Analiza wrażliwości bada, jak różne źródła niepewności mogą wpływać na ostateczny wynik modelu matematycznego, a wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) jest stopą dyskontową, która powoduje, że seria inwestycji ma zerową wartość bieżącą netto.Jeśli szukasz specjalnych sztuczek, aby wiedzieć, jak zrobić analizę wrażliwości IRR w programie Excel, trafiłeś we właściwe miejsce.Istnieje jeden sposób, aby zrobić analizę w programie Excel.Toartykuł omówi każdy krok tej metody, aby wykonać tę analizę w programie Excel. Podążajmy za kompletnym przewodnikiem, aby nauczyć się tego wszystkiego.

Pobierz Zeszyt ćwiczeń

Pobierz ten zeszyt ćwiczeń, aby ćwiczyć podczas czytania tego artykułu. Zawiera on wszystkie zestawy danych w różnych arkuszach kalkulacyjnych dla jasnego zrozumienia. Wypróbuj go sam podczas przechodzenia przez proces krok po kroku.

Analiza wrażliwości IRR.xlsx

Co to jest IRR?

Wewnętrzna stopa zwrotu określana jest jako. IRR Jest to stopa dyskontowa, która powoduje, że seria inwestycji ma zerową wartość bieżącą netto, lub NPV Dodatkowo, IRR może być również postrzegana jako złożona roczna stopa zwrotu, którą projekt lub inwestycja ma wygenerować. Tak więc obliczenia IRR odbywają się według tego samego wzoru co NPV. W rzeczywistości, to właśnie roczna stopa zwrotu we wzorze sprawia, że NPV jest równa zeru. Wzór na NPV jest następujący.

W tej formule:

NPV = Net Present Value,

N = Całkowita liczba okresów

Cn = przepływ środków pieniężnych

r = wewnętrzna stopa zwrotu

Nie jest możliwe obliczenie IRR bezpośrednio ze wzoru ze względu na sumowanie i charakter wzoru. Musimy więc podejść do tego z perspektywy prób i błędów, obliczając wartość IRR ręcznie. Przy różnych wartościach r, proces iteruje aż do osiągnięcia wartości NPV początkowej inwestycji lub zera, w zależności od sposobu podejścia do problemu.

Co to jest analiza wrażliwości?

Ocena wrażliwości, w każdym innym przypadku określane jako "co jeśli" oceny lub tabeli danych, jest każdy inny w rozszerzonej linii skutecznego sprzętu Excel, który pozwala osobie spojrzeć na to, co faworyzowane wynik końcowy modelu gospodarczego może być w szczególnych okolicznościach. Analiza wrażliwości bada, jak różne źródła niepewności mogą wpływać na ostateczny wynik matematycznegoModel. Analiza wrażliwości w Excelu jest kluczowa dla każdego modelu biznesowego. Pożądany wynik każdego modelu finansowego jest wyświetlany za pomocą zakładki polecenia Co jeśli. Pomaga to nie tylko w podejmowaniu kluczowych decyzji dla rozwoju firmy.

W analizie wrażliwości należy stosować jedną zmienną, jeśli istnieje tylko jedno wymaganie, dwie zmienne, jeśli istnieją dwa wymagania, a poszukiwanie celów może być pomocne, jeśli wymagana jest nagła zmiana, ale pożądany wynik jest już znany.

Procedura krok po kroku do wykonania analizy wrażliwości IRR w Excelu

W poniższej sekcji wykorzystamy jedną skuteczną i podstępną metodę analizy wrażliwości IRR w Excelu. Aby przeprowadzić analizę wrażliwości IRR, najpierw musimy wprowadzić dane do analizy wrażliwości IRR w Excelu, a następnie ocenimy EBITDA, obliczymy IRR i w końcu stworzymy tabelę wrażliwości IRR. Ta sekcja zawiera obszerne szczegóły dotyczące tej metody. Powinieneś poznać i zastosować teaby poprawić swoją zdolność myślenia i wiedzę o Excelu.Korzystamy z Microsoft Office 365 wersja tutaj, ale możesz wykorzystać każdą inną wersję zgodnie z Twoimi preferencjami.

