Jautrumo analizė tiria, kaip įvairūs neapibrėžtumo šaltiniai gali paveikti galutinį matematinio modelio rezultatą, o vidinė grąžos norma (IRR) - tai diskonto norma, dėl kurios eilė investicijų turi nulinę grynąją dabartinę vertę. Jei ieškote specialių gudrybių, kad žinotumėte, kaip atlikti IRR jautrumo analizę "Excel" programoje, pataikėte į tinkamą vietą. Yra vienas būdas atlikti analizę "Excel" programoje. Taistraipsnyje bus aptartas kiekvienas šio metodo žingsnis, kaip atlikti šią analizę "Excel" programoje. Vadovaukimės išsamiu vadovu, kad viso to išmoktume.

Atsisiųsti praktikos sąsiuvinį

Atsisiųskite šį pratybų sąsiuvinį, kad galėtumėte atlikti pratybas, kol skaitysite šį straipsnį. Jame pateikti visi duomenų rinkiniai skirtingose skaičiuoklėse, kad aiškiai suprastumėte. Išbandykite patys, kol atliksite procesą žingsnis po žingsnio.

IRR jautrumo analizė.xlsx

Kas yra IRR?

Vidinė grąžos norma vadinama IRR Tai yra diskonto norma, dėl kurios investicijų serijos grynoji dabartinė vertė yra lygi nuliui, arba NPV . Be to, IRR taip pat gali būti vertinama kaip sudėtinė metinė grąža, kurią tikimasi gauti iš projekto ar investicijos. Taigi IRR skaičiavimai atliekami pagal tą pačią formulę kaip ir NPV. Iš tikrųjų būtent dėl formulėje nurodytos metinės grąžos normos NPV yra lygi nuliui. NPV formulė yra tokia.

Pagal šią formulę:

NPV = grynoji dabartinė vertė,

N = Bendras laikotarpių skaičius

Cn = pinigų srautas

r = vidinė grąžos norma

Tiesiogiai apskaičiuoti IRR pagal formulę neįmanoma dėl sumavimo ir formulės pobūdžio. Taigi, apskaičiuodami IRR vertę rankiniu būdu, turime į ją žiūrėti iš bandymų ir klaidų perspektyvos. Naudojant skirtingas r vertes, procesas kartojamas tol, kol pasiekiama pradinės investicijos NPV vertė arba pasiekiamas nulis, priklausomai nuo to, kaip sprendžiama problema.

Kas yra jautrumo analizė?

Jautrumo vertinimas, bet kuriuo kitu atveju vadinamas "kas būtų, jeigu būtų" vertinimu arba duomenų lentele, yra bet kuris kitas išplėstinės veiksmingos "Excel" įrangos, kuri leidžia asmeniui pažvelgti į tai, koks galėtų būti pageidaujamas ekonominio modelio galutinis rezultatas konkrečiomis aplinkybėmis. Jautrumo analizė tiria, kaip įvairūs neapibrėžtumo šaltiniai gali paveikti galutinį matematinio modelio rezultatą.modelis. Excel jautrumo analizė yra labai svarbi bet kuriam verslo modeliui. Bet kokio finansinio modelio pageidaujamas rezultatas rodomas naudojant komandos What If skirtuką. Ji ne tik padeda priimti svarbius sprendimus verslo plėtrai.

Atliekant jautrumo analizę reikėtų naudoti vieną kintamąjį, jei yra tik vienas reikalavimas, du kintamuosius, jei yra du reikalavimai, o tikslo siekimas gali būti naudingas, jei reikia staigaus pokyčio, bet pageidaujamas rezultatas jau žinomas.

Žingsnis po žingsnio IRR jautrumo analizės atlikimo "Excel" programa procedūra

Toliau skirsnyje naudosime vieną veiksmingą ir sudėtingą IRR jautrumo analizės metodą "Excel" programoje. Norėdami atlikti IRR jautrumo analizę, pirmiausia "Excel" programoje turime įterpti IRR jautrumo analizės duomenis, tada įvertinsime EBITDA, apskaičiuosime IRR ir galiausiai sukursime IRR jautrumo lentelę. Šiame skirsnyje pateikiama išsami informacija apie šį metodą. Turėtumėte išmokti ir taikyti šiuospagerinti savo mąstymo gebėjimus ir "Excel" žinias. Mes naudojame "Microsoft Office 365 versiją, tačiau galite naudoti bet kurią kitą versiją pagal savo pageidavimus.

