Сезімталдық талдау әртүрлі белгісіздік көздерінің математикалық модельдің түпкілікті нәтижесіне қалай әсер ететінін зерттейді және кірістің ішкі нормасы (IRR) - инвестициялар сериясының нөлге тең болуына әкелетін дисконттау мөлшерлемесі. қазіргі бағасы. Excel бағдарламасында IRR сезімталдық талдауын қалай жасау керектігін білу үшін арнайы амалдарды іздесеңіз, сіз дұрыс жерге келдіңіз. Excel бағдарламасында талдау жасаудың бір жолы бар. Бұл мақалада Excel бағдарламасында осы талдауды орындау үшін осы әдістің әрбір қадамы талқыланады. Осының барлығын білу үшін толық нұсқаулықты орындап көрейік.

Жаттығу жұмыс кітабын жүктеп алу

Осы мақаланы оқып жатқанда жаттығу жасау үшін осы жаттығу жұмыс кітабын жүктеп алыңыз. Ол нақты түсіну үшін әртүрлі электрондық кестелердегі барлық деректер жиынын қамтиды. Қадамдық процесті орындау кезінде оны өзіңіз байқап көріңіз.

IRR сезімталдық талдауы.xlsx

IRR дегеніміз не?

Тауардың ішкі нормасы IRR деп аталады. Бұл нөлдік таза келтірілген құнға немесе NPV инвестициялар қатарын тудыратын дисконт мөлшерлемесі. Сонымен қатар, IRR жоба немесе инвестиция жасайды деп күтілетін күрделі жылдық кіріс ретінде де қарастырылуы мүмкін. Осылайша, IRR есептеулері NPV сияқты формулаға сәйкес келеді. Шын мәнінде, бұл NPV-ді нөлге тең ететін формуланың жылдық кірістілік нормасы. NPV формуласы төмендегідей.

Мұндаформула:

NPV = Таза ағымдағы құн,

N = Кезеңдердің жалпы саны

Cn = ақша ағыны

r = Табыстың ішкі нормасы

Қосындысы мен формуланың сипатына байланысты формуладан тікелей IRR есептеу мүмкін емес . Сондықтан IRR мәнін қолмен есептеу кезінде біз оған сынақ және қателік тұрғысынан қарауымыз керек. Әртүрлі r мәндерімен процесс мәселенің шешілу жолына байланысты бастапқы инвестицияның NPV мәніне жеткенше немесе нөлге жеткенше қайталанады.

Сезімталдық талдау дегеніміз не?

Сезімталдықты бағалау, кез келген басқа жағдайда «егер-егер» бағалауы немесе деректер кестесі деп аталады, адамға қолайлы нәрсені қарауға мүмкіндік беретін тиімді Excel жабдығының кеңейтілген желісіндегі кез келген басқа. Экономикалық модельдің соңғы нәтижесі нақты жағдайларда болуы мүмкін. Сезімталдық талдау белгісіздіктің әртүрлі көздері математикалық модельдің соңғы нәтижесіне қалай әсер ететінін зерттейді. Excel сезімталдығын талдау кез келген бизнес үлгісі үшін өте маңызды. Кез келген қаржылық үлгінің қалаған нәтижесі «Егер не болса» пәрмен қойындысы арқылы көрсетіледі. Ол бизнестің өсуі үшін маңызды шешімдерді қабылдауға көмектесіп қана қоймайды.

Сезімталдықты талдау кезінде бір ғана талап болса, бір айнымалы, екі талап болса, екі айнымалы пайдаланылуы керек және мақсатты іздеу мүмкін бар болса, көмектесіңізкенеттен өзгерту қажет, бірақ қалаған нәтиже әлдеқашан белгілі.

Excel бағдарламасында IRR сезімталдық талдауын жасаудың қадамдық процедурасы

Келесі бөлімде біз бір тиімді және күрделі әдісті қолданамыз. Excel бағдарламасында IRR сезімталдығын талдау әдісі. IRR сезімталдық талдауын жасау үшін алдымен Excel бағдарламасында IRR сезімталдық талдауына арналған мәліметтерді енгізуіміз керек, содан кейін EBITDA-ны бағалаймыз, IRR есептейміз және соңында IRR сезімталдық кестесін жасаймыз. Бұл бөлімде осы әдіс туралы толық мәліметтер берілген. Ойлау қабілетіңізді және Excel біліміңізді жақсарту үшін осыларды үйреніп, қолдануыңыз керек. Біз мұнда Microsoft Office 365 нұсқасын қолданамыз, бірақ сіз қалауыңыз бойынша кез келген басқа нұсқаны пайдалана аласыз.

