संवेदनशीलता विश्लेषण अनिश्चितताका विभिन्न स्रोतहरूले गणितीय मोडेलको अन्तिम आउटपुटलाई कसरी असर गर्न सक्छ भन्ने अध्ययन गर्छ, र रिटर्नको आन्तरिक दर (IRR) एक छुट दर हो जसले लगानीको शृङ्खलालाई शून्य बनाउँछ। कुल वर्तमान मूल्य। यदि तपाइँ एक्सेलमा IRR संवेदनशीलता विश्लेषण कसरी गर्ने भनेर जान्नको लागि केहि विशेष चालहरू खोज्दै हुनुहुन्छ भने, तपाइँ सही ठाउँमा आउनुभएको छ। एक्सेलमा विश्लेषण गर्ने एउटा तरिका हो। यस लेखले एक्सेलमा यो विश्लेषण गर्न यस विधिको प्रत्येक चरणमा छलफल गर्नेछ। यो सबै जान्नको लागि पूर्ण गाइडलाई पछ्याउनुहोस्।

अभ्यास कार्यपुस्तिका डाउनलोड गर्नुहोस्

तपाईँ यो लेख पढिरहँदा अभ्यास गर्न यो अभ्यास कार्यपुस्तिका डाउनलोड गर्नुहोस्। यसले स्पष्ट बुझ्नको लागि विभिन्न स्प्रेडसिटहरूमा सबै डेटासेटहरू समावेश गर्दछ। तपाईं चरण-दर-चरण प्रक्रियामा जाँदा यसलाई आफैं प्रयास गर्नुहोस्।

IRR संवेदनशीलता विश्लेषण.xlsx

IRR के हो?

फिर्ताको आन्तरिक दरलाई IRR भनिन्छ। यो एक छुट दर हो जसले लगानीको शृङ्खलालाई शून्य शुद्ध वर्तमान मूल्य, वा NPV बनाउँछ। थप रूपमा, एक IRR लाई कम्पाउन्ड वार्षिक प्रतिफलको रूपमा पनि हेर्न सकिन्छ जुन परियोजना वा लगानीले उत्पन्न गर्ने अपेक्षा गरिएको छ। त्यसैले IRR गणनाले NPV जस्तै सूत्र पछ्याउँछ। वास्तवमा, यो सूत्रको वार्षिक प्रतिफल दर हो जसले NPV लाई शून्य बराबर बनाउँछ। NPV को लागि सूत्र निम्नानुसार छ।

यसमासूत्र:

NPV = शुद्ध वर्तमान मान,

N = अवधिहरूको कुल संख्या

Cn = नगद प्रवाह

r = फिर्ताको आन्तरिक दर

सूत्रको योगफल र प्रकृतिको कारणले सिधै सूत्रबाट IRR गणना गर्न सम्भव छैन। । त्यसैले हामीले मैन्युअल रूपमा IRR को मूल्य गणना गर्दा परीक्षण र त्रुटि परिप्रेक्ष्यबाट यसलाई सम्पर्क गर्न आवश्यक छ। r को विभिन्न मानहरूको साथ, प्रक्रियाले प्रारम्भिक लगानीको NPV मान नपुगेसम्म वा शून्य नपुगेसम्म पुनरावृत्ति हुन्छ, समस्यालाई कसरी सम्पर्क गरिन्छ भन्ने आधारमा।

संवेदनशीलता विश्लेषण के हो?

