Gefoelichheidsanalyze ûndersiket hoe't ferskate boarnen fan ûnwissichheid de definitive útfier fan in wiskundich model kinne beynfloedzje, en it ynterne rendemint (IRR) is in koartingsnivo dat in searje ynvestearrings in nul hat netto hjoeddeistige wearde. As jo ​​​​op syk binne nei wat spesjale trúkjes om te witten hoe't jo IRR-sensitiviteitsanalyse kinne dwaan yn Excel, binne jo op it goede plak kommen. D'r is ien manier om analyse te dwaan yn Excel. Dit artikel sil elke stap fan dizze metoade besprekke om dizze analyse yn Excel te dwaan. Litte wy de folsleine hantlieding folgje om dit alles te learen.

Download Oefenwurkboek

Download dit oefenwurkboek om te oefenjen wylst jo dit artikel lêze. It befettet alle datasets yn ferskate spreadsheets foar in dúdlik begryp. Besykje it sels wylst jo troch it stap foar stap proses gean.

IRR Sensitivity Analysis.xlsx

Wat is IRR?

It ynterne rendemint wurdt oantsjut as de IRR . Dit is in koarting taryf dat feroarsaket in rige fan ynvestearrings te hawwen nul netto hjoeddeiske wearde, of NPV . Derneist kin in IRR ek wurde besjoen as it gearstalde jierlikse rendemint dat in projekt of ynvestearring wurdt ferwachte te generearjen. Dus IRR-berekkeningen folgje deselde formule as NPV. Yn feite is it it jierlikse rendemint fan 'e formule dy't NPV lyk oan nul makket. De formule foar NPV is as folget.

Yn ditformule:

NPV = Netto hjoeddeiske wearde,

N = Totaal oantal perioaden

Cn = cashflow

r = Ynterne rendemint

It is net mooglik om de IRR direkt út 'e formule te berekkenjen fanwegen de opsomming en de aard fan 'e formule . Dat wy moatte it benaderje út in proef- en flaterperspektyf by it berekkenjen fan de wearde fan IRR mei de hân. Mei ferskillende wearden fan r, it proses iterearret oant de NPV wearde fan de earste ynvestearring is berikt of nul, ôfhinklik fan hoe't it probleem wurdt benadere.

Wat is gefoelichheid Analysis?

In gefoelichheidsevaluaasje, yn alle oare gefallen oantsjutten as in "wat-as"-evaluaasje as in gegevenstabel, is elke oare yn in útwreide line fan effektive Excel-apparatuer dy't in persoan tastean om te sjen nei wat de favoryt is. it einresultaat fan it ekonomysk model kin ûnder spesifike omstannichheden wêze. Gefoelichheidsanalyse ûndersiket hoe't ferskate boarnen fan ûnwissichheid de definitive útfier fan in wiskundich model kinne beynfloedzje. Excel-sensitiviteitsanalyse is krúsjaal foar elk bedriuwsmodel. It winske resultaat fan elk finansjeel model wurdt werjûn mei it ljepblêd What If kommando. It helpt net allinich by it nimmen fan krúsjale besluten foar de groei fan it bedriuw.

Yn gefoelichheidsanalyse moat ien fariabele brûkt wurde as d'r mar ien eask is, twa fariabelen moatte brûkt wurde as d'r twa easken binne, en doel sykjen kin behelpsum as der inhommelse feroaring dy't nedich is, mar de winske útkomst is al bekend.

Stap-foar-stap proseduere om IRR-sensitiviteitsanalyse te dwaan yn Excel

Yn 'e folgjende paragraaf sille wy ien effektyf en lestich brûke metoade om IRR-sensitiviteit te analysearjen yn Excel. Om in IRR-sensitiviteitsanalyse te dwaan, moatte wy earst details ynfoegje foar IRR-sensitiviteitsanalyse yn Excel, en dan sille wy EBITDA evaluearje, IRR berekkenje, en úteinlik in IRR-sensitiviteitstabel oanmeitsje. Dizze seksje jout wiidweidige details oer dizze metoade. Jo moatte dizze leare en tapasse om jo tinkfeardigens en Excel-kennis te ferbetterjen. Wy brûke hjir de Microsoft Office 365 -ferzje, mar jo kinne elke oare ferzje brûke neffens jo foarkar.

