Анализата на чувствителност проучува како различни извори на несигурност можат да влијаат на конечниот резултат на математичкиот модел, а внатрешната стапка на принос (IRR) е дисконтна стапка што предизвикува низа инвестиции да имаат нула нето сегашна вредност. Ако барате некои посебни трикови за да знаете како да направите анализа на чувствителноста на IRR во Excel, дојдовте на вистинското место. Постои еден начин да се направи анализа во Excel. Оваа статија ќе го разгледа секој чекор од овој метод за да се направи оваа анализа во Excel. Ајде да го следиме целосниот водич за да го научиме сето ова.

Преземете ја работната книга за вежбање

Преземете ја оваа работна книга за вежбање за да вежбате додека ја читате оваа статија. Ги содржи сите збирки на податоци во различни табели за јасно разбирање. Пробајте го сами додека поминувате низ процесот чекор-по-чекор.

Анализа на чувствителност на IRR.xlsx

Што е IRR?

Внатрешната стапка на принос се нарекува IRR . Ова е дисконтна стапка што предизвикува серија инвестиции да имаат нулта нето сегашна вредност, или NPV . Дополнително, IRR може да се смета и како сложен годишен принос што се очекува да го генерира проектот или инвестицијата. Значи, IRR пресметките ја следат истата формула како NPV. Всушност, тоа е годишната стапка на поврат на формулата што ја прави NPV еднаква на нула. Формулата за NPV е следнава.

Во оваформула:

NPV = Нето сегашна вредност,

N = Вкупен број на периоди

Cn = готовински тек

r = внатрешна стапка на поврат

Не е можно да се пресмета IRR директно од формулата поради сумирањето и природата на формулата . Значи, треба да му пристапиме од перспектива на обиди и грешки додека рачно ја пресметуваме вредноста на IRR. Со различни вредности на r, процесот се повторува додека не се достигне NPV вредноста на почетната инвестиција или нула, во зависност од тоа како се пристапува кон проблемот.

Што е анализа на чувствителност?

Евалуацијата на чувствителноста, во секој друг случај наречена евалуација „што-ако“ или табела со податоци, е која било друга во проширена линија на ефективна опрема на Excel што му дозволува на лицето да погледне што е фаворизираното крајниот резултат на економскиот модел може да биде под специфични околности. Анализата на чувствителност проучува како различни извори на несигурност можат да влијаат на конечниот излез на математичкиот модел. Анализата на чувствителноста на Excel е клучна за секој бизнис модел. Посакуваниот исход на кој било финансиски модел се прикажува со помош на табулаторот за команда What If. Тоа не само што помага во донесувањето клучни одлуки за растот на бизнисот.

Во анализата на чувствителност, треба да се користи една променлива ако има само едно барање, две варијабли треба да се користат ако има две барања, а барањето цели може да бидете корисни доколку постоиненадејна промена која е потребна, но посакуваниот исход е веќе познат.

Постапка чекор-по-чекор за правење анализа на чувствителноста на IRR во Excel

Во следниот дел, ќе користиме една ефективна и незгодна метод за анализа на чувствителноста на IRR во Excel. За да направиме анализа на чувствителноста на IRR, прво треба да вметнеме детали за анализата на чувствителноста на IRR во Excel, а потоа ќе ја оцениме EBITDA, ќе пресметаме IRR и на крајот ќе создадеме табела за чувствителност на IRR. Овој дел дава опширни детали за овој метод. Треба да ги научите и примените овие за да ја подобрите вашата способност за размислување и знаењето за Excel. Овде ја користиме верзијата Microsoft Office 365 , но можете да користите која било друга верзија според вашите преференци.

Чекор 1: Внесете основни податоци

Тука, ќе покажеме како да направите анализа на чувствителноста на IRR во Excel. Првиот чекор е да внесете детали за анализа на чувствителноста на IRR во Excel, а потоа ќе ја процениме EBITDA, ќе пресметаме IRR и на крајот ќе создадеме табела за чувствителност на IRR. За да создадеме табела за чувствителност на IRR во Excel, мора да следиме одредени правила. За да го направите ова, треба да ги следиме следниве правила.

