সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ অনিশ্চয়তাৰ বিভিন্ন উৎসই গাণিতিক আৰ্হিৰ চূড়ান্ত উৎপাদনত কেনে প্ৰভাৱ পেলাব পাৰে সেই বিষয়ে অধ্যয়ন কৰে, আৰু আভ্যন্তৰীণ লাভৰ হাৰ (IRR) হৈছে এটা ৰেহাইৰ হাৰ যিয়ে বিনিয়োগৰ শৃংখলাৰ শূন্যৰ কাৰণ হয় নেট বৰ্তমান মূল্য। যদি আপুনি Excel ত IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কেনেকৈ কৰিব লাগে জানিবলৈ কিছুমান বিশেষ কৌশল বিচাৰিছে, তেন্তে আপুনি সঠিক স্থানত উপনীত হৈছে। এক্সেলত বিশ্লেষণ কৰাৰ এটা উপায় আছে। এই লেখাটোত এক্সেলত এই বিশ্লেষণ কৰিবলৈ এই পদ্ধতিৰ প্ৰতিটো পদক্ষেপৰ বিষয়ে আলোচনা কৰা হ’ব। এই সকলোবোৰ জানিবলৈ সম্পূৰ্ণ গাইড অনুসৰণ কৰোঁ আহক।

অনুশীলন কাৰ্য্যপুস্তিকা ডাউনলোড কৰক

আপুনি এই প্ৰবন্ধটো পঢ়ি থকাৰ সময়ত ব্যায়াম কৰিবলৈ এই অনুশীলন কাৰ্য্যপুস্তিকাখন ডাউনলোড কৰক। ইয়াত স্পষ্ট বুজাবুজিৰ বাবে বিভিন্ন স্প্ৰেডশ্বীটত সকলো ডাটাছেট থাকে। আপুনি ষ্টেপ-বাই-ষ্টেপ প্ৰক্ৰিয়াটোৰ মাজেৰে যোৱাৰ সময়ত নিজেই চেষ্টা কৰক।

IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ.xlsx

IRR কি?

আভ্যন্তৰীণ ৰিটাৰ্ণৰ হাৰক IRR বুলি কোৱা হয়। এইটো এটা ৰেহাইৰ হাৰ যিয়ে বিনিয়োগৰ শৃংখলাৰ শূন্য নিকা বৰ্তমান মূল্য, বা এনপিভি হয়। ইয়াৰ উপৰিও আই আৰ আৰক এটা প্ৰকল্প বা বিনিয়োগে সৃষ্টি কৰিব পৰা চক্ৰ বাৰ্ষিক লাভ হিচাপেও চাব পাৰি। গতিকে আই আৰ আৰ গণনাই এন পি ভিৰ দৰে একে সূত্ৰ অনুসৰণ কৰে। আচলতে সূত্ৰটোৰ বাৰ্ষিক ৰিটাৰ্ণৰ হাৰেই এনপিভিক শূন্যৰ সমান কৰি তোলে। এন পি ভিৰ সূত্ৰটো হ’ল।

ইয়াতসূত্ৰ:

এনপিভি = নিকা বৰ্তমান মূল্য,

N = মুঠ সময়ৰ সংখ্যা

Cn = নগদ ধনৰ প্ৰবাহ

r = আভ্যন্তৰীণ লাভৰ হাৰ

সূত্ৰৰ যোগফল আৰু প্ৰকৃতিৰ বাবে সূত্ৰৰ পৰা পোনপটীয়াকৈ আই আৰ আৰ গণনা কৰা সম্ভৱ নহয় . গতিকে আমি আই আৰ আৰৰ মান হাতেৰে গণনা কৰাৰ সময়ত ইয়াৰ কাষ চাপিব লাগিব ট্ৰাইল এণ্ড এৰ’ৰ দৃষ্টিকোণৰ পৰা। r ৰ বিভিন্ন মানৰ সৈতে, সমস্যাটো কেনেকৈ আগবাঢ়ি যায় তাৰ ওপৰত নিৰ্ভৰ কৰি প্ৰাৰম্ভিক বিনিয়োগৰ এনপিভি মান বা শূন্য পোৱালৈকে প্ৰক্ৰিয়াটো পুনৰাবৃত্তি হয়।

সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কি?