संवेदनशीलता मूल्याङ्कन, "के-यदि" मूल्याङ्कन वा डेटा तालिकाको रूपमा उल्लेख गरिएको कुनै पनि अन्य अवस्थामा, प्रभावकारी एक्सेल उपकरणहरूको विस्तारित रेखामा रहेको कुनै पनि व्यक्ति हो जसले व्यक्तिलाई मनपर्ने कुराहरू हेर्न अनुमति दिन्छ। आर्थिक मोडेलको अन्तिम परिणाम विशिष्ट परिस्थितिहरूमा हुन सक्छ। संवेदनशीलता विश्लेषणले अनिश्चितताका विभिन्न स्रोतहरूले गणितीय मोडेलको अन्तिम आउटपुटलाई कसरी असर गर्न सक्छ भन्ने अध्ययन गर्छ। एक्सेल संवेदनशीलता विश्लेषण कुनै पनि व्यापार मोडेल को लागी महत्वपूर्ण छ। कुनै पनि वित्तीय मोडेलको वांछित नतिजा What If कमांड ट्याब प्रयोग गरेर प्रदर्शित हुन्छ। यसले व्यवसायको बृद्धिको लागि महत्त्वपूर्ण निर्णयहरू लिन मात्र मद्दत गर्दैन।

संवेदनशीलता विश्लेषणमा, यदि एक मात्र आवश्यकता छ भने एउटा चर प्रयोग गर्नुपर्छ, यदि त्यहाँ दुईवटा आवश्यकताहरू छन् भने दुई चरहरू प्रयोग गर्नुपर्छ, र लक्ष्य खोजी गर्न सकिन्छ। यदि त्यहाँ छ भने मद्दत गर्नुहोस्अचानक परिवर्तन आवश्यक छ तर इच्छित परिणाम पहिले नै थाहा छ।

Excel मा IRR संवेदनशीलता विश्लेषण गर्न चरण-दर-चरण प्रक्रिया

निम्न खण्डमा, हामी एउटा प्रभावकारी र कठिन प्रयोग गर्नेछौं। एक्सेलमा IRR संवेदनशीलता विश्लेषण गर्ने विधि। IRR संवेदनशीलता विश्लेषण गर्न, पहिले हामीले एक्सेलमा IRR संवेदनशीलता विश्लेषणको लागि विवरणहरू घुसाउनु पर्छ, र त्यसपछि हामी EBITDA मूल्याङ्कन गर्नेछौं, IRR गणना गर्नेछौं, र अन्तमा IRR संवेदनशीलता तालिका सिर्जना गर्नेछौं। यस खण्डले यस विधिमा विस्तृत विवरणहरू प्रदान गर्दछ। तपाईंले आफ्नो सोच क्षमता र एक्सेल ज्ञान सुधार गर्न यी सिक्न र लागू गर्नुपर्छ। हामी यहाँ Microsoft Office 365 संस्करण प्रयोग गर्छौं, तर तपाईंले आफ्नो प्राथमिकता अनुसार कुनै पनि अन्य संस्करण प्रयोग गर्न सक्नुहुन्छ।

चरण 1: इनपुट आधारभूत विवरणहरू

यहाँ, हामी प्रदर्शन गर्नेछौं। एक्सेलमा IRR संवेदनशीलता विश्लेषण कसरी गर्ने। पहिलो चरण भनेको एक्सेलमा IRR संवेदनशीलता विश्लेषणको लागि विवरणहरू इनपुट गर्नु हो, र त्यसपछि हामी EBITDA मूल्याङ्कन गर्नेछौं, IRR गणना गर्नेछौं, र अन्तमा IRR संवेदनशीलता तालिका सिर्जना गर्नेछौं। Excel मा IRR संवेदनशीलता तालिका सिर्जना गर्न, हामीले केहि निर्दिष्ट नियमहरू पालना गर्नुपर्छ। यसका लागि हामीले निम्न नियमहरू पालना गर्नुपर्छ।

• सबैभन्दा पहिले, केही मर्ज गरिएका सेलहरूमा ठूलो फन्ट साइजमा ' IRR संवेदनशीलता विश्लेषण ' लेख्नुहोस्, जसले हेडिङ बनाउँछ। थप आकर्षक। त्यसपछि, तपाईको डाटाको लागि तपाईको आवश्यक हेडलाइन फिल्डहरू टाइप गर्नुहोस्। स्क्रिनसट हेर्न यहाँ क्लिक गर्नुहोस्फिल्डहरू कस्तो देखिन्छ भनेर चित्रण गर्दछ।
• अब, शीर्षकको भाग पूरा गरेपछि, तपाईंले निम्न प्रविष्ट गर्नुपर्नेछ विशेष , मान , गणना गरिएको (वर्ष) , र प्रक्षेपित (वर्ष) स्तम्भहरू।
• अर्को, तपाईंले EBIT मान प्रविष्ट गर्नुपर्नेछ जुन तपाईंले आय विवरणबाट प्राप्त गर्नुहुनेछ।
• त्यसपछि, मूल्यह्रास र परिशोधन मान टाइप गर्नुहोस्।
• त्यसपछि, तपाईंले मूल्यह्रास र परिशोधनसँग EBIT थपेर EBITDA प्राप्त गर्नुहुनेछ।