• Прво, напишете „ ИРР чувствителност анализа “ во некои споени ќелии со поголема големина на фонтот, што ќе го направи насловот поатрактивни. Потоа, внесете ги потребните полиња за наслов за вашите податоци. Кликнете овде за да ја видите сликата од екранотилустрира како изгледаат полињата.
• Сега, откако ќе го завршите делот за наслов, треба да го внесете следново Особено , Вредност , Пресметано (Година) и Проектирана (година) колони.
• Следно, треба да ја внесете вредноста EBIT што ќе ја добиете од билансот на успех.
• Потоа, напишете ја вредноста на амортизација и амортизација.
• Потоа, ќе ја добиете EBITDA со додавање на EBIT со амортизација и амортизација.

<. 15>

Чекор 2: Оценете ја EBITDA и вредноста на капиталот

Во овој чекор, ќе ги пресметаме EBITDA и вредноста на капиталот. Ќе ја добиеме EBITDA со додавање на EBIT со амортизација и амортизација. Овде, ја користиме функцијата IF за пресметување на приливите. За да ги пресметате EBITDA и капиталот, треба да го следите следниов процес.

• Најпрво, за да ја пресметаме EBITDA , треба да ја напишеме следнава формула.

=G6+G8

• Потоа, притиснете Enter .
• Затоа, ќе го добиете EBITDA за 2020 година.

• Потоа, повлечете ја иконата Пополнете Рачка надесно за да пополнете ги другите ќелии со формулата.
• Следствено, ќе ја добиете другата година EBITDA .

• Потоа, треба да го внесете ЕБИТДА повеќекратно како што е прикажано подолу.
• Следно, за да ги пресметаме Приливите , треба да го напишеме следновоформула.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Потоа, притиснете Enter .
• Затоа, ќе ги добиете Приливите за 2020 година.

• Потоа, повлечете ја иконата Пополнете рачка надесно за да пополнете ги другите ќелии со формулата.
• Следствено, ќе ги добиете Приливите на другата година .

• Потоа, за да ја пресметаме Сопственост , треба да ја напишеме следната формула.

=G11*$F$12

• Потоа, притиснете Enter .
• Затоа, ќе ја добиете Сопственоста за 2020 година.

• Потоа, повлечете ја иконата Пополнете ја рачката надесно за да ги пополните другите ќелии со формулата.
• Следствено, ќе ја добиете сопственоста од другата година .

• За да ја дознаеме вредноста на капиталот, треба да ја копираме вредноста на сопственоста и потоа да ја залепиме.

Чекор 3: Пресметајте IRR

Постојат три функции на Excel посветени на директно пресметување на IRR. Со цел да се одреди IRR за готовински тек, мора да го одредите периодот и видот на готовинскиот тек. Има мала разлика во резултатите што ги враќа секоја функција. Внимателно разгледајте го посакуваниот исход.

Тука, функцијата што ќе ја користиме е функцијата IRR . За серија парични текови, оваа функција ја враќа внатрешната стапка на принос. Износите на овие парични текови не мора да бидат еднакви. Сепак,нивните интервали треба да бидат еднакви. Оваа функција не ги зема предвид временските периоди - ги зема предвид само паричните текови. Доколку имате неправилност во плаќањата, функцијата нема правилно да ја пресмета нивната временска вредност. Како резултат на мала грешка. И покрај тоа, резултатот може да се заокружи на соодветна вредност на IRR врз основа на привидниот резултат. За аргументи, функцијата зема две вредности. Примарната е опсег на вредности, а изборната се нарекува погодување што е проценка на очекуваниот IRR.

• За да го пресметаме IRR , треба да го напишеме следново формула.

=IRR(F13:L13)

• Потоа, притиснете Enter .
• Затоа, ќе ја добиете вредноста IRR .
• Овде, претпоставуваме дека нашата целна вредност IRR е 45% .

