Sezuvchanlik tahlili turli noaniqlik manbalari matematik modelning yakuniy natijasiga qanday ta'sir qilishi mumkinligini o'rganadi va ichki daromad darajasi (IRR) bir qator investitsiyalar nolga teng bo'lishiga olib keladigan chegirma stavkasidir. sof joriy qiymat. Agar siz Excel-da IRR sezgirligi tahlilini qanday qilishni bilish uchun maxsus fokuslarni qidirsangiz, siz to'g'ri joyga keldingiz. Excelda tahlil qilishning bir usuli bor. Ushbu maqola Excelda ushbu tahlilni amalga oshirish uchun ushbu usulning har bir bosqichini muhokama qiladi. Keling, bularning barchasini o'rganish uchun to'liq qo'llanmaga amal qilaylik.

Amaliyot kitobini yuklab oling

Ushbu maqolani o'qiyotganingizda mashq qilish uchun ushbu mashq kitobini yuklab oling. U aniq tushunish uchun turli xil elektron jadvallardagi barcha ma'lumotlar to'plamini o'z ichiga oladi. Bosqichma-bosqich jarayonni bosib o‘tishda o‘zingiz sinab ko‘ring.

IRR Sensitivity Analysis.xlsx

IRR nima?

Ichki daromad darajasi IRR deb ataladi. Bu bir qator investitsiyalar nol sof joriy qiymatga yoki NPV ga olib keladigan diskont stavkasi. Bundan tashqari, IRRni loyiha yoki investitsiya ishlab chiqarishi kutilayotgan yillik yillik daromad sifatida ko'rish mumkin. Shunday qilib, IRR hisob-kitoblari NPV bilan bir xil formulaga amal qiladi. Aslida, bu NPV ni nolga tenglashtiradigan formulaning yillik daromad darajasidir. NPV formulasi quyidagicha.

Bundaformula:

NPV = Hozirgi sof qiymat,

N = Davrlarning umumiy soni

Cn = pul oqimi

r = Ichki daromad darajasi

To'g'ridan-to'g'ri formuladan yig'indisi va formulaning tabiati tufayli IRRni hisoblash mumkin emas. . Shunday qilib, IRR qiymatini qo'lda hisoblashda biz unga sinov va xato nuqtai nazaridan yondashishimiz kerak. r ning turli qiymatlari bilan jarayon muammoga qanday yondashishga qarab, dastlabki investitsiyaning NPV qiymatiga yetguncha yoki nolga teng bo'lguncha takrorlanadi.

Sezuvchanlik tahlili nima?

Sezuvchanlikni baholash, har qanday holatda, "agar nima bo'lsa" yoki ma'lumotlar jadvali deb ataladigan bo'lsa-da, samarali Excel uskunasining kengaytirilgan qatoriga kiradi, bu esa odamga nimani afzal ko'rganini ko'rish imkonini beradi. iqtisodiy modelning yakuniy natijasi muayyan sharoitlarda bo'lishi mumkin. Sezuvchanlik tahlili turli noaniqlik manbalari matematik modelning yakuniy natijasiga qanday ta'sir qilishi mumkinligini o'rganadi. Excel sezgirligini tahlil qilish har qanday biznes modeli uchun juda muhimdir. Har qanday moliyaviy modelning istalgan natijasi What If buyrug'i yorlig'i yordamida ko'rsatiladi. Bu nafaqat biznesning rivojlanishi uchun muhim qarorlar qabul qilishda yordam beradi.

Sezuvchanlik tahlilida, agar bitta talab mavjud bo'lsa, bitta o'zgaruvchidan foydalanish kerak, ikkita talab mavjud bo'lsa, ikkita o'zgaruvchidan foydalanish kerak va maqsad izlash mumkin bo'lsa foydali bo'lingto'satdan o'zgarish talab qilinadi, lekin kerakli natija allaqachon ma'lum.