Krok 1: Wprowadzanie podstawowych danych

Tutaj zademonstrujemy, jak przeprowadzić analizę wrażliwości IRR w programie Excel. Pierwszym krokiem jest wprowadzenie danych do analizy wrażliwości IRR w programie Excel, a następnie ocenimy EBITDA, obliczymy IRR, a na koniec utworzymy tabelę wrażliwości IRR. Aby utworzyć tabelę wrażliwości IRR w programie Excel, musimy przestrzegać pewnych określonych zasad. Aby to zrobić, musimy przestrzegać następujących zasad.

• Po pierwsze, napisz Analiza wrażliwości IRR ' w niektórych połączonych komórkach przy większym rozmiarze czcionki, To sprawi, że nagłówek będzie bardziej atrakcyjny. Następnie wpisz wymagane pola nagłówka dla swoich danych. Kliknij tutaj, aby zobaczyć zrzut ekranu, który ilustruje, jak wyglądają pola.
• Teraz, po wypełnieniu części nagłówkowej, należy wprowadzić następujące dane Szczególne , Wartość , Obliczony (rok) oraz Przewidywane (rok) kolumny.
• Następnie należy wprowadzić EBIT wartość, którą uzyskasz z rachunku zysków i strat.
• Następnie wpisz wartość amortyzacji i umorzenia.
• Po tym, otrzymasz EBITDA poprzez dodanie EBIT z amortyzacją.

Krok 2: Oceń EBITDA i wartość kapitału własnego

W tym kroku obliczymy EBITDA i wartość kapitału własnego.EBITDA otrzymamy dodając EBIT z amortyzacją.Tutaj używamy funkcja IF aby obliczyć wpływy. Aby obliczyć EBITDA i kapitał własny, należy wykonać następujący proces.

• Po pierwsze, aby obliczyć EBITDA , musimy wpisać następujący wzór.

=G6+G8

• Następnie naciśnij Wejdź na stronę .
• Dlatego dostaniesz EBITDA na rok 2020.

• Następnie przeciągnij Uchwyt do napełniania ikona w prawo, aby wypełnić inne komórki formułą.
• W związku z tym, otrzymasz drugi rok EBITDA .

• Następnie należy wprowadzić Mnożnik EBITDA jak pokazano poniżej.
• Następnie, aby obliczyć Wpływy , musimy wpisać następujący wzór.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Następnie naciśnij Wejdź na stronę .
• W związku z tym otrzymasz wpływy za rok 2020.

• Następnie przeciągnij Uchwyt do napełniania ikona w prawo, aby wypełnić inne komórki formułą.
• W związku z tym dostaniesz drugi rok Wpływy .

• Następnie, aby obliczyć Własność , musimy wpisać następujący wzór.

=G11*$F$12

• Następnie naciśnij Wejdź na stronę .
• Dlatego dostaniesz Własność na rok 2020.

• Następnie przeciągnij Uchwyt do napełniania ikona w prawo, aby wypełnić inne komórki formułą.
• W związku z tym dostaniesz drugi rok Własność .

• Aby poznać wartość kapitału własnego, musimy skopiować wartość własności, a następnie ją wkleić.

Krok 3: Obliczenie IRR

Istnieją trzy funkcje Excela przeznaczone do bezpośredniego obliczania IRR. Aby określić IRR dla przepływu pieniężnego, należy określić okres i rodzaj przepływu pieniężnego. Istnieje niewielka różnica w wynikach zwracanych przez każdą z funkcji. Należy dokładnie rozważyć pożądany wynik.

Tutaj funkcja, którą zamierzamy wykorzystać to. funkcja IRR . Dla serii przepływów pieniężnych funkcja ta zwraca wewnętrzną stopę zwrotu. Kwoty tych przepływów pieniężnych nie muszą być równe. Jednak ich odstępy czasowe powinny być równe. Funkcja ta nie bierze pod uwagę okresów czasu - bierze pod uwagę tylko przepływy pieniężne. Jeśli masz nieregularność w płatnościach, funkcja nie obliczy poprawnie ich wartości czasowej. Skutkuje to niewielkim błędem.Pomimo tego wynik można zaokrąglić do odpowiedniej wartości IRR na podstawie wyniku pozornego. Dla argumentów funkcja przyjmuje dwie wartości. Podstawowa to zakres wartości, a opcjonalna nazywana jest domysłem, który jest oszacowaniem oczekiwanego IRR.

• Aby obliczyć IRR , musimy wpisać następujący wzór.

=IRR(F13:L13)

• Następnie naciśnij Wejdź na stronę .
• Dlatego dostaniesz IRR wartość.
• Tutaj zakładamy, że nasza docelowa wartość IRR wynosi. 45% .