সংবেদনশীলতা মূল্যায়ন, আন যিকোনো ক্ষেত্ৰত “কি-যদি” মূল্যায়ন বা তথ্য টেবুল বুলি কোৱা হয়, ফলপ্ৰসূ এক্সেল সঁজুলিৰ এটা বৰ্ধিত শাৰীৰ আন যিকোনো যিয়ে এজন ব্যক্তিক অনুকূল কি চাবলৈ অনুমতি দিয়ে অৰ্থনৈতিক আৰ্হিৰ শেষ ফলাফল নিৰ্দিষ্ট পৰিস্থিতিত হ'ব পাৰে। সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণে অনিশ্চয়তাৰ বিভিন্ন উৎসই গাণিতিক আৰ্হিৰ চূড়ান্ত ফলাফলত কেনে প্ৰভাৱ পেলাব পাৰে সেই বিষয়ে অধ্যয়ন কৰে। যিকোনো ব্যৱসায়িক মডেলৰ বাবে এক্সেল সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ অতি গুৰুত্বপূৰ্ণ। যিকোনো বিত্তীয় মডেলৰ আকাংক্ষিত ফলাফল What If আদেশ টেব ব্যৱহাৰ কৰি প্ৰদৰ্শিত হয়। ই কেৱল ব্যৱসায়ৰ বৃদ্ধিৰ বাবে গুৰুত্বপূৰ্ণ সিদ্ধান্ত লোৱাত সহায় কৰাই নহয়।

সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণত মাত্ৰ এটা প্ৰয়োজনীয়তা থাকিলে এটা চলক ব্যৱহাৰ কৰিব লাগে, দুটা প্ৰয়োজনীয়তা থাকিলে দুটা চলক ব্যৱহাৰ কৰিব লাগে, আৰু লক্ষ্য বিচৰাটোৱে কৰিব পাৰে সহায়ক হওক যদি কহঠাৎ পৰিৱৰ্তন যিটো প্ৰয়োজনীয় কিন্তু আকাংক্ষিত ফলাফল ইতিমধ্যে জনা গৈছে।

এক্সেলত IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কৰাৰ পদক্ষেপ-দ্বাৰা-পদক্ষেপ পদ্ধতি

তলৰ অংশত আমি এটা ফলপ্ৰসূ আৰু কৌশলী ব্যৱহাৰ কৰিম এক্সেলত আই আৰ আৰ সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কৰিবলৈ পদ্ধতি। আই আৰ আৰ সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কৰিবলৈ প্ৰথমে আমি এক্সেলত আই আৰ আৰ সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণৰ বাবে বিশেষ তথ্য সন্নিবিষ্ট কৰিব লাগিব, আৰু তাৰ পিছত আমি ই বি আই টি ডি এ মূল্যায়ন কৰিম, আই আৰ আৰ গণনা কৰিম, আৰু শেষত এটা আই আৰ আৰ সংবেদনশীলতা টেবুল তৈয়াৰ কৰিম। এই খণ্ডত এই পদ্ধতিৰ বিষয়ে বিস্তৃত বিৱৰণ দিয়া হৈছে। আপুনি এইবোৰ শিকিব লাগে আৰু প্ৰয়োগ কৰি আপোনাৰ চিন্তা ক্ষমতা আৰু এক্সেলৰ জ্ঞান বৃদ্ধি কৰিব লাগে। আমি ইয়াত Microsoft Office 365 সংস্কৰণ ব্যৱহাৰ কৰো, কিন্তু আপুনি আপোনাৰ পছন্দ অনুসৰি অন্য যিকোনো সংস্কৰণ ব্যৱহাৰ কৰিব পাৰে।