चरण 2: EBITDA र इक्विटी मूल्य मूल्याङ्कन गर्नुहोस्

यस चरणमा, हामी EBITDA र इक्विटी मूल्य गणना गर्न जाँदैछौं। हामी मूल्यह्रास र परिशोधन संग EBIT थपेर EBITDA प्राप्त गर्नेछौं। यहाँ, हामीले प्रवाह गणना गर्न IF प्रकार्य प्रयोग गर्छौं। EBITDA र इक्विटी गणना गर्न, तपाईंले निम्न प्रक्रिया अनुसरण गर्नुपर्छ।

• सबैभन्दा पहिले, EBITDA गणना गर्न, हामीले निम्न सूत्र टाइप गर्नुपर्छ।

=G6+G8

• त्यसपछि Enter थिच्नुहोस्।
• तसर्थ, तपाईंले प्राप्त गर्नुहुनेछ। EBITDA वर्ष २०२० को लागि।

• त्यसपछि, फिल ह्यान्डल आइकनलाई दायाँतिर तान्नुहोस् सूत्रसँग अन्य कक्षहरू भर्नुहोस्।
• फलस्वरूप, तपाईंले अर्को वर्षको EBITDA प्राप्त गर्नुहुनेछ।

• त्यसपछि, तपाईंले तल देखाइए अनुसार EBITDA Multiple इनपुट गर्नुपर्छ।
• अर्को, Inflows गणना गर्न, हामीले निम्न टाइप गर्नुपर्नेछ।सूत्र।

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• त्यसपछि Enter थिच्नुहोस्।
• तसर्थ, तपाईंले सन् २०२० को लागि प्रवाहहरू प्राप्त गर्नुहुनेछ।

• त्यसपछि, दायाँतिर फिल ह्यान्डल आइकन तान्नुहोस्। सूत्रसँग अन्य कक्षहरू भर्नुहोस्।
• फलस्वरूप, तपाईंले अर्को वर्षको प्रवाहहरू प्राप्त गर्नुहुनेछ।

• त्यसपछि, स्वामित्व गणना गर्न, हामीले निम्न सूत्र टाइप गर्नुपर्छ।

=G11*$F$12

• त्यसपछि, Enter थिच्नुहोस्।
• तसर्थ, तपाईंले सन् २०२० को लागि स्वामित्व पाउनुहुनेछ।

• त्यसपछि, सूत्रसँग अन्य कक्षहरू भर्नको लागि दायाँतिर फिल ह्यान्डल आइकन तान्नुहोस्। ।

• इक्विटीको मूल्य पत्ता लगाउन, हामीले स्वामित्वको मूल्य प्रतिलिपि गर्नुपर्छ र त्यसपछि टाँस्नुपर्छ।

चरण 3: IRR गणना गर्नुहोस्

सीधा IRR गणना गर्न समर्पित तीनवटा एक्सेल प्रकार्यहरू छन्। नगद प्रवाहको लागि IRR निर्धारण गर्न, तपाईंले अवधि र नगद प्रवाहको प्रकार निर्धारण गर्नुपर्छ। प्रत्येक प्रकार्यले फर्काएको नतिजाहरूमा थोरै भिन्नता छ। आफ्नो वांछित नतिजालाई सावधानीपूर्वक विचार गर्नुहोस्।

