A análise de sensibilidade estuda como diferentes fontes de incerteza poden afectar o resultado final dun modelo matemático, e a taxa interna de retorno (TIR) ​​é unha taxa de desconto que fai que unha serie de investimentos teñan un valor cero. valor actual neto. Se estás a buscar algúns trucos especiais para saber como facer análise de sensibilidade IRR en Excel, chegaches ao lugar indicado. Hai unha forma de facer análise en Excel. Este artigo discutirá cada paso deste método para facer esta análise en Excel. Sigamos a guía completa para aprender todo isto.

Descargar o libro de prácticas

Descarga este libro de prácticas para facer exercicio mentres lees este artigo. Contén todos os conxuntos de datos en diferentes follas de cálculo para unha comprensión clara. Probao vostede mesmo mentres realiza o proceso paso a paso.

Análise de sensibilidade IRR.xlsx

Que é a IRR?

A taxa interna de rendemento denomínase TIR . Esta é unha taxa de desconto que fai que unha serie de investimentos teñan un valor actual neto cero, ou VAN . Ademais, unha TIR tamén se pode ver como o rendemento anual composto que se espera que xere un proxecto ou investimento. Polo tanto, os cálculos da TIR seguen a mesma fórmula que o VPN. De feito, é a taxa de retorno anual da fórmula a que fai que o VAN sexa igual a cero. A fórmula para o VPN é a seguinte.

Nestefórmula:

VAN = Valor actual neto,

N = Número total de períodos

Cn = fluxo de caixa

r = Taxa interna de retorno

Non é posible calcular a TIR directamente a partir da fórmula debido á suma e á natureza da fórmula . Polo tanto, necesitamos abordalo desde unha perspectiva de proba e erro mentres calculamos o valor da IRR manualmente. Con diferentes valores de r, o proceso itera ata alcanzar o valor VAN do investimento inicial ou cero, dependendo de como se aborde o problema.

Que é a análise de sensibilidade?

Unha avaliación de sensibilidade, en calquera outro caso denominada avaliación "que pasaría se" ou táboa de datos, é calquera outra dunha liña estendida de equipos efectivos de Excel que permita a unha persoa ver o que é o favorito. resultado final do modelo económico pode ser en circunstancias específicas. A análise de sensibilidade estuda como as diferentes fontes de incerteza poden afectar o resultado final dun modelo matemático. A análise de sensibilidade de Excel é fundamental para calquera modelo de negocio. O resultado desexado de calquera modelo financeiro móstrase mediante a pestana de comando What If. Non só axuda a tomar decisións cruciais para o crecemento da empresa.

Na análise de sensibilidade, débese utilizar unha variable se só hai un requisito, dúas variables se hai dous requisitos e a busca de obxectivos pódese utilizar. ser útil se hai uncambio repentino que é necesario pero xa se coñece o resultado desexado.

Procedemento paso a paso para facer unha análise de sensibilidade IRR en Excel

Na seguinte sección, usaremos un eficaz e complicado método para analizar a sensibilidade IRR en