Анализ чувствительности изучает, как различные источники неопределенности могут повлиять на конечный результат математической модели, а внутренняя норма доходности (IRR) - это ставка дисконтирования, которая приводит к тому, что серия инвестиций имеет нулевую чистую текущую стоимость. Если вы ищете какие-то особые приемы, чтобы узнать, как сделать анализ чувствительности IRR в Excel, то вы пришли по адресу. Существует один способ проведения анализа в Excel. ЭтоВ статье будет рассмотрен каждый шаг этого метода для выполнения данного анализа в Excel. Давайте проследуем за полным руководством, чтобы научиться всему этому.

Скачать Практическое пособие

Скачайте эту рабочую тетрадь для тренировок, пока вы читаете эту статью. В ней содержатся все наборы данных в разных электронных таблицах для ясного понимания. Попробуйте сами, пока вы проходите пошаговый процесс.

Анализ чувствительности IRR.xlsx

Что такое IRR?

Внутренняя норма прибыли называется IRR Это ставка дисконтирования, при которой серия инвестиций имеет нулевую чистую текущую стоимость, или NPV Кроме того, IRR можно также рассматривать как совокупный годовой доход, который, как ожидается, принесет проект или инвестиции. Таким образом, расчеты IRR выполняются по той же формуле, что и расчет NPV. Фактически, именно годовой доход в формуле делает NPV равным нулю. Формула для NPV выглядит следующим образом.

В этой формуле:

NPV = Чистая приведенная стоимость,

N = Общее количество периодов

Cn = денежный поток

r = Внутренняя норма доходности

Невозможно рассчитать IRR непосредственно из формулы из-за суммирования и характера формулы. Поэтому мы должны подойти к этому с точки зрения проб и ошибок, рассчитывая значение IRR вручную. При различных значениях r процесс итерируется до тех пор, пока значение NPV первоначальных инвестиций не будет достигнуто или равно нулю, в зависимости от подхода к проблеме.

Что такое анализ чувствительности?

Оценка чувствительности, в любом другом случае называемая оценкой "что-если" или таблицей данных, является любой другой в расширенной линейке эффективного оборудования Excel, которое позволяет человеку посмотреть, каким может быть желаемый конечный результат экономической модели при определенных обстоятельствах. Анализ чувствительности изучает, как различные источники неопределенности могут повлиять на конечный результат математической модели.Анализ чувствительности в Excel очень важен для любой бизнес-модели. Желаемый результат любой финансовой модели отображается с помощью вкладки "Что если". Это не только помогает принимать важные решения для роста бизнеса.

При анализе чувствительности следует использовать одну переменную, если есть только одно требование, две переменные - если есть два требования, а поиск цели может быть полезен, если требуется внезапное изменение, но желаемый результат уже известен.

Пошаговая процедура проведения анализа чувствительности IRR в Excel

В следующем разделе мы используем один эффективный и хитрый метод анализа чувствительности IRR в Excel. Чтобы провести анализ чувствительности IRR, сначала мы должны вставить особенности анализа чувствительности IRR в Excel, затем мы оценим EBITDA, рассчитаем IRR и, наконец, создадим таблицу чувствительности IRR. В этом разделе представлены подробные сведения об этом методе. Вы должны изучить и применить их на практике.чтобы улучшить ваши мыслительные способности и знания Excel. Мы используем Microsoft Office 365 здесь приведена версия, но вы можете использовать любую другую версию в соответствии с вашими предпочтениями.

Шаг 1: Ввод основных данных

Здесь мы продемонстрируем, как проводить анализ чувствительности IRR в Excel. Первым шагом будет ввод данных для анализа чувствительности IRR в Excel, затем мы оценим EBITDA, рассчитаем IRR и, наконец, создадим таблицу чувствительности IRR. Чтобы создать таблицу чувствительности IRR в Excel, мы должны следовать некоторым определенным правилам. Для этого мы должны следовать следующим правилам.

• Во-первых, напишите ' Анализ чувствительности IRR ' в некоторых объединенных ячейках большим размером шрифта, Это сделает заголовок более привлекательным. Затем введите необходимые поля заголовка для ваших данных. Нажмите здесь, чтобы посмотреть скриншот, иллюстрирующий, как выглядят поля.
• Теперь, после заполнения части заголовка, необходимо ввести следующее В частности, , Значение , Рассчитано (год) и Прогнозируемый (год) колонны.
• Далее необходимо ввести EBIT значение, которое вы получите из отчета о доходах.
• Затем введите значение износа и амортизации.
• После этого вы получите EBITDA путем сложения EBIT с износом и амортизацией.

Шаг 2: Оценка EBITDA и стоимости собственного капитала

На этом этапе мы рассчитаем EBITDA и стоимость собственного капитала. EBITDA мы получим, сложив EBIT с износом и амортизацией. Здесь мы используем функция ПЧ для расчета притоков. Для расчета EBITDA и собственного капитала необходимо выполнить следующий процесс.

• Прежде всего, для расчета EBITDA , мы должны ввести следующую формулу.

=G6+G8

• Затем нажмите Войти .
• Таким образом, вы получите EBITDA на 2020 год.

• Затем перетащите Наполнительная рукоятка значок справа, чтобы заполнить формулой другие ячейки.
• Следовательно, вы получите в другом году EBITDA .

• Затем необходимо ввести Мультипликатор EBITDA как показано ниже.
• Далее, чтобы рассчитать Притоки , мы должны ввести следующую формулу.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Затем нажмите Войти .
• Таким образом, вы получите притоки для 2020 года.