স্তৰ ১: মূল বিৱৰণসমূহ ইনপুট কৰক

ইয়াত, আমি প্ৰদৰ্শন কৰিম Excel ত IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কেনেকৈ কৰিব লাগে। প্ৰথম পদক্ষেপটো হ'ল এক্সেলত আই আৰ আৰ সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণৰ বাবে বিশেষ তথ্য ইনপুট কৰা, আৰু তাৰ পিছত আমি EBITDA মূল্যায়ন কৰিম, IRR গণনা কৰিম, আৰু শেষত এটা IRR সংবেদনশীলতা টেবুল তৈয়াৰ কৰিম। Excel ত IRR sensitivity table তৈয়াৰ কৰিবলৈ আমি কিছুমান নিৰ্দিষ্ট নিয়ম মানি চলিব লাগিব। ইয়াৰ বাবে আমি তলত দিয়া নিয়মসমূহ মানি চলিব লাগিব।

• প্ৰথমে, কিছুমান মাৰ্জড চেলত ডাঙৰ ফন্ট আকাৰত ' IRR Sensitivity Analysis ' লিখক, That will make the heading অধিক আকৰ্ষণীয়। তাৰ পিছত, আপোনাৰ তথ্যৰ বাবে আপোনাৰ প্ৰয়োজনীয় শিৰোনাম ক্ষেত্ৰসমূহ টাইপ কৰক। ইয়াত ক্লিক কৰক এটা স্ক্ৰীণশ্বট চাবলৈ যে...ক্ষেত্ৰসমূহ কেনেকুৱা দেখা যায় তাক দেখুৱাইছে।
• এতিয়া, শিৰোনাম অংশ সম্পূৰ্ণ কৰাৰ পিছত, আপুনি নিম্নলিখিত বিশেষ , মান , গণনা কৰা (বছৰ) প্ৰৱেশ কৰিব লাগিব। , আৰু প্ৰক্ষেপিত (বছৰ) স্তম্ভ।
• ইয়াৰ পিছত, আপুনি EBIT মান দিব লাগিব যিটো আপুনি আয়ৰ বিৱৰণীৰ পৰা পাব।
• তাৰ পিছত, মূল্য হ্ৰাস আৰু ক্ষয়সাধন মূল্য লিখক।
• তাৰ পিছত, আপুনি মূল্য হ্ৰাস আৰু ক্ষয়সাধনৰ সৈতে EBIT যোগ কৰি EBITDA পাব।

স্তৰ ২: ইবিআইটিডিএ আৰু ইকুইটি মূল্যৰ মূল্যায়ন

এই পদক্ষেপত আমি ইবিআইটিডিএ আৰু ইকুইটি মূল্য গণনা কৰিবলৈ ওলাইছো। মূল্য হ্ৰাস আৰু ক্ষয়সাধনৰ সৈতে ইবিআইটি যোগ কৰি আমি ইবিআইটিডিএ পাম। ইয়াত, আমি Inflows গণনা কৰিবলৈ IF ফাংচন ব্যৱহাৰ কৰো। EBITDA আৰু ইকুইটি গণনা কৰিবলৈ আপুনি তলত দিয়া প্ৰক্ৰিয়াটো অনুসৰণ কৰিব লাগিব।

• প্ৰথমে EBITDA গণনা কৰিবলৈ আমি তলৰ সূত্ৰটো টাইপ কৰিব লাগিব।

=G6+G8

• তাৰ পিছত, Enter টিপক।
• সেয়েহে, আপুনি পাব... ২০২০ চনৰ বাবে EBITDA ।

• তাৰ পিছত, Fill Handle আইকনটো সোঁফালে টানি লওক সূত্ৰটোৰে আন কোষবোৰ পূৰণ কৰক।
• ফলস্বৰূপে, আপুনি আন বছৰৰ EBITDA পাব।

• তাৰ পিছত, আপুনি তলত দেখুওৱাৰ দৰে EBITDA Multiple ইনপুট কৰিব লাগিব।
• ইয়াৰ পিছত, Inflows গণনা কৰিবলৈ, আমি তলত দিয়া টাইপ কৰিব লাগিবসূত্ৰ।