Excelda IRR sezgirligini tahlil qilishning bosqichma-bosqich tartibi

Keyingi bo'limda biz bitta samarali va qiyin bo'limdan foydalanamiz. Excelda IRR sezgirligini tahlil qilish usuli. IRR sezgirligi tahlilini o'tkazish uchun avval Excelga IRR sezgirlik tahlili uchun ma'lumotlarni kiritishimiz kerak, so'ngra EBITDA ni baholaymiz, IRRni hisoblaymiz va nihoyat IRR sezgirlik jadvalini yaratamiz. Ushbu bo'limda ushbu usul haqida batafsil ma'lumot berilgan. Fikrlash qobiliyatingiz va Excel bilimingizni yaxshilash uchun ularni o'rganishingiz va qo'llashingiz kerak. Biz bu yerda Microsoft Office 365 versiyasidan foydalanamiz, lekin siz oʻzingizning xohishingizga koʻra boshqa har qanday versiyadan foydalanishingiz mumkin.

1-qadam: Asosiy maʼlumotlarni kiritish

Bu yerda biz koʻrsatamiz. Excelda IRR sezgirlik tahlilini qanday qilish kerak. Birinchi qadam Excelda IRR sezgirligi tahlili uchun ma'lumotlarni kiritish, keyin biz EBITDAni baholaymiz, IRRni hisoblaymiz va nihoyat IRR sezgirlik jadvalini yaratamiz. Excelda IRR sezgirlik jadvalini yaratish uchun biz ba'zi belgilangan qoidalarga amal qilishimiz kerak. Buning uchun biz quyidagi qoidalarga amal qilishimiz kerak.

• Birinchidan, ba'zi birlashtirilgan katakchalarga kattaroq shrift o'lchamida ' IRR sezgirlik tahlili ' yozing, bu sarlavhani yaratadi. yanada jozibali. Keyin ma'lumotlaringiz uchun kerakli sarlavha maydonlarini kiriting. Skrinshotni ko'rish uchun shu yerni bosingmaydonlar qanday ko'rinishini ko'rsatadi.
• Endi sarlavha qismini to'ldirgandan so'ng quyidagini kiritishingiz kerak Alohida , Qiymat , Hisoblangan (yil) va Prognoz qilingan (yil) ustunlari.
• Keyin, siz daromadlar to'g'risidagi hisobotdan oladigan EBIT qiymatini kiritishingiz kerak.
• Keyin, amortizatsiya va amortizatsiya qiymatini kiriting.
• Keyin, siz amortizatsiya va amortizatsiya bilan EBITni qo'shish orqali EBITDA ni olasiz.

2-bosqich: EBITDA va kapital qiymatini baholang

Ushbu bosqichda biz EBITDA va kapital qiymatini hisoblaymiz. Biz EBITDAni amortizatsiya va amortizatsiya bilan qo'shish orqali olamiz. Bu erda biz kirish oqimini hisoblash uchun IF funksiyasidan foydalanamiz. EBITDA va o'z kapitalini hisoblash uchun siz quyidagi jarayonga amal qilishingiz kerak.

• Avvalo, EBITDA ni hisoblash uchun quyidagi formulani yozishimiz kerak.

=G6+G8

• Keyin, Enter tugmasini bosing.
• Shuning uchun siz 2020 yil uchun EBITDA .

• Keyin, Toʻldirish dastagi belgisini oʻngga torting. formula bilan boshqa katakchalarni to'ldiring.
• Shunday qilib, siz boshqa yil uchun EBITDA olasiz.

• Keyin, quyida ko'rsatilganidek, EBITDA ko'p ni kiritishingiz kerak.
• Keyin, Kirishlar ni hisoblash uchun biz quyidagilarni kiritishimiz kerak.formula.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Keyin Enter tugmasini bosing.
• Shunday qilib, siz 2020 yil uchun tushumlarni olasiz.