Stap 1: Basisgegevens ynfiere

Hjir sille wy demonstrearje hoe te dwaan IRR gefoelichheid analyze yn Excel. De earste stap is om details yn te fieren foar IRR-sensitiviteitsanalyse yn Excel, en dan sille wy EBITDA evaluearje, IRR berekkenje, en úteinlik in IRR-sensitiviteitstabel meitsje. Om in IRR-sensitiviteitstabel yn Excel te meitsjen, moatte wy guon spesifisearre regels folgje. Om dit te dwaan, moatte wy de folgjende regels folgje.

• Skriuw earst ' IRR Sensitivity Analysis ' yn guon gearfoege sellen mei in gruttere lettergrutte, Dat sil de koptekst meitsje. oantrekliker. Typ dan jo fereaske koptekstfjilden foar jo gegevens yn. Klik hjir om in skermôfbylding te sjen datyllustrearret hoe't de fjilden der útsjen.
• No, nei it ynfoljen fan it koptekstdiel, moatte jo de folgjende Besondere , Wearde , Berekkene (jier) ynfiere. , en Projected (Year) kolommen.
• Dêrnei moatte jo de EBIT -wearde ynfiere dy't jo krije fan 'e ynkomstenopjefte.
• Typ dan de ôfskriuwing en amortisaasjewearde yn.
• Dêrnei krije jo de EBITDA troch de EBIT ta te foegjen mei ôfskriuwing en amortisaasje.

Stap 2: Evaluearje EBITDA en Equity Value

Yn dizze stap sille wy EBITDA en equity wearde berekkenje. Wy sille de EBITDA krije troch de EBIT ta te foegjen mei ôfskriuwing en amortisaasje. Hjir brûke wy de IF-funksje om ynstreamen te berekkenjen. Om EBITDA en eigen fermogen te berekkenjen, moatte jo it folgjende proses folgje.

• Earst, om de EBITDA te berekkenjen, moatte wy de folgjende formule ynfiere.

=G6+G8

• Druk dan op Enter .
• Dêrom krije jo de EBITDA foar it jier 2020.

• Sleep dan it Fillhandtak -ikoan nei rjochts om folje oare sellen mei de formule.
• Dêrtroch krije jo de EBITDA fan it oare jier.

• Dan moatte jo de EBITDA Meardere ynfiere lykas hjirûnder werjûn.
• Dêrnei, om de ynstreamen te berekkenjen, moatte wy it folgjende ynfiereformule.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• Druk dan op Enter .
• Dêrom krije jo de Inflows foar it jier 2020.

• Sleep dan it Fillhandtak -ikoan nei rjochts om folje oare sellen mei de formule.
• Dêrtroch krije jo de Ynstreamen fan it oare jier.

• Dan, om it Eignerskip te berekkenjen, moatte wy de folgjende formule ynfiere.

=G11*$F$12

• Druk dan op Enter .
• Dêrom krije jo it Eignerskip foar it jier 2020.

• Sleep dan it Fillhandtak -ikoan nei rjochts om oare sellen mei de formule te foljen.
• Dêrtroch krije jo it eigendom fan it oare jier .

• Om de wearde fan eigen fermogen út te finen, moatte wy de eigendomswearde kopiearje en dan plakke.

Stap 3: IRR berekkenje

D'r binne trije Excel-funksjes wijd oan it direkt berekkenjen fan IRR. Om de IRR foar in cashflow te bepalen, moatte jo de perioade en it type cashflow bepale. D'r is in lyts ferskil yn 'e resultaten weromjûn troch elke funksje. Beskôgje jo winske útkomst goed.

Hjir is de funksje dy't wy sille brûke de IRR-funksje . Foar in searje cashflows jout dizze funksje it ynterne rendemint werom. De bedraggen fan dizze cashflows hoege net gelyk te wêzen. Lykwols,harren yntervallen moatte wêze gelyk. Dizze funksje hâldt gjin rekken mei tiidperioaden - it beskôget allinich cashflows. As jo ​​in ûnregelmjittichheid hawwe yn 'e betellingen, sil de funksje har tiidwearde net korrekt berekkenje. Resultaat yn in lichte flater. Nettsjinsteande dit kin it resultaat nei boppen ôfrûn wurde nei in passende IRR-wearde basearre op it skynbere resultaat. Foar arguminten nimt de funksje twa wearden. De primêre is in berik fan wearden en de opsjonele wurdt de ried neamd dy't de skatting is fan ferwachte IRR.

• Om de IRR te berekkenjen, moatte wy it folgjende typen formule.

=IRR(F13:L13)

• Druk dan op Enter .
• Dêrom krije jo de IRR -wearde.
• Hjir geane wy ​​oan dat ús doel-IRR-wearde 45% is.

