Análisis de sensibilidad estudia cómo las diferentes fuentes de incertidumbre pueden afectar al resultado final de un modelo matemático, y la tasa interna de rentabilidad (TIR) es una tasa de descuento que hace que una serie de inversiones tengan un valor actual neto cero. Si está buscando algunos trucos especiales para saber cómo hacer el análisis de sensibilidad de la TIR en Excel, ha llegado al lugar adecuado. Existe una forma de hacer el análisis en Excel. EstaEl artículo discutirá cada paso de este método para hacer este análisis en Excel. Sigamos la guía completa para aprender todo esto.

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Descárgate este cuaderno de prácticas para ejercitarte mientras lees este artículo. Contiene todos los conjuntos de datos en diferentes hojas de cálculo para que los entiendas con claridad. Pruébalo tú mismo mientras sigues el proceso paso a paso.

Análisis de sensibilidad de la TIR.xlsx

¿Qué es la TIR?

La tasa interna de rentabilidad se denomina TIR Se trata de un tipo de descuento que hace que una serie de inversiones tenga un valor actual neto cero, o bien VAN Además, una TIR también puede considerarse como la rentabilidad anual compuesta que se espera que genere un proyecto o inversión. Así pues, los cálculos de la TIR siguen la misma fórmula que los del VAN. De hecho, es la tasa de rentabilidad anual de la fórmula la que hace que el VAN sea igual a cero. La fórmula del VAN es la siguiente.

En esta fórmula:

VAN = Valor Actual Neto,

N = Número total de períodos

Cn = flujo de caja

r = Tasa Interna de Rentabilidad

No es posible calcular la TIR directamente a partir de la fórmula debido a la suma y a la naturaleza de la fórmula, por lo que debemos abordarlo desde una perspectiva de ensayo y error calculando manualmente el valor de la TIR. Con distintos valores de r, el proceso itera hasta alcanzar el valor VAN de la inversión inicial o hasta que éste es cero, dependiendo de cómo se aborde el problema.

¿Qué es el análisis de sensibilidad?

Una evaluación de sensibilidad, en cualquier otro caso denominada evaluación "qué pasaría si" o tabla de datos, es otra de las eficaces herramientas de Excel que permiten a una persona ver cuál podría ser el resultado final del modelo económico en circunstancias específicas. El análisis de sensibilidad estudia cómo las diferentes fuentes de incertidumbre pueden afectar al resultado final de un modelo matemático.El análisis de sensibilidad de Excel es crucial para cualquier modelo de negocio. El resultado deseado de cualquier modelo financiero se muestra utilizando la pestaña del comando What If. No sólo ayuda a tomar decisiones cruciales para el crecimiento del negocio.

En el análisis de sensibilidad, debe utilizarse una variable si sólo hay un requisito, dos variables si hay dos requisitos, y la búsqueda de objetivos puede ser útil si se requiere un cambio repentino pero ya se conoce el resultado deseado.

Procedimiento paso a paso para realizar un análisis de sensibilidad de la TIR en Excel

En la siguiente sección, utilizaremos un método eficaz y complicado para analizar la sensibilidad de la TIR en Excel. Para realizar un análisis de sensibilidad de la TIR, primero tenemos que insertar los datos particulares para el análisis de sensibilidad de la TIR en Excel, y después evaluaremos el EBITDA, calcularemos la TIR y, por último, crearemos una tabla de sensibilidad de la TIR. Esta sección proporciona amplios detalles sobre este método. Deberías aprender y aplicar estopara mejorar su capacidad de razonamiento y sus conocimientos de Excel. Utilizamos el Microsoft Office 365 aquí, pero puede utilizar cualquier otra versión según sus preferencias.

Paso 1: Introducir datos básicos

A continuación, demostraremos cómo realizar un análisis de sensibilidad de TIR en Excel. El primer paso es introducir los datos para el análisis de sensibilidad de TIR en Excel y, a continuación, evaluaremos el EBITDA, calcularemos la TIR y, por último, crearemos una tabla de sensibilidad de TIR. Para crear una tabla de sensibilidad de TIR en Excel, debemos seguir algunas reglas específicas. Para ello, debemos seguir las siguientes reglas.

• En primer lugar, escriba ' Análisis de sensibilidad de la TIR ' en algunas celdas combinadas a un tamaño de fuente mayor, Eso hará que el encabezado sea más atractivo. A continuación, escriba los campos de encabezado necesarios para sus datos. Haga clic aquí para ver una captura de pantalla que ilustra el aspecto de los campos.
• Ahora, después de completar la parte del encabezamiento, tienes que introducir lo siguiente Particular , Valor , Calculado (Año) y Proyectado (Año) columnas.
• A continuación, debe introducir el EBIT valor que obtendrá de la cuenta de resultados.
• A continuación, escriba el valor de depreciación y amortización.
• Después, obtendrá el EBITDA sumando el EBIT con la depreciación y la amortización.

Paso 2: Evaluar el EBITDA y el valor patrimonial

En este paso, vamos a calcular el EBITDA y el valor de los fondos propios. Obtendremos el EBITDA sumando el EBIT con la depreciación y la amortización. Aquí, utilizamos la función IF Para calcular el EBITDA y los fondos propios, hay que seguir el siguiente proceso.

• En primer lugar, para calcular el EBITDA tenemos que teclear la siguiente fórmula.

=G6+G8

• A continuación, pulse Entre en .
• Por lo tanto, obtendrá el EBITDA para el año 2020.

• A continuación, arrastre el Asa de llenado a la derecha para rellenar otras celdas con la fórmula.
• En consecuencia, obtendrá el otro año EBITDA .