1-қадам: Негізгі мәліметтерді енгізу

Осы жерде біз көрсетеміз Excel бағдарламасында IRR сезімталдық талдауын қалай жасауға болады. Бірінші қадам - ​​Excel бағдарламасында IRR сезімталдық талдауы үшін мәліметтерді енгізу, содан кейін біз EBITDA-ны бағалаймыз, IRR есептейміз және соңында IRR сезімталдық кестесін жасаймыз. Excel бағдарламасында IRR сезімталдық кестесін жасау үшін біз белгілі бір ережелерді сақтауымыз керек. Бұл әрекетті орындау үшін біз келесі ережелерді сақтауымыз керек.

• Біріншіден, кейбір біріктірілген ұяшықтарға қаріптің үлкен өлшемімен ' IRR сезімталдық талдауы ' деп жазыңыз, бұл тақырыпты жасайды. неғұрлым тартымды. Содан кейін деректеріңіз үшін қажетті тақырып өрістерін теріңіз. Скриншотты көру үшін осы жерді басыңызөрістердің қалай көрінетінін көрсетеді.
• Енді тақырып бөлігін аяқтағаннан кейін келесі Нақты , Мән , Есептелген (Жыл) мәнін енгізу керек. және Жобаланған (жыл) бағандары.
• Одан әрі кірістер мен шығындар туралы есептен алатын EBIT мәнін енгізу керек.
• Одан кейін амортизация және амортизация мәнін теріңіз.
• Одан кейін амортизация мен амортизациямен EBIT қосу арқылы EBITDA аласыз.

2-қадам: EBITDA және меншікті капитал құнын бағалау

Бұл қадамда біз EBITDA және меншікті капитал құнын есептейтін боламыз. Біз EBITDA-ны амортизациямен және амортизациямен бірге EBIT қосу арқылы аламыз. Мұнда кірістерді есептеу үшін Егер функциясы қолданамыз. EBITDA мен меншікті капиталды есептеу үшін келесі процесті орындау керек.

• Ең алдымен EBITDA есептеу үшін келесі формуланы теру керек.

=G6+G8

• Одан кейін Enter пернесін басыңыз.
• Сондықтан сіз мынаны аласыз 2020 жылға арналған EBITDA .

• Одан кейін Толтырғыш дескриптор белгішесін оңға қарай сүйреңіз. басқа ұяшықтарды формуламен толтырыңыз.
• Демек, сіз басқа жылдың EBITDA көрсеткішін аласыз.

• Содан кейін төменде көрсетілгендей EBITDA еселігі енгізуіңіз керек.
• Кейін, Кіріс мәнін есептеу үшін келесіні теруіміз керек.формула.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Одан кейін Enter пернесін басыңыз.
• Сондықтан сіз 2020 жылға арналған ағындарды аласыз.

• Содан кейін Толтыру тұтқасы белгішесін оң жаққа сүйреңіз. басқа ұяшықтарды формуламен толтырыңыз.
• Демек, сіз басқа жылдың Кірістерін аласыз.

• Содан кейін Меншікті есептеу үшін келесі формуланы теруіміз керек.

=G11*$F$12

• Одан кейін Enter пернесін басыңыз.
• Сондықтан 2020 жылға арналған Меншік құқығын аласыз.

• Одан кейін, формуламен басқа ұяшықтарды толтыру үшін Толтыру тұтқасы белгішесін оңға қарай сүйреңіз.
• Демек, сіз басқа жылдың Иелігін аласыз. .

• Меншікті капиталдың құнын білу үшін біз меншік құнын көшіріп алып, оны қоюымыз керек.

3-қадам: IRR есептеу

Тікелей IRR есептеуге арналған үш Excel функциясы бар. Ақша ағыны үшін IRR анықтау үшін ақша ағынының кезеңі мен түрін анықтау керек. Әрбір функция қайтаратын нәтижелерде шамалы айырмашылық бар. Қалаған нәтижеңізді мұқият қарастырыңыз.

Мұнда біз қолданатын функция IRR функциясы . Ақша ағындарының қатары үшін бұл функция кірістің ішкі нормасын қайтарады. Бұл ақша ағындарының сомаларының тең болуы міндетті емес. Дегенмен,олардың интервалдары тең болуы керек. Бұл функция уақыт кезеңдерін есепке алмайды - ол тек ақша ағындарын қарастырады. Төлемдер кезінде бұзушылықтар болса, функция олардың уақыт мәнін дұрыс есептемейді. Нәтижесінде шамалы қате. Осыған қарамастан, нәтиже көрінетін нәтижеге негізделген сәйкес IRR мәніне дейін дөңгелектенуі мүмкін. Аргументтер үшін функция екі мәнді қабылдайды. Негізгісі мәндер ауқымы болып табылады, ал қосымшасы болжам деп аталады, ол күтілетін IRR бағасы болып табылады.

• IRR есептеу үшін келесіні теру керек. формула.

=IRR(F13:L13)

• Одан кейін Enter пернесін басыңыз.
• Сондықтан, сіз IRR мәнін аласыз.
• Бұл жерде біздің мақсатты IRR мәні 45% деп есептейміз.