यहाँ, हामीले प्रयोग गर्ने कार्य IRR प्रकार्य हो। नगद प्रवाहको शृङ्खलाको लागि, यो प्रकार्यले फिर्ताको आन्तरिक दर फर्काउँछ। यी नगद प्रवाह को मात्रा बराबर हुनु पर्दैन। तर,तिनीहरूको अन्तराल बराबर हुनुपर्छ। यो प्रकार्यले समय अवधिलाई ध्यानमा राख्दैन- यसले नगद प्रवाहलाई मात्र विचार गर्छ। यदि तपाइँसँग भुक्तानीहरूमा अनियमितता छ भने, प्रकार्यले तिनीहरूको समय मूल्य सही रूपमा गणना गर्दैन। एउटा सानो त्रुटिको परिणाम। यसको बावजुद, परिणामलाई स्पष्ट परिणामको आधारमा उपयुक्त IRR मानमा राउन्ड गर्न सकिन्छ। तर्कहरूको लागि, प्रकार्यले दुई मानहरू लिन्छ। प्राथमिक मानको दायरा हो र वैकल्पिक एकलाई अनुमान भनिन्छ जुन अपेक्षित IRR को अनुमान हो।

• IRR गणना गर्न, हामीले निम्न टाइप गर्नुपर्छ। सूत्र।

=IRR(F13:L13)

• त्यसपछि, Enter थिच्नुहोस्।
• तसर्थ, तपाईंले IRR मान प्राप्त गर्नुहुनेछ।
• यहाँ, हामीले हाम्रो लक्ष्य IRR मान 45% हो भनी मान्दछौं।

• फरक गणना गर्न, हामीले निम्न सूत्र टाइप गर्नुपर्छ।

=C9-C10

• त्यसपछि, Enter थिच्नुहोस्।
• त्यसैले, तपाईंले वास्तविक र लक्षित IRR बीचको 3% भिन्नता पाउनुहुनेछ।

💡 नोट:

• IRR मान गणना गर्न, हामी MIRR र XIRR प्रकार्यहरू पनि प्रयोग गर्नुहोस् र परम्परागत सूत्र पनि प्रयोग गर्नुहोस्।
• पारंपरिक सूत्र NPV सूत्र हो जुन हामीले सुरुमा वर्णन गर्छौं। लेख को। यस सूत्रमा, तपाईंले परीक्षणहरूद्वारा IRR को मूल्य पत्ता लगाउनु पर्छ जसको लागि सबै नगदको योगफलप्रवाह मानहरू शून्यको नजिक पुग्छ (NPV देखि शून्य)।

थप पढ्नुहोस्: Excel मा NPV को लागि संवेदनशीलता विश्लेषण (सजिलो चरणहरूको साथ)

चरण 4: IRR संवेदनशीलता तालिका बनाउनुहोस्

अब हामी एउटा IRR संवेदनशीलता तालिका बनाउन जाँदैछौं। यो गर्नको लागि, तपाईंले निम्न प्रक्रियालाई पछ्याउनु पर्छ।

• सबैभन्दा पहिले, तपाईंले निम्न सूत्र प्रयोग गरेर सेल B16 मा वास्तविक IRR मान प्रतिलिपि गरेर टाँस्नुपर्छ।

=$C$9

• अर्को, Enter थिच्नुहोस्।

• त्यसपछि, तल देखाइए अनुसार कक्षहरूको दायरा चयन गर्नुहोस्, र डाटा ट्याबमा जानुहोस्।
• अर्को, के चयन गर्नुहोस्। -If-Analysis र डेटा तालिका चयन गर्नुहोस्।

• त्यसैले, डेटा तालिका विन्डो देखा पर्नेछ।
• त्यसपछि, तलको छविमा जस्तै पङ्क्ति इनपुट सेल र स्तम्भ इनपुट कक्ष मा इच्छित कक्षहरू घुसाउनुहोस् र मा क्लिक गर्नुहोस्। ठीक छ ।

• तसर्थ, तपाईंले निम्न IRR संवेदनशीलता तालिका पाउनुहुनेछ। यदि तपाईंले कार्यपत्रमा इनपुट मानहरू परिवर्तन गर्नुभयो भने, डेटा तालिकाद्वारा गणना गरिएका मानहरू पनि परिवर्तन हुन्छन्।