1 žingsnis: įveskite pagrindinius duomenis

Čia parodysime, kaip atlikti IRR jautrumo analizę "Excel" programa. Pirmiausia į "Excel" programą įvesime IRR jautrumo analizei reikalingus duomenis, tada įvertinsime EBITDA, apskaičiuosime IRR ir galiausiai sukursime IRR jautrumo lentelę. Norėdami sukurti IRR jautrumo lentelę "Excel" programoje, turime laikytis tam tikrų nustatytų taisyklių. Norėdami tai padaryti, turime laikytis toliau nurodytų taisyklių.

• Pirmiausia rašykite IRR jautrumo analizė ' kai kuriuose sujungtuose langeliuose didesnio dydžio šriftu, Taip antraštė taps patrauklesnė. Tada įveskite savo duomenims reikalingus antraštės laukus. Spustelėkite čia, kad pamatytumėte ekrano nuotrauką, kurioje parodyta, kaip atrodo laukai.
• Dabar, užpildę antraštės dalį, turite įvesti šiuos duomenis Ypatingas , Vertė , Apskaičiuota (metai) , ir Prognozuojama (metai) stulpeliai.
• Tada turite įvesti EBIT vertę, kurią gausite iš pelno (nuostolio) ataskaitos.
• Tada įveskite nusidėvėjimo ir amortizacijos vertę.
• Vėliau gausite EBITDA sudedant EBIT su nusidėvėjimu ir amortizacija.

2 žingsnis: įvertinkite EBITDA ir nuosavo kapitalo vertę

Šiame etape apskaičiuosime EBITDA ir nuosavo kapitalo vertę. EBITDA gausime sudėdami EBIT su nusidėvėjimu ir amortizacija. Čia naudojame funkcija IF apskaičiuoti įplaukas. Norėdami apskaičiuoti EBITDA ir nuosavą kapitalą, turite atlikti šį procesą.

• Pirmiausia, norint apskaičiuoti EBITDA , turime įvesti šią formulę.

=G6+G8

• Tada paspauskite Įveskite .
• Todėl gausite EBITDA 2020 m.

• Tada vilkite Užpildymo rankena piktogramą į dešinę, kad formulę įrašytumėte į kitas ląsteles.
• Todėl gausite kitų metų EBITDA .

• Tada turite įvesti EBITDA kartotinis rodiklis kaip parodyta toliau.
• Toliau, norint apskaičiuoti Įplaukos , turime įvesti šią formulę.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Tada paspauskite Įveskite .
• Todėl gausite 2020 m. įplaukas.

• Tada vilkite Užpildymo rankena piktogramą į dešinę, kad formulę įrašytumėte į kitas ląsteles.
• Todėl gausite kitų metų Įplaukos .

• Tada, norėdami apskaičiuoti Nuosavybė , turime įvesti šią formulę.

=G11*$F$12

• Tada paspauskite Įveskite .
• Todėl gausite Nuosavybė 2020 m.

• Tada vilkite Užpildymo rankena piktogramą į dešinę, kad formulę įrašytumėte į kitas ląsteles.
• Todėl gausite kitų metų Nuosavybė .

• Norėdami sužinoti nuosavo kapitalo vertę, turime nukopijuoti nuosavybės vertę ir ją įklijuoti.

3 žingsnis: apskaičiuokite vidinę grąžą

Yra trys "Excel" funkcijos, skirtos tiesiogiai apskaičiuoti IRR. Norėdami nustatyti pinigų srauto IRR, turite nustatyti laikotarpį ir pinigų srauto tipą. Kiekvienos funkcijos grąžinami rezultatai šiek tiek skiriasi. Gerai apsvarstykite norimą rezultatą.

Šiuo atveju ketiname naudoti šią funkciją IRR funkcija . pinigų srautų serijai ši funkcija grąžina vidinę grąžos normą. Šių pinigų srautų sumos nebūtinai turi būti lygios. Tačiau jų intervalai turėtų būti vienodi. Ši funkcija neatsižvelgia į laikotarpius - ji atsižvelgia tik į pinigų srautus. Jei mokėjimuose yra netolygumų, funkcija neteisingai apskaičiuos jų laiko vertę. Dėl to atsiranda nedidelė klaida.Nepaisant to, rezultatą galima suapvalinti iki tinkamos IRR vertės, atsižvelgiant į akivaizdų rezultatą. Argumentams funkcija priima dvi reikšmes. Pagrindinė yra reikšmių intervalas, o pasirenkamoji vadinama spėjimu, kuris yra tikėtinos IRR įvertinimas.

• Apskaičiuoti IRR , turime įvesti šią formulę.

=IRR(F13:L13)

• Tada paspauskite Įveskite .
• Todėl gausite IRR vertė.
• Darome prielaidą, kad mūsų tikslinė IRR vertė yra 45% .