• Затем перетащите Наполнительная рукоятка значок справа, чтобы заполнить формулой другие ячейки.
• Следовательно, вы получите в другом году Притоки .

• Затем, чтобы рассчитать Собственность , мы должны ввести следующую формулу.

=G11*$F$12

• Затем нажмите Войти .
• Таким образом, вы получите Собственность на 2020 год.

• Затем перетащите Наполнительная рукоятка значок справа, чтобы заполнить формулой другие ячейки.
• Следовательно, вы получите в другом году Собственность .

• Чтобы узнать стоимость собственного капитала, мы должны скопировать стоимость собственности, а затем вставить ее.

Шаг 3: Рассчитать IRR

Существует три функции Excel, предназначенные непосредственно для расчета IRR. Чтобы определить IRR для денежного потока, вы должны определить период и тип денежного потока. Существует небольшая разница в результатах, возвращаемых каждой функцией. Тщательно продумайте желаемый результат.

Здесь мы будем использовать следующую функцию функция IRR . для серии денежных потоков эта функция возвращает внутреннюю норму доходности. суммы этих денежных потоков не обязательно должны быть равны. однако их интервалы должны быть равны. эта функция не учитывает временные периоды - она рассматривает только денежные потоки. если у вас есть нерегулярность в платежах, функция не рассчитает их временную стоимость правильно. в результате возникнет небольшая ошибка.Несмотря на это, результат может быть округлен до соответствующего значения IRR на основе очевидного результата. В качестве аргументов функция принимает два значения. Основное - это диапазон значений, а дополнительное называется предположением, которое является оценкой ожидаемого IRR.

• Для расчета IRR , мы должны ввести следующую формулу.

=IRR(F13:L13)

• Затем нажмите Войти .
• Таким образом, вы получите IRR ценность.
• Здесь мы предполагаем, что наше целевое значение IRR составляет 45% .

• Для расчета Разница , мы должны ввести следующую формулу.

=C9-C10

• Затем нажмите Войти .
• Таким образом, вы получите 3% разница между фактическим и целевым IRR.

💡 Примечание:

• Для расчета значения IRR мы также можем использовать MIRR и XIRR функции, а также использовать условную формулу.
• Условная формула такова NPV В этой формуле нужно найти значение IRR по испытаниям, для которого сумма всех значений денежных потоков ближе всего к нулю (NPV к нулю).

Читать далее: Анализ чувствительности для NPV в Excel (с простыми шагами)

Шаг 4: Создание таблицы чувствительности IRR

Теперь мы собираемся создать таблицу чувствительности IRR. Для этого необходимо выполнить следующий процесс.

• Прежде всего, необходимо скопировать и вставить фактическое значение IRR в ячейку B16 по следующей формуле.

=$C$9

• Далее нажмите Войти .

• Затем выделите диапазон ячеек, как показано ниже, и перейдите к пункту Данные вкладка.
• Далее выберите What-If-Analysis и выберите Таблица данных .

• Поэтому Таблица данных появится окно.
• Затем вставьте нужные ячейки в Ячейка ввода строки и Ячейка ввода столбца как на изображении ниже, и нажмите кнопку OK .

• Таким образом, вы получите следующую таблицу чувствительности IRR. Если вы измените входные значения в рабочем листе, значения, рассчитанные с помощью таблицы данных, тоже изменятся.

💡 Примечание:

• Вы не можете удалить или отредактировать часть таблицы данных. Если вы выделите ячейку в диапазоне таблицы данных и случайно отредактируете ее, файл Excel выдаст предупреждение, и вы больше не сможете сохранить, изменить или даже закрыть файл. Единственный способ закрыть его - завершить задачу из управления задачами. Это означает, что ваше время и усилия будут потрачены впустую, если вы не сохранили файл перед выполнением задачи.эту ошибку.
• Автоматический расчет включен по умолчанию, и это причина, по которой любое изменение в исходных данных может привести к пересчету всех данных в таблице данных. Это фантастическая функция. Однако иногда мы хотели бы отключить эту функцию, особенно когда таблицы данных большие и автоматический пересчет выполняется очень медленно. В этой ситуации, как вы можете отключить автоматический расчет? Простонажмите кнопку Файл на ленте выберите вкладку Опции , а затем нажмите кнопку Формулы вкладка. Выбрать Автоматические исключения для таблиц данных Теперь все ваши данные в таблице данных будут пересчитываться только тогда, когда вы нажмете кнопку F9 (пересчет).

Читать далее: Как построить таблицу анализа чувствительности в Excel (с 2 критериями)

💬 О чем нужно помнить

✎ Никакие другие операции в таблице данных не допускаются, поскольку она имеет фиксированную структуру. Вставка или удаление строки или столбца приведет к появлению предупреждающего сообщения.

✎ Таблица данных и входные переменные для формулы должны находиться на одном рабочем листе.

✎ При создании таблицы данных не путайте ячейки ввода строк и ячейки ввода столбцов. Такая ошибка может привести к большой погрешности и нелепым результатам.

Заключение

На этом сегодняшнее занятие закончено. Я твердо уверен, что теперь вы сможете проводить анализ чувствительности IRR в Excel. Если у вас есть какие-либо вопросы или рекомендации, пожалуйста, поделитесь ими в разделе комментариев ниже.

Не забудьте заглянуть на наш сайт ExcelWIKI.com для решения различных проблем, связанных с Excel. Постоянно изучайте новые методы и развивайтесь!