• Keyin, Toʻldirish dastagi belgisini oʻngga torting. boshqa katakchalarni formula bilan to'ldiring.
• Demak, siz boshqa yildagi Kirishlar ni olasiz.

• Keyin Egalik ni hisoblash uchun quyidagi formulani yozishimiz kerak.

=G11*$F$12

• Keyin, Enter tugmasini bosing.
• Shuning uchun siz 2020 yil uchun Egalik ga ega bo'lasiz.

• Keyin, boshqa katakchalarni formula bilan toʻldirish uchun Toʻldirish dastagi belgisini oʻngga torting.
• Demak, siz boshqa yildagi Egalik huquqini olasiz. .

• Kapitalning qiymatini bilish uchun biz egalik qiymatini nusxalashimiz va keyin uni joylashtirishimiz kerak.

3-qadam: IRRni hisoblash

To'g'ridan-to'g'ri IRRni hisoblash uchun Excelning uchta funktsiyasi mavjud. Naqd pul oqimi uchun IRRni aniqlash uchun siz pul oqimining davri va turini aniqlashingiz kerak. Har bir funktsiya tomonidan qaytarilgan natijalarda bir oz farq bor. O'zingiz xohlagan natijani diqqat bilan ko'rib chiqing.

Bu erda biz foydalanmoqchi bo'lgan funksiya IRR funksiyasi . Bir qator pul oqimlari uchun bu funktsiya ichki daromad stavkasini qaytaradi. Ushbu pul oqimlarining miqdori teng bo'lishi shart emas. Biroq,ularning intervallari teng bo'lishi kerak. Bu funktsiya vaqt davrlarini hisobga olmaydi - u faqat pul oqimlarini hisobga oladi. Agar sizda to'lovlarda tartibsizliklar bo'lsa, funktsiya ularning vaqt qiymatini to'g'ri hisoblab chiqmaydi. Natijada ozgina xatolik yuz berdi. Shunga qaramay, natija ko'rinadigan natijaga asoslanib, tegishli IRR qiymatiga yaxlitlanishi mumkin. Argumentlar uchun funktsiya ikkita qiymatni oladi. Birlamchi qiymatlar diapazoni, ixtiyoriy esa kutilgan IRRni taxmin qilish deb ataladi.

• IRR ni hisoblash uchun biz quyidagilarni kiritishimiz kerak. formula.

=IRR(F13:L13)

• Keyin Enter tugmasini bosing.
• Shunday qilib, siz IRR qiymatini olasiz.
• Bu erda maqsadli IRR qiymati 45% deb faraz qilamiz.

• Farq ni hisoblash uchun quyidagi formulani yozishimiz kerak.

=C9-C10

• Keyin, Enter tugmasini bosing.
• Shuning uchun siz haqiqiy va maqsadli IRR oʻrtasidagi 3% farqni olasiz.

💡 Eslatma:

• IRR qiymatini hisoblash uchun biz: MIRR va XIRR funksiyalaridan ham foydalaning va an'anaviy formuladan ham foydalaning.
• An'anaviy formula biz boshida tasvirlab bergan NPV formuladir. maqoladan. Ushbu formulada siz barcha naqd pullar yig'indisi bo'lgan sinovlar bo'yicha IRR qiymatini topishingiz kerakoqim qiymatlari nolga yaqinlashadi (NPV dan nolga).

Batafsil o'qing: Excelda NPV uchun sezgirlik tahlili (oson qadamlar bilan)

4-qadam: IRR sezgirlik jadvalini yaratish

Endi biz IRR sezgirlik jadvalini yaratamiz. Buning uchun siz quyidagi jarayonni bajarishingiz kerak.

• Avvalo, haqiqiy IRR qiymatini quyidagi formuladan foydalanib B16 katakka nusxalashingiz va joylashtirishingiz kerak.

=$C$9

• Keyingi, Enter tugmasini bosing.

