NPV formula ir šāda.

Šajā formulā:

NPV = neto pašreizējā vērtība,

N = Kopējais periodu skaits

Cn = naudas plūsma

r = iekšējā peļņas norma

Summēšanas un formulas būtības dēļ IRR nav iespējams aprēķināt tieši no formulas. Tāpēc, manuāli aprēķinot IRR vērtību, mums tai jāpieiet no izmēģinājumu un kļūdu viedokļa. Izmantojot dažādas r vērtības, process atkārtojas, līdz tiek sasniegta sākotnējā ieguldījuma NPV vērtība vai nulle atkarībā no tā, kā tiek pieiet problēmai.

Kas ir jutīguma analīze?

Jutīguma novērtējums, jebkurā citā gadījumā saukts par "what-if" novērtējumu vai datu tabulu, ir jebkura cita no paplašinātās efektīvas Excel aprīkojuma līnijas, kas ļauj cilvēkam apskatīt, kāds varētu būt ekonomiskā modeļa vēlamais galarezultāts konkrētos apstākļos. Jutīguma analīze pēta, kā dažādi nenoteiktības avoti var ietekmēt matemātiskā modeļa galīgo rezultātu.Excel jutīguma analīze ir ļoti svarīga jebkuram uzņēmējdarbības modelim. Jebkura finanšu modeļa vēlamo rezultātu var attēlot, izmantojot komandu cilni Ko darīt, ja. Tas ne tikai palīdz pieņemt būtiskus lēmumus uzņēmuma izaugsmei.

Jutīguma analīzē jāizmanto viens mainīgais, ja ir tikai viena prasība, divi mainīgie, ja ir divas prasības, un mērķa meklēšana var būt noderīga, ja ir nepieciešamas pēkšņas izmaiņas, bet vēlamais rezultāts jau ir zināms.

Soli pa solim, kā veikt IRR jutīguma analīzi programmā Excel

Turpmākajā sadaļā mēs izmantosim vienu efektīvu un sarežģītu metodi, lai analizētu IRR jutīgumu programmā Excel. Lai veiktu IRR jutīguma analīzi, vispirms mums ir jāievada dati par IRR jutīguma analīzi programmā Excel, pēc tam mēs novērtēsim EBITDA, aprēķināsim IRR un visbeidzot izveidosim IRR jutīguma tabulu. Šajā sadaļā ir sniegta plaša informācija par šo metodi. Jums vajadzētu iemācīties un piemērot šoslai uzlabotu jūsu domāšanas spējas un Excel zināšanas. Mēs izmantojam Microsoft Office 365 versiju, taču varat izmantot jebkuru citu versiju atbilstoši savām vēlmēm.

1. solis: Ievadiet pamatinformāciju

Šeit mēs parādīsim, kā veikt IRR jutīguma analīzi programmā Excel. Pirmais solis ir ievadīt datus IRR jutīguma analīzei programmā Excel, pēc tam mēs novērtēsim EBITDA, aprēķināsim IRR un visbeidzot izveidosim IRR jutīguma tabulu. Lai izveidotu IRR jutīguma tabulu programmā Excel, mums jāievēro daži noteikti noteikumi. Lai to izdarītu, mums jāievēro šādi noteikumi.

• Vispirms rakstiet IRR jutīguma analīze ' dažās apvienotajās šūnās ar lielāku fonta izmēru, Tas padarīs virsrakstu pievilcīgāku. Pēc tam ievadiet nepieciešamos virsraksta laukus, kuros jāievada dati. Noklikšķiniet šeit, lai apskatītu ekrānšāviņu, kurā parādīts, kā izskatās lauki.
• Pēc virsraksta daļas aizpildīšanas ir jāievada šādi dati. Īpaši , Vērtība , Aprēķināts (gads) , un Paredzamais (gads) kolonnas.
• Tālāk ir jāievada EBIT vērtību, ko iegūsiet no ienākumu pārskata.
• Pēc tam ievadiet nolietojuma un amortizācijas vērtību.
• Pēc tam jūs saņemsiet EBITDA pieskaitot EBIT ar nolietojumu un amortizāciju.