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• তাৰ পিছত, এণ্টাৰ টিপক।
• গতিকে ২০২০ চনৰ বাবে Inflows পাব।

• তাৰ পিছত, Fill Handle আইকনটো সোঁফালে টানি লওক সূত্ৰটোৰে আন কোষবোৰ পূৰণ কৰক।
• ফলস্বৰূপে, আপুনি আন বছৰৰ ইনফ্ল' পাব।

• তাৰ পিছত Ownership গণনা কৰিবলৈ আমি তলত দিয়া সূত্ৰটো টাইপ কৰিব লাগিব।

=G11*$F$12

<১২>তাৰ পিছত Enter টিপক।
• সেয়েহে ২০২০ চনৰ বাবে Ownership পাব।

• তাৰ পিছত, Fill Handle আইকনটো সোঁফালে টানি আন কোষবোৰক সূত্ৰটোৰে পূৰণ কৰিবলৈ।
• ফলস্বৰূপে, আপুনি আন বছৰৰ মালিকত্ব পাব .

• ইকুইটিৰ মূল্য জানিবলৈ আমি মালিকীস্বত্বৰ মূল্য কপি কৰিব লাগিব আৰু তাৰ পিছত পেষ্ট কৰিব লাগিব।

স্তৰ ৩: আই আৰ আৰ গণনা কৰা

আই আৰ আৰ পোনপটীয়াকৈ গণনা কৰাৰ বাবে তিনিটা এক্সেল ফাংচন নিবেদিত। নগদ ধনৰ প্ৰবাহৰ বাবে আই আৰ আৰ নিৰ্ধাৰণ কৰিবলৈ হ’লে আপুনি সময়সীমা আৰু নগদ ধনৰ প্ৰবাহ নিৰ্ধাৰণ কৰিব লাগিব। প্ৰতিটো ফাংচনে ঘূৰাই দিয়া ফলাফলৰ মাজত সামান্য পাৰ্থক্য দেখা যায়। আপোনাৰ আকাংক্ষিত ফলাফল ভালদৰে বিবেচনা কৰক।

ইয়াত, আমি ব্যৱহাৰ কৰিবলৈ লোৱা ফাংচনটো হ'ল আই আৰ আৰ ফাংচন । নগদ ধনৰ প্ৰবাহৰ শৃংখলাৰ বাবে এই ফাংচনে আভ্যন্তৰীণ ৰিটাৰ্ণৰ হাৰ ঘূৰাই দিয়ে। এই নগদ ধনৰ প্ৰবাহৰ পৰিমাণ সমান হ’ব নালাগে। অৱশ্যে,ইহঁতৰ ব্যৱধান সমান হ’ব লাগে। এই কাৰ্য্যই সময়ৰ সময়সীমাৰ কথা লক্ষ্য নকৰে- ই কেৱল নগদ ধনৰ প্ৰবাহহে বিবেচনা কৰে। যদি আপোনাৰ পেমেণ্টসমূহত কোনো অনিয়ম থাকে, তেন্তে ফাংচনে ইয়াৰ সময়ৰ মূল্য সঠিকভাৱে গণনা নকৰে। ফলত সামান্য ভুল হয়। ইয়াৰ পিছতো ফলাফলটোক আপাত ফলাফলৰ ওপৰত ভিত্তি কৰি উপযুক্ত আই আৰ আৰ মানলৈ গোল কৰিব পাৰি। যুক্তিৰ বাবে, ফাংচনে দুটা মান লয়। প্ৰাথমিকটো হৈছে মানৰ এটা পৰিসৰ আৰু বৈকল্পিকটোক অনুমান বুলি কোৱা হয় যিটো হৈছে প্ৰত্যাশিত IRRৰ অনুমান।

• IRR গণনা কৰিবলৈ আমি তলত দিয়া টাইপ কৰিব লাগিব সূত্ৰ।

=IRR(F13:L13)

• তাৰ পিছত, Enter টিপক।
• গতিকে আপুনি IRR মান পাব।
• ইয়াত আমি ধৰি লৈছো যে আমাৰ লক্ষ্য IRR মান 45% ।