• Keyin, quyida ko'rsatilganidek, katakchalar diapazonini tanlang va Ma'lumotlar yorlig'iga o'ting.
• Keyin, Nima -ni tanlang. -Agar-Analysis va Ma'lumotlar jadvali ni tanlang.

• Shuning uchun Ma'lumotlar jadvali oynasi paydo bo'ladi.
• Keyin, quyidagi rasmdagi kabi Qator kiritish katakchasi va Ustun kiritish katakchasi ga kerakli kataklarni kiriting va tugmasini bosing. OK .

• Shuning uchun siz quyidagi IRR sezgirlik jadvalini olasiz. Agar siz ishchi varaqdagi kirish qiymatlarini o'zgartirsangiz, ma'lumotlar jadvali orqali hisoblangan qiymatlar ham o'zgaradi.

💡 Eslatma:

• Siz ma'lumotlar jadvalining bir qismini o'chira olmaysiz yoki tahrirlay olmaysiz. Agar siz ma'lumotlar jadvali diapazonida katakchani tanlasangiz va uni tasodifan tahrir qilsangiz, Excel fayli ogohlantirish xabarini taklif qiladi va siz faylni saqlay, o'zgartira olmaysiz yoki hatto yopa olmaysiz. Uni yopishning yagona yo'li - bu vazifani tugatishvazifalarni boshqarishdan. Bu xatoga yo'l qo'ymasdan oldin faylni saqlamagan bo'lsangiz, vaqtingiz va kuchingiz behuda ketishini bildiradi.
• Avtomatik hisoblash sukut bo'yicha yoqilgan va shuning uchun kiritishlardagi har qanday o'zgarish barcha xatolarga olib kelishi mumkin. qayta hisoblash uchun ma'lumotlar jadvalidagi ma'lumotlar. Bu fantastik xususiyatdir. Biroq, ba'zida biz ushbu xususiyatni o'chirib qo'yishni xohlaymiz, ayniqsa ma'lumotlar jadvallari katta bo'lsa va avtomatik qayta hisoblash juda sekin bo'lsa. Bunday vaziyatda avtomatik hisoblashni qanday o'chirib qo'yish mumkin? Tasmadagi Fayl yorlig'ini bosing, Tanlovlar -ni tanlang va keyin Formulalar yorlig'ini bosing. Avtomatik, ma'lumotlar jadvallaridan tashqari -ni tanlang. Endi ma'lumotlar jadvalidagi barcha ma'lumotlaringiz faqat F9 (qayta hisoblash) tugmachasini bosganingizda qayta hisoblab chiqiladi.

Batafsil o'qing: Qanday qilib Excelda sezuvchanlik tahlili jadvalini yaratish (2 ta mezon bilan)

💬 Esda tutilishi kerak bo'lgan narsalar

✎ Ma'lumotlar jadvalida boshqa operatsiyaga ruxsat berilmaydi, chunki u qattiq tuzilishga ega. Qator yoki ustunni kiritish yoki oʻchirishda ogohlantirish xabari paydo boʻladi.

✎ Maʼlumotlar jadvali va formula uchun kiritish oʻzgaruvchilari bir xil ish varagʻida boʻlishi kerak.

✎ Maʼlumotlar jadvalini tuzishda, qator kiritish katakchasini va ustun kiritish katakchasini aralashtirmang. Bunday xatolik katta xato va bema'ni natijalarga olib kelishi mumkin.

Xulosa

Bugungi mashg'ulot yakunlandi. Men qattiqBundan buyon siz Excelda IRR  sezgirlik tahlilini amalga oshirishingiz mumkinligiga ishoning. Agar sizda biron bir savol yoki tavsiyalaringiz boʻlsa, ularni quyidagi izohlar boʻlimida baham koʻring.

Excel bilan bogʻliq turli muammolar va yechimlar uchun bizning veb-saytimizni ExcelWIKI.com tekshirishni unutmang. Yangi usullarni o'rganishda va rivojlanishda davom eting!