2. solis: novērtējiet EBITDA un pašu kapitāla vērtību

Šajā posmā mēs aprēķināsim EBITDA un pašu kapitāla vērtību. EBITDA iegūsim, saskaitot EBIT ar nolietojumu un amortizāciju. Šeit mēs izmantojam IF funkcija lai aprēķinātu Ieplūdes. Lai aprēķinātu EBITDA un pašu kapitālu, ir jāveic šāds process.

• Pirmkārt, lai aprēķinātu EBITDA , mums ir jāievada šāda formula.

=G6+G8

• Pēc tam nospiediet Ievadiet .
• Tāpēc jūs saņemsiet EBITDA 2020. gadam.

• Pēc tam velciet Uzpildes rokturis ikonu pa labi, lai aizpildītu citas šūnas ar formulu.
• Līdz ar to jūs saņemsiet otra gada EBITDA .

• Pēc tam ir jāievada EBITDA reizinājums kā parādīts turpmāk.
• Tālāk, lai aprēķinātu Ieplūdes , mums ir jāievada šāda formula.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Pēc tam nospiediet Ievadiet .
• Tādējādi jūs iegūsiet Ieplūdes 2020. gadā.

• Pēc tam velciet Uzpildes rokturis ikonu pa labi, lai aizpildītu citas šūnas ar formulu.
• Līdz ar to jūs saņemsiet otra gada Ieplūdes .

• Tad, lai aprēķinātu Īpašumtiesības , mums ir jāievada šāda formula.

=G11*$F$12

• Pēc tam nospiediet Ievadiet .
• Tāpēc jūs saņemsiet Īpašumtiesības 2020. gadam.

• Pēc tam velciet Uzpildes rokturis ikonu pa labi, lai aizpildītu citas šūnas ar formulu.
• Līdz ar to jūs saņemsiet otra gada Īpašumtiesības .

• Lai noskaidrotu pašu kapitāla vērtību, ir jānokopē īpašumtiesību vērtība un pēc tam tā jāielīmē.

3. posms: Aprēķiniet IRR

Ir trīs Excel funkcijas, kas paredzētas tiešai IRR aprēķināšanai. Lai noteiktu naudas plūsmas IRR, ir jānosaka periods un naudas plūsmas veids. Katras funkcijas sniegtie rezultāti nedaudz atšķiras. Rūpīgi apsveriet vēlamo rezultātu.

Šajā gadījumā mēs izmantosim šādu funkciju. IRR funkcija . naudas plūsmu sērijai šī funkcija atgriež iekšējo peļņas normu. Šo naudas plūsmu summām nav jābūt vienādām. Tomēr to intervāliem jābūt vienādiem. Šī funkcija neņem vērā laika periodus - tā ņem vērā tikai naudas plūsmas. Ja maksājumos ir nevienmērība, funkcija nepareizi aprēķinās to laika vērtību. Rezultātā rodas neliela kļūda.Neskatoties uz to, rezultātu var noapaļot līdz atbilstošai IRR vērtībai, pamatojoties uz šķietamo rezultātu. Argumentiem funkcija pieņem divas vērtības. Galvenā ir vērtību diapazons, bet izvēles vērtība tiek saukta par minējumu, kas ir paredzamās IRR aplēse.

• Lai aprēķinātu IRR , mums ir jāievada šāda formula.

=IRR(F13:L13)

• Pēc tam nospiediet Ievadiet .
• Tāpēc jūs saņemsiet IRR vērtība.
• Šajā gadījumā pieņemam, ka mūsu mērķa IRR vērtība ir šāda. 45% .

• Lai aprēķinātu Atšķirība , mums ir jāievada šāda formula.

=C9-C10

• Pēc tam nospiediet Ievadiet .
• Tāpēc jūs saņemsiet 3% starpība starp faktisko un mērķa IRR.

💡 Piezīme:

• Lai aprēķinātu IRR vērtību, mēs varam izmantot arī MIRR un XIRR funkcijas, kā arī izmantot parasto formulu.
• Parastā formula ir šāda. NPV formulu, kuru mēs aprakstījām raksta sākumā. Šajā formulā jums ir jāatrod IRR vērtība ar izmēģinājumiem, kurai visu naudas plūsmas vērtību summa ir vistuvāk nullei (NPV līdz nullei).