• Apskaičiuoti Skirtumas , turime įvesti šią formulę.

=C9-C10

• Tada paspauskite Įveskite .
• Todėl gausite 3% skirtumas tarp faktinės ir tikslinės IRR.

💡 Pastaba:

• IRR vertei apskaičiuoti taip pat galime naudoti MIRR ir XIRR funkcijas ir taip pat naudoti įprastinę formulę.
• Įprastinė formulė yra tokia NPV formulę, kurią aprašėme straipsnio pradžioje. Pagal šią formulę bandymais turite rasti IRR vertę, kurios visų pinigų srautų verčių suma yra artimiausia nuliui (NPV lygi nuliui).

Skaityti daugiau: NPV jautrumo analizė programoje "Excel" (paprastais žingsniais)

4 veiksmas: sukurti IRR jautrumo lentelę

Dabar sukursime IRR jautrumo lentelę. Norėdami tai padaryti, turite atlikti toliau nurodytą procesą.

• Pirmiausia turite nukopijuoti ir įklijuoti tikrąją IRR vertę į langelį B16 pagal šią formulę.

=$C$9

• Tada paspauskite Įveskite .

• Tada pasirinkite ląstelių intervalą, kaip parodyta toliau, ir eikite į Duomenys skirtukas.
• Tada pasirinkite "Kas būtų, jeigu būtų" analizė ir pasirinkite Duomenų lentelė .

• Todėl Duomenų lentelė bus rodomas langas.
• Tada įkelkite norimas ląsteles į Eilutės įvesties langelis ir Stulpelio įvesties langelis kaip toliau pateiktame paveikslėlyje, ir spustelėkite GERAI .

• Todėl gausite tokią IRR jautrumo lentelę. Jei darbalapyje pakeisite įvesties vertes, pasikeis ir duomenų lentelėje apskaičiuotos vertės.

💡 Pastaba:

• Negalite ištrinti ar redaguoti duomenų lentelės dalies. Jei netyčia pasirinksite duomenų lentelės intervalo ląstelę ir ją redaguosite, "Excel" faile pasirodys įspėjamasis pranešimas ir nebegalėsite išsaugoti, keisti ar net uždaryti failo. Vienintelis būdas, kuriuo galite jį uždaryti, yra užbaigti užduotį iš užduočių valdymo. Tai reiškia, kad jūsų laikas ir pastangos bus iššvaistytos veltui, jei neišsaugojote failo prieš atlikdamiši klaida.
• Automatinis skaičiavimas įjungtas pagal numatytuosius nustatymus, todėl bet koks įvesties duomenų pokytis gali sukelti visų duomenų lentelės duomenų perskaičiavimą. Tai fantastiška funkcija. Tačiau kartais norėtume išjungti šią funkciją, ypač kai duomenų lentelės yra didelės ir automatinis perskaičiavimas yra labai lėtas. Kaip tokiu atveju išjungti automatinį skaičiavimą? Tiesiogspustelėkite Failas juostos skirtuką, pasirinkite Parinktys , tada spustelėkite Formulės skirtukas. Pasirinkite Automatinis išskyrus duomenų lenteles . Dabar visi duomenys duomenų lentelėje bus perskaičiuojami tik tada, kai paspausite mygtuką F9 (perskaičiavimo) klavišas.

Skaityti daugiau: Kaip sukurti jautrumo analizės lentelę programoje "Excel" (su 2 kriterijais)

💬 Dalykai, kuriuos verta prisiminti

✎ Duomenų lentelėje neleidžiama atlikti jokių kitų operacijų, nes ji turi fiksuotą struktūrą. Įterpiant arba ištrinant eilutę ar stulpelį bus rodomas įspėjamasis pranešimas.

✎ Duomenų lentelė ir formulės įvesties kintamieji turi būti tame pačiame darbalapyje.

✎ Kurdami duomenų lentelę, nesumaišykite eilutės įvesties langelio ir stulpelio įvesties langelio. Dėl tokios klaidos gali būti padaryta didelė klaida ir gauti beprasmiški rezultatai.

Išvada

Tai šiandienos sesijos pabaiga. Tvirtai tikiu, kad nuo šiol galėsite atlikti IRR jautrumo analizę "Excel" programa. Jei turite klausimų ar rekomendacijų, pasidalykite jais toliau pateiktame komentarų skyriuje.

Nepamirškite patikrinti mūsų svetainės ExcelWIKI.com įvairioms su "Excel" susijusioms problemoms ir jų sprendimams. Mokykitės naujų metodų ir tobulėkite!