• A continuación, debe introducir el Múltiplo de EBITDA como se muestra a continuación.
• A continuación, para calcular el Entradas tenemos que teclear la siguiente fórmula.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• A continuación, pulse Entre en .
• Por lo tanto, obtendrá las Entradas para el año 2020.

• A continuación, arrastre el Asa de llenado a la derecha para rellenar otras celdas con la fórmula.
• En consecuencia, obtendrá el otro año Entradas .

• A continuación, para calcular el Propiedad tenemos que teclear la siguiente fórmula.

=G11*$F$12

• A continuación, pulse Entre en .
• Por lo tanto, obtendrá el Propiedad para el año 2020.

• A continuación, arrastre el Asa de llenado a la derecha para rellenar otras celdas con la fórmula.
• En consecuencia, obtendrá el otro año Propiedad .

• Para averiguar el valor de los fondos propios, tenemos que copiar el valor de la propiedad y luego pegarlo.

Paso 3: Calcular la TIR

Existen tres funciones de Excel dedicadas al cálculo directo de la TIR. Para determinar la TIR de un flujo de caja, debe determinar el período y el tipo de flujo de caja. Existe una ligera diferencia en los resultados devueltos por cada función. Considere detenidamente el resultado que desea obtener.

En este caso, la función que vamos a utilizar es la función TIR Para una serie de flujos de caja, esta función devuelve la tasa interna de rentabilidad. Los importes de estos flujos de caja no tienen por qué ser iguales, pero sus intervalos sí. Esta función no tiene en cuenta los periodos de tiempo, sólo considera los flujos de caja. Si hay alguna irregularidad en los pagos, la función no calculará correctamente su valor temporal, lo que dará lugar a un ligero error.A pesar de ello, el resultado puede redondearse a un valor de TIR adecuado basado en el resultado aparente. Como argumentos, la función toma dos valores: el principal es un intervalo de valores y el opcional se denomina conjetura, que es la estimación de la TIR esperada.

• Para calcular el TIR tenemos que teclear la siguiente fórmula.

=IRR(F13:L13)

• A continuación, pulse Entre en .
• Por lo tanto, obtendrá el TIR valor.
• Suponemos que nuestro objetivo de TIR es 45% .

• Para calcular el Diferencia tenemos que teclear la siguiente fórmula.

=C9-C10

• A continuación, pulse Entre en .
• Por lo tanto, obtendrá el 3% diferencia entre la TIR real y la TIR objetivo.

💡 Nota:

• Para calcular el valor de la TIR, también podemos utilizar MIRR y XIRR funciones y también utilizar la fórmula convencional.
• La fórmula convencional es la siguiente VAN fórmula que describimos al principio del artículo. En esta fórmula, hay que encontrar el valor de la TIR por ensayos para el que la suma de todos los valores de los flujos de caja se acerque más a cero (VAN a cero).

Más información: Análisis de sensibilidad del VAN en Excel (con pasos sencillos)

Paso 4: Crear la tabla de sensibilidad de la TIR

Ahora vamos a crear una tabla de sensibilidad a la TIR. Para ello, hay que seguir el siguiente proceso.

• En primer lugar, debe copiar y pegar el valor real de la TIR en la celda B16 utilizando la siguiente fórmula.

=$C$9

• A continuación, pulse Entre en .

• A continuación, seleccione el rango de celdas como se muestra a continuación, y vaya a la opción Datos ficha.
• A continuación, seleccione Análisis hipotético y seleccione el Tabla de datos .

• Por lo tanto, el Tabla de datos aparecerá una ventana.
• A continuación, inserte las celdas deseadas en el Celda de entrada de fila y el Celda de entrada de columna como en la imagen de abajo y haga clic en OK .

• Por lo tanto, obtendrá la siguiente tabla de sensibilidad a la TIR. Si cambia los valores de entrada en una hoja de cálculo, los valores calculados por una tabla de datos también cambian.

💡 Nota:

• No se puede eliminar o editar una parte de una tabla de datos. Si selecciona una celda en el rango de la tabla de datos y la edita accidentalmente, el archivo de Excel mostrará un mensaje de advertencia y ya no podrá guardar, modificar o incluso cerrar el archivo. La única forma de cerrarlo es finalizando la tarea desde la gestión de tareas. Esto significa que su tiempo y esfuerzo se perderán si no guardó el archivo antes de hacerese error.
• El cálculo automático está activado por defecto, y por eso cualquier cambio en las entradas puede hacer que se recalculen todos los datos de la tabla de datos. Es una función fantástica. Sin embargo, a veces nos gustaría desactivar esta función, sobre todo cuando las tablas de datos son grandes y el recálculo automático es extremadamente lento. En esta situación, ¿cómo se puede desactivar el cálculo automático? Simplementepulse el botón Archivo de la cinta de opciones, seleccione Opciones y, a continuación, pulse el botón Fórmulas Seleccione Excepto tablas de datos Ahora todos los datos de la tabla sólo se recalcularán cuando pulse la tecla F9 (recálculo).

Más información: Cómo construir una tabla de análisis de sensibilidad en Excel (con 2 criterios)

💬 Cosas para recordar

✎ No se permite ninguna otra operación en una tabla de datos, ya que tiene una estructura fija. Al insertar o eliminar una fila o columna aparecerá un mensaje de advertencia.

✎ La tabla de datos y las variables de entrada para la fórmula deben estar en la misma hoja de cálculo.

✎ Al hacer una tabla de datos, no mezcles la celda de entrada de filas con la de columnas. Este tipo de error puede provocar un gran error y resultados sin sentido.

Conclusión

Aquí termina la sesión de hoy. Creo firmemente que a partir de ahora podrás realizar análisis de sensibilidad de TIR en Excel. Si tienes alguna duda o recomendación, compártela en la sección de comentarios más abajo.

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