Lasīt vairāk: Jutīguma analīze NPV aprēķināšanai programmā Excel (ar vienkāršiem soļiem)

4. solis: Izveidot IRR jutīguma tabulu

Tagad mēs izveidosim IRR jutīguma tabulu. Lai to izdarītu, ir jāveic šāds process.

• Vispirms jums ir jākopē un jāievieto faktiskā IRR vērtība šūnā B16 izmantojot šādu formulu.

=$C$9

• Pēc tam nospiediet Ievadiet .

• Pēc tam atlasiet šūnu diapazonu, kā parādīts tālāk, un dodieties uz Dati cilne.
• Tālāk atlasiet "Kas būtu, ja būtu" analīze un izvēlieties Datu tabula .

• Tāpēc Datu tabula tiks parādīts logs.
• Pēc tam ievietojiet vajadzīgās šūnas Rindu ievades šūna un Kolonnas ievades šūna kā attēlā zemāk, un noklikšķiniet uz LABI .

• Tādējādi jūs saņemsiet šādu IRR jutīguma tabulu. Ja mainās ievades vērtības darblapā, mainās arī datu tabulā aprēķinātās vērtības.

💡 Piezīme:

• Jūs nevarat dzēst vai rediģēt datu tabulas daļu. Ja datu tabulas diapazonā izvēlaties šūnu un nejauši to rediģējat, Excel fails parādīs brīdinājuma ziņojumu, un jūs vairs nevarat saglabāt, mainīt vai pat aizvērt failu. Vienīgais veids, kā to var aizvērt, ir, izbeidzot uzdevumu no uzdevumu pārvaldības. Tas nozīmē, ka jūsu laiks un pūles tiks izniekotas veltīgi, ja pirms faila veikšanas to nebūsiet saglabājis.šo kļūdu.
• Automātiskā aprēķināšana ir iespējota pēc noklusējuma, un tas ir iemesls, kāpēc jebkuras izmaiņas ievades datos var izraisīt visu datu tabulas datu pārrēķināšanu. Tā ir fantastiska funkcija. Tomēr dažreiz mēs vēlētos šo funkciju atspējot, jo īpaši tad, ja datu tabulas ir lielas un automātiskā pārrēķināšana ir ļoti lēna. Kā šādā situācijā atspējot automātisko aprēķināšanu? Vienkārši.noklikšķiniet uz Faili lentes cilnē izvēlieties Iespējas un pēc tam noklikšķiniet uz Formulas cilne. Atlasiet Automātiski, izņemot datu tabulas . Tagad visi dati datu tabulā tiks pārrēķināti tikai tad, kad nospiedīsiet taustiņu . F9 (pārrēķina) taustiņš.

Lasīt vairāk: Kā izveidot jutīguma analīzes tabulu programmā Excel (ar 2 kritērijiem)

💬 Lietas, kas jāatceras

✎ Datu tabulā nav atļauta nekāda turpmāka darbība, jo tai ir noteikta struktūra. Ievietojot vai dzēšot rindu vai kolonnu, tiks parādīts brīdinājuma ziņojums.

✎ Datu tabulai un formulas ievades mainīgajiem jābūt vienā darblapā.

✎ Veidojot datu tabulu, nejauciet rindas ievades šūnu un kolonnas ievades šūnu. Šāda kļūda var radīt lielu kļūdu un bezjēdzīgus rezultātus.

Secinājums

Ar to šodienas sesija ir beigusies. Es stingri ticu, ka no šī brīža jūs, iespējams, varēsiet veikt IRR jutīguma analīzi programmā Excel. Ja jums ir kādi jautājumi vai ieteikumi, lūdzu, dalieties ar tiem komentāru sadaļā zemāk.

Neaizmirstiet pārbaudīt mūsu vietni ExcelWIKI.com dažādām ar Excel saistītām problēmām un risinājumiem. Turpiniet apgūt jaunas metodes un turpiniet attīstīties!