💡 नोट:

• तपाईले डेटा तालिकाको कुनै भाग मेटाउन वा सम्पादन गर्न सक्नुहुन्न। यदि तपाईंले डाटा तालिका दायरामा सेल चयन गर्नुभयो र यसलाई संयोगवश सम्पादन गर्नुभयो भने, एक्सेल फाइलले चेतावनी सन्देश प्रम्प्ट गर्नेछ र तपाईंले अब फाइल बचत गर्न, परिवर्तन गर्न वा बन्द गर्न सक्नुहुन्न। तपाईंले यसलाई बन्द गर्न सक्ने एक मात्र तरिका कार्य समाप्त गरेर होकार्य व्यवस्थापनबाट। यसको मतलब यो हो कि यदि तपाईंले त्यो गल्ती गर्नु अघि फाइल बचत गर्नुभएन भने तपाईंको समय र प्रयास बर्बाद हुनेछ।
• स्वचालित गणना पूर्वनिर्धारित रूपमा सक्षम गरिएको छ, र यही कारण हो कि इनपुटहरूमा कुनै पनि परिवर्तनले सबै कारण हुन सक्छ। डेटा तालिकामा पुन: गणना गर्न डेटा। यो एक शानदार सुविधा हो। यद्यपि, कहिलेकाहीँ हामी यो सुविधालाई असक्षम गर्न चाहन्छौं, विशेष गरी जब डेटा तालिकाहरू ठूलो हुन्छन् र स्वचालित पुन: गणना अत्यन्तै ढिलो हुन्छ। यस अवस्थामा, तपाईं कसरी स्वचालित गणना असक्षम गर्न सक्नुहुन्छ? रिबनमा रहेको फाइल ट्याबमा क्लिक गर्नुहोस्, विकल्पहरू छान्नुहोस्, र त्यसपछि सूत्रहरू ट्याबमा क्लिक गर्नुहोस्। डेटा तालिकाहरू बाहेक स्वचालित चयन गर्नुहोस्। अब तपाईंले F9 (पुन: गणना) कुञ्जी थिच्दा मात्र डाटा तालिकामा तपाईंको सबै डाटा पुन: गणना गरिनेछ।

थप पढ्नुहोस्: कसरी एक्सेलमा एक संवेदनशीलता विश्लेषण तालिका बनाउन (२ मापदण्डहरू सहित)

💬 याद राख्ने कुराहरू

✎ डेटा तालिकामा थप सञ्चालन गर्न अनुमति छैन किनभने यसको एक निश्चित संरचना छ। पङ्क्ति वा स्तम्भ सम्मिलित गर्दा वा मेटाउँदा चेतावनी सन्देश देखाउनेछ।

✎ डेटा तालिका र सूत्रका लागि इनपुट चर एउटै कार्यपत्रमा हुनुपर्छ।

✎ डेटा तालिका बनाउँदा, आफ्नो पङ्क्ति इनपुट सेल र स्तम्भ इनपुट सेल मिश्रण नगर्नुहोस्। यस प्रकारको गल्तीले ठूलो त्रुटि र बेकारको नतिजा निम्त्याउन सक्छ।

निष्कर्ष

यो आजको सत्रको अन्त्य हो। म दृढतापूर्वकविश्वास गर्नुहोस् कि अब देखि तपाईले एक्सेलमा IRR संवेदनशीलता विश्लेषण गर्न सक्षम हुनुहुनेछ। यदि तपाइँसँग कुनै प्रश्न वा सिफारिसहरू छन् भने, कृपया तिनीहरूलाई तलको टिप्पणी सेक्सनमा साझा गर्नुहोस्।

विभिन्न एक्सेल-सम्बन्धित समस्याहरू र समाधानहरूको लागि हाम्रो वेबसाइट ExcelWIKI.com जाँच गर्न नबिर्सनुहोस्। नयाँ तरिकाहरू सिक्नुहोस् र बढ्दै जानुहोस्!