• Aby obliczyć Różnica , musimy wpisać następujący wzór.

=C9-C10

• Następnie naciśnij Wejdź na stronę .
• Dlatego dostaniesz 3% różnica między rzeczywistą a docelową IRR.

💡 Uwaga:

• Do obliczenia wartości IRR możemy również użyć MIRR oraz XIRR funkcji, a także skorzystać z konwencjonalnej formuły.
• Konwencjonalna formuła to. NPV wzór, który opisujemy na początku artykułu. W tym wzorze należy znaleźć wartość IRR według prób, dla których suma wszystkich wartości przepływów pieniężnych jest najbliższa zeru (NPV to zero).

Read More: Analiza wrażliwości dla NPV w Excelu (z prostymi krokami)

Krok 4: Tworzenie tabeli wrażliwości IRR

Teraz zamierzamy stworzyć tabelę wrażliwości IRR. Aby to zrobić, musisz wykonać następujący proces.

• Po pierwsze, musisz skopiować i wkleić rzeczywistą wartość IRR do komórki B16 stosując następujący wzór.

=$C$9

• Następnie naciśnij Wejdź na stronę .

• Następnie zaznacz zakres komórek jak na rysunku poniżej i przejdź do. Dane tab.
• Następnie należy wybrać What-If-Analysis i wybrać Tabela danych .

• Dlatego też Tabela danych pojawi się okno.
• Następnie wstawić żądane komórki do Komórka wejściowa wiersza i Komórka wejściowa kolumny jak na poniższym obrazku i kliknij na OK .

• W związku z tym otrzymasz następującą tabelę wrażliwości IRR. Jeśli zmienisz wartości wejściowe w arkuszu, zmienią się również wartości obliczone przez tabelę danych.

💡 Uwaga:

• Nie można usunąć ani edytować części tabeli danych. Jeśli wybierzesz komórkę w zakresie tabeli danych i przypadkowo ją edytujesz, w pliku Excela pojawi się komunikat ostrzegawczy i nie będzie można już zapisać, zmienić ani nawet zamknąć pliku. Jedynym sposobem na zamknięcie pliku jest zakończenie zadania z poziomu zarządzania zadaniami. Oznacza to, że Twój czas i wysiłek zostaną zmarnowane, jeśli nie zapiszesz pliku przed wykonaniemten błąd.
• Automatyczne obliczanie jest domyślnie włączone i to jest powód, dla którego każda zmiana danych wejściowych może spowodować ponowne obliczenie wszystkich danych w tabeli danych. Jest to fantastyczna funkcja. Jednak czasami chcielibyśmy wyłączyć tę funkcję, zwłaszcza gdy tabele danych są duże i automatyczne przeliczanie jest niezwykle powolne. W tej sytuacji, jak można wyłączyć automatyczne obliczanie? Po prostu.kliknąć przycisk Plik na wstążce, wybierz Opcje , a następnie kliknij przycisk Formuły tab. Wybierz Automatycznie z wyjątkiem tabel danych Teraz wszystkie dane w tabeli danych zostaną przeliczone dopiero po naciśnięciu przycisku F9 (recalculation) klawisz.

Read More: Jak zbudować tabelę analizy wrażliwości w Excelu (z 2 kryteriami)

💬 Rzeczy do zapamiętania

✎ W tabeli danych nie można wykonywać dalszych operacji, ponieważ ma ona stałą strukturę. Wstawienie lub usunięcie wiersza lub kolumny spowoduje wyświetlenie komunikatu ostrzegawczego.

✎ Tabela danych i zmienne wejściowe dla formuły muszą znajdować się w tym samym arkuszu.

✎ Podczas tworzenia tabeli danych nie należy mieszać komórki wejściowej wiersza i komórki wejściowej kolumny. Taki błąd może skutkować dużym błędem i bezsensownymi wynikami.

Wniosek

Na tym kończymy dzisiejszą sesję. Mocno wierzę, że od teraz możesz być w stanie wykonać analizę wrażliwości IRR w Excelu. Jeśli masz jakieś zapytania lub zalecenia, podziel się nimi w sekcji komentarzy poniżej.

Nie zapomnij sprawdzić naszej strony internetowej ExcelWIKI.com na różne problemy i rozwiązania związane z Excelem. Ucz się wciąż nowych metod i rozwijaj się!