• পাৰ্থক্য গণনা কৰিবলৈ আমি তলত দিয়া সূত্ৰটো টাইপ কৰিব লাগিব।

=C9-C10

• তাৰ পিছত, Enter টিপক।
• সেয়েহে, আপুনি প্ৰকৃত আৰু লক্ষ্য IRR ৰ মাজত 3% পাৰ্থক্য পাব।

💡 টোকা:

• আই আৰ আৰ মান গণনা কৰিবলৈ আমি কৰিব পাৰো MIRR আৰু XIRR ফাংচন ব্যৱহাৰ কৰক আৰু প্ৰচলিত সূত্ৰটোও ব্যৱহাৰ কৰক।
• প্ৰচলিত সূত্ৰটো হৈছে NPV সূত্ৰ যিটো আমি আৰম্ভণিতে বৰ্ণনা কৰিছো লেখাটোৰ। এই সূত্ৰত আপুনি আই আৰ আৰৰ মূল্য পৰীক্ষাৰ দ্বাৰা বিচাৰিব লাগিব যাৰ বাবে সকলো নগদ ধনৰ যোগফলপ্ৰবাহ মানসমূহ শূন্যৰ ওচৰলৈ যায় (NPV শূন্যলৈ)।

অধিক পঢ়ক: এক্সেলত NPV ৰ বাবে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ (সহজ পদক্ষেপসমূহৰ সৈতে)

স্তৰ ৪: IRR সংবেদনশীলতা টেবুল তৈয়াৰ কৰক

এতিয়া আমি এটা IRR সংবেদনশীলতা টেবুল তৈয়াৰ কৰিবলৈ ওলাইছো। ইয়াৰ বাবে, আপুনি নিম্নলিখিত প্ৰক্ৰিয়া অনুসৰণ কৰিব লাগিব।

• প্ৰথমে, আপুনি নিম্নলিখিত সূত্ৰ ব্যৱহাৰ কৰি প্ৰকৃত IRR মান B16 কোষত কপি আৰু পেষ্ট কৰিব লাগিব।

=$C$9

• তাৰ পিছত এণ্টাৰ টিপক।

• তাৰ পিছত, তলত দেখুওৱাৰ দৰে কোষসমূহৰ পৰিসৰ নিৰ্ব্বাচন কৰক, আৰু তথ্য টেবলৈ যাওক।
• তাৰ পিছত, কি নিৰ্ব্বাচন কৰক -যদি-বিশ্লেষণ আৰু তথ্য তালিকা নিৰ্ব্বাচন কৰক।

• সেয়েহে, তথ্য তালিকা উইণ্ড' ওলাব।
• তাৰ পিছত, তলৰ ছবিখনৰ দৰে Row input cell আৰু Column input cell ত আকাংক্ষিত কোষবোৰ সুমুৱাওক আৰু ত ক্লিক কৰক ঠিক আছে .

• সেয়েহে আপুনি তলত দিয়া IRR সংবেদনশীলতা তালিকাখন পাব। যদি আপুনি এটা কাৰ্য্যপত্ৰিকাত ইনপুট মান সলনি কৰে, এটা তথ্য টেবুলৰ দ্বাৰা গণনা কৰা মানসমূহো সলনি হয়।

💡 টোকা:

• আপুনি এটা ডাটা টেবুলৰ এটা অংশ মচি পেলাব বা সম্পাদনা কৰিব নোৱাৰে। যদি আপুনি ডাটা টেবুল পৰিসীমাৰ এটা কোষ নিৰ্বাচন কৰে আৰু ভুলবশতঃ সম্পাদনা কৰে, এক্সেল ফাইলে এটা সতৰ্কবাণী বাৰ্তা দিব আৰু আপুনি ফাইলটো আৰু সংৰক্ষণ, সলনি বা আনকি বন্ধ কৰিব নোৱাৰে। ইয়াক বন্ধ কৰিব পৰা একমাত্ৰ উপায় হ’ল কামটো শেষ কৰাটাস্ক মেনেজমেণ্টৰ পৰা। ইয়াৰ অৰ্থ হ'ল যে আপোনাৰ সময় আৰু প্ৰচেষ্টা অপচয় হ'ব যদি আপুনি সেই ভুল কৰাৰ আগতে ফাইলটো সংৰক্ষণ কৰা নাছিল।
• স্বয়ংক্ৰিয় গণনা অবিকল্পিতভাৱে সামৰ্থবান কৰা হৈছে, আৰু সেইবাবেই কাৰণ ইনপুটসমূহৰ যিকোনো পৰিবৰ্তনে সকলো... পুনৰ গণনা কৰিবলগীয়া তথ্য টেবুলত থকা তথ্য। এইটো এটা কল্পনাতীত বৈশিষ্ট্য। কিন্তু, কেতিয়াবা আমি এই বৈশিষ্ট্য নিষ্ক্ৰিয় কৰিব বিচাৰো, বিশেষকৈ যেতিয়া ডাটা টেবুলসমূহ ডাঙৰ হয় আৰু স্বয়ংক্ৰিয় পুনৰ গণনা অতি লেহেমীয়া হয়৷ এই পৰিস্থিতিত আপুনি স্বয়ংক্ৰিয় গণনা কেনেকৈ নিষ্ক্ৰিয় কৰিব পাৰে? মাত্ৰ ৰিবনত ফাইল টেব ক্লিক কৰক, বিকল্পসমূহ নিৰ্ব্বাচন কৰক, আৰু তাৰ পিছত সূত্ৰসমূহ টেব ক্লিক কৰক। তথ্য টেবুলসমূহৰ বাহিৰে স্বয়ংক্ৰিয় নিৰ্ব্বাচন কৰক। এতিয়া ডাটা টেবুলত আপোনাৰ সকলো তথ্য পুনৰ গণনা কৰা হ'ব যেতিয়া আপুনি F9 (পুনৰ গণনা) কি' টিপে।

অধিক পঢ়ক: কেনেকৈ এক্সেলত এটা সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ টেবুল নিৰ্মাণ কৰিবলৈ (২টা মাপকাঠীৰ সৈতে)

💬 মনত ৰখা কথাবোৰ

✎ এটা ডাটা টেবুলত আৰু কোনো কাৰ্য্যৰ অনুমতি দিয়া নহয় কাৰণ ইয়াৰ এটা নিৰ্দিষ্ট গঠন থাকে। এটা শাৰী বা স্তম্ভ সন্নিবিষ্ট বা মচি পেলালে এটা সতৰ্কবাণী বাৰ্তা দেখা যাব।

✎ ডাটা টেবুল আৰু সূত্ৰৰ বাবে ইনপুট চলকসমূহ একেটা কাৰ্য্যপত্ৰিকাত থাকিব লাগিব।

✎ এটা ডাটা টেবুল বনাওঁতে, আপোনাৰ শাৰী ইনপুট কোষ আৰু স্তম্ভ ইনপুট কোষ মিহলাই নিদিব। এই ধৰণৰ ভুলৰ ফলত এটা ডাঙৰ ভুল আৰু অৰ্থহীন ফলাফল হ’ব পাৰে।

উপসংহাৰ

আজিৰ অধিবেশনৰ অন্ত পৰিল। মই শক্তিশালীভাৱেবিশ্বাস কৰক যে এতিয়াৰ পৰা আপুনি এক্সেলত আই আৰ আৰ সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কৰিব পাৰিব। যদি আপোনাৰ কোনো প্ৰশ্ন বা পৰামৰ্শ আছে, অনুগ্ৰহ কৰি তলৰ মন্তব্য অংশত শ্বেয়াৰ কৰক।

এক্সেল-সম্পৰ্কীয় বিভিন্ন সমস্যা আৰু সমাধানৰ বাবে আমাৰ ৱেবছাইট ExcelWIKI.com পৰীক্ষা কৰিবলৈ নাপাহৰিব। নতুন নতুন পদ্ধতি শিকি থাকিব আৰু বৃদ্ধি কৰি থাকিব!