• Айырмашылықты есептеу үшін келесі формуланы теру керек.

=C9-C10

• Одан кейін Enter пернесін басыңыз.
• Сондықтан сіз нақты және мақсатты IRR арасындағы 3% айырмашылықты аласыз.

💡 Ескертпе:

• IRR мәнін есептеу үшін біз сонымен қатар MIRR және XIRR функцияларын пайдаланыңыз және сонымен қатар әдеттегі формуланы пайдаланыңыз.
• Дәстүрлі формула - біз басында сипаттайтын NPV формуласы мақаланың. Бұл формулада IRR мәнін барлық қолма-қол ақшаның сомасы алынған сынақтар бойынша табу керекағын мәндері нөлге жақын болады (NPV нөлге дейін).

Толығырақ: Excel бағдарламасындағы NPV үшін сезімталдық талдауы (оңай қадамдармен)

4-қадам: IRR сезімталдық кестесін жасау

Енді біз IRR сезімталдық кестесін жасайтын боламыз. Ол үшін келесі процесті орындау керек.

• Біріншіден, келесі формуланы пайдаланып нақты IRR мәнін B16 ұяшығына көшіріп, қою керек.

=$C$9

• Келесі Enter пернесін басыңыз.

• Одан кейін төменде көрсетілгендей ұяшықтар ауқымын таңдап, Деректер қойындысына өтіңіз.
• Одан кейін Не опциясын таңдаңыз. -If-Analysis және Деректер кестесі таңдаңыз.

• Сондықтан Деректер кестесі терезесі пайда болады.
• Содан кейін төмендегі суреттегідей Жол енгізу ұяшығы және Баған енгізу ұяшығы ішіне қажетті ұяшықтарды енгізіп, түймесін басыңыз. Жарайды .

• Сондықтан сіз келесі IRR сезімталдық кестесін аласыз. Жұмыс парағындағы кіріс мәндерін өзгертсеңіз, деректер кестесі арқылы есептелген мәндер де өзгереді.

💡 Ескертпе:

• Деректер кестесінің бір бөлігін жою немесе өңдеу мүмкін емес. Деректер кестесі ауқымындағы ұяшықты таңдап, оны кездейсоқ өңдесеңіз, Excel файлы ескерту хабарын ұсынады және файлды енді сақтай, өзгерте немесе тіпті жаба алмайсыз. Оны жабудың жалғыз жолы - тапсырманы аяқтаутапсырмаларды басқарудан. Бұл қате жібермес бұрын файлды сақтамасаңыз, уақытыңыз бен күш-жігеріңіз босқа кететінін білдіреді.
• Автоматты есептеу әдепкі бойынша қосылады, сондықтан кірістердегі кез келген өзгеріс барлық қателерді тудыруы мүмкін. деректер кестесіндегі деректер қайта есептелетін болады. Бұл фантастикалық қасиет. Дегенмен, кейде біз бұл мүмкіндікті өшіргіміз келеді, әсіресе деректер кестелері үлкен және автоматты қайта есептеу өте баяу болғанда. Бұл жағдайда автоматты есептеуді қалай өшіруге болады? Таспадағы Файл қойындысын басып, Параметрлер тармағын таңдап, Формулалар қойындысын басыңыз. Дерек кестелерінен басқа Автоматты таңдаңыз. Енді деректер кестесіндегі барлық деректер тек F9 (қайта есептеу) пернесін басқанда ғана қайта есептеледі.

Толығырақ: Қалай Excel бағдарламасында сезімталдықты талдау кестесін құру (2 шартпен)

💬 Есте сақтау керек нәрселер

✎ Деректер кестесінде одан әрі әрекетке рұқсат етілмейді, өйткені оның құрылымы бекітілген. Жолды немесе бағанды ​​кірістіру немесе жою ескерту хабарын көрсетеді.

✎ Деректер кестесі мен формуланың енгізу айнымалылары бір жұмыс парағында болуы керек.

✎ Деректер кестесін жасаған кезде, жол енгізу ұяшығы мен баған енгізу ұяшығын араластырмаңыз. Мұндай қате үлкен қателік пен мағынасыз нәтижелерге әкелуі мүмкін.

Қорытынды

Осымен бүгінгі сессия аяқталды. мен қаттыЕнді сіз Excel бағдарламасында IRR  сезімталдық талдауын жасай аласыз деп есептейсіз. Егер сізде қандай да бір сұрақтарыңыз немесе ұсыныстарыңыз болса, оларды төмендегі түсініктемелер бөлімінде бөлісіңіз.

Excel-ге қатысты әртүрлі мәселелер мен шешімдер үшін ExcelWIKI.com веб-сайтымызды тексеруді ұмытпаңыз. Жаңа әдістерді үйреніп, өсе беріңіз!