• За да ја пресметаме Разликата , треба да ја напишеме следната формула.

=C9-C10

• Потоа, притиснете Enter .
• Затоа, ќе ја добиете разликата 3% помеѓу вистинската и целната IRR.

💡 Забелешка:

• За да ја пресметаме вредноста на IRR, можеме исто така користете ги функциите MIRR и XIRR и исто така користете ја конвенционалната формула.
• Конвенционалната формула е формулата NPV која ја опишуваме на почетокот на статијата. Во оваа формула, треба да ја пронајдете вредноста на IRR според пробите за кои е збирот на целата готовинавредностите на протокот се приближуваат до нула (NPV до нула).

Прочитај повеќе: Анализа на чувствителност за NPV во Excel (со лесни чекори)

Чекор 4: Креирајте табела за чувствителност на IRR

Сега ќе создадеме табела за чувствителност на IRR. За да го направите ова, мора да го следите следниов процес.

• Најпрво, треба да ја копирате и залепите вистинската вредност на IRR во ќелијата B16 користејќи ја следнава формула.

=$C$9

• Следно, притиснете Enter .

• Потоа, изберете го опсегот на ќелиите како што е прикажано подолу и одете во табулаторот Податоци .
• Следно, изберете Што -If-Analysis и изберете ја Табела со податоци .

• Затоа, Табела со податоци ќе се појави прозорец.
• Потоа, вметнете ги саканите ќелии во Влезна ќелија на ред и Влезна ќелија на колона како на сликата подолу и кликнете на Во ред .

• Затоа, ќе ја добиете следната табела за чувствителност на IRR. Ако ги промените влезните вредности во работниот лист, се менуваат и вредностите пресметани со табела со податоци.

💡 Забелешка:

• Не можете да избришете или уредувате дел од табелата со податоци. Ако изберете ќелија во опсегот на табелата со податоци и случајно ја уредите, датотеката Excel ќе побара предупредувачка порака и повеќе не можете да ја зачувате, менувате или дури и затворате датотеката. Единствениот начин на кој можете да го затворите е со завршување на задачатаод управување со задачи. Тоа значи дека вашето време и напор ќе бидат потрошени ако не сте ја зачувале датотеката пред да ја направите таа грешка.
• Автоматската пресметка е стандардно овозможена и тоа е причината зошто секоја промена на влезовите може да ги предизвика сите податоците во табелата со податоци што треба да се пресметуваат повторно. Ова е фантастична карактеристика. Сепак, понекогаш би сакале да ја оневозможиме оваа функција, особено кога табелите со податоци се големи, а автоматското повторно пресметување е исклучително бавно. Во оваа ситуација, како можете да го оневозможите автоматското пресметување? Само кликнете на јазичето Датотека на лентата, изберете Опции и потоа кликнете на јазичето Формули . Изберете Автоматски освен за табели со податоци . Сега сите ваши податоци во табелата со податоци ќе се пресметуваат само кога ќе го притиснете копчето F9 (повторна пресметка).

Прочитајте повеќе: Како за да се изгради табела за анализа на чувствителност во Excel (со 2 критериуми)

💬 Работи што треба да се запаметат

✎ Не е дозволено понатамошно работење во табелата со податоци бидејќи има фиксна структура. Вметнувањето или бришењето ред или колона ќе прикаже предупредувачка порака.

✎ Табелата со податоци и влезните променливи за формулата мора да бидат во истиот работен лист.

✎ Кога правите табела со податоци, не мешајте ја вашата влезна ќелија за ред и влезна ќелија за колона. Овој вид на грешка може да резултира со голема грешка и бесмислени резултати.

Заклучок

Тоа е крајот на денешната сесија. Јас силноверувајте дека отсега можеби ќе можете да правите анализа на чувствителноста на IRR во Excel. Ако имате какви било прашања или препораки, споделете ги во делот за коментари подолу.

Не заборавајте да ја проверите нашата веб-страница ExcelWIKI.com за различни проблеми и решенија поврзани со Excel. Продолжете да учите нови методи и да растете!