• Om it Ferskil te berekkenjen, moatte wy de folgjende formule ynfiere.

=C9-C10

• Druk dan op Enter .
• Dêrom krije jo it 3% ferskil tusken de werklike en doel-IRR.

💡 Opmerking:

• Om de IRR-wearde te berekkenjen, kinne wy brûke ek MIRR en XIRR funksjes en brûk ek de konvinsjonele formule.
• De konvinsjonele formule is de NPV formule dy't wy oan it begjin beskriuwe fan it artikel. Yn dizze formule moatte jo de wearde fan IRR fine troch proeven wêrfoar de opsomming fan alle cashstreamwearden komme it tichtst by nul (NPV oant nul).

Lês mear: Gefoelichheidsanalyse foar NPV yn Excel (mei maklike stappen)

Stap 4: Meitsje IRR-sensitiviteitstabel

No sille wy in IRR-sensitiviteitstabel meitsje. Om dit te dwaan, moatte jo it folgjende proses folgje.

• Allearst moatte jo de eigentlike IRR-wearde kopiearje en plakke yn sel B16 mei de folgjende formule.

=$C$9

• Druk dêrnei op Enter .

• Selektearje dan it berik fan 'e sellen lykas hjirûnder werjûn, en gean nei it ljepblêd Gegevens .
• Selektearje dêrnei Wat -If-Analysis en selektearje de Gegevenstabel .

• Dêrom, de Gegevenstabel finster sil ferskine.
• Foegje dan de winske sellen yn de Rige ynfier sel en de Kolom ynfier sel lykas yn de ûnderste ôfbylding en klik op OK .

• Dêrom krije jo de folgjende IRR-sensitiviteitstabel. As jo ​​ynfierwearden feroarje yn in wurkblêd, feroarje de wearden berekkene troch in gegevenstabel ek.

💡 Opmerking:

• Jo kinne in diel fan in gegevenstabel net wiskje of bewurkje. As jo ​​in sel selektearje yn it gegevenstabelberik en it per ongelok bewurkje, sil it Excel-bestân in warskôgingsberjocht freegje en jo kinne it bestân net mear bewarje, feroarje of sels slute. De ienige manier wêrop jo it kinne slute is troch de taak te beëinigjenút taak behear. It betsjut dat jo tiid en muoite fergriemd wurde as jo it bestân net bewarre hawwe foardat jo dy flater makken.
• De automatyske berekkening is standert ynskeakele, en dat is de reden wêrom't elke feroaring yn 'e yngongen alle gegevens yn 'e gegevenstabel om opnij te berekkenjen. Dit is in fantastyske funksje. Soms wolle wy dizze funksje lykwols útskeakelje, foaral as de gegevenstabellen grut binne en automatyske herberekkening ekstreem stadich is. Hoe kinne jo yn dizze situaasje automatyske berekkening útskeakelje? Klikje gewoan op de ljepper Triem op it lint, kies Opsjes , en klik dan op de ljepper Formules . Selektearje Automatysk útsein foar gegevenstabellen . No sille al jo gegevens yn 'e gegevenstabel allinich opnij berekkene wurde as jo op de F9 (herberekkening) toets drukke.

Lês mear: Hoe om in tabel foar gefoelichheidsanalyse yn Excel te bouwen (mei 2 kritearia)

💬 Dingen om te ûnthâlden

✎ Gjin fierdere operaasje is tastien yn in gegevenstabel, om't it in fêste struktuer hat. It ynfoegje of wiskjen fan in rige of kolom sil in warskôgingsberjocht sjen litte.

✎ De gegevenstabel en de ynfierfariabelen foar de formule moatte yn itselde wurkblêd stean.

✎ By it meitsjen fan in gegevenstabel, net mix up dyn rige ynfier sel en kolom ynfier sel. Dit soarte fan flater kin resultearje yn in grutte flater en ûnsinlike resultaten.

Konklúzje

Dat is de ein fan de sesje fan hjoed. ik sterkleau dat jo fan no ôf miskien IRR-sensitiviteitsanalyse kinne dwaan yn Excel. As jo ​​fragen of oanbefellings hawwe, diel se dan yn 'e kommentaar seksje hjirûnder.

Ferjit net ús webside ExcelWIKI.com te kontrolearjen foar ferskate Excel-relatearre problemen en oplossingen. Bliuw nije metoaden leare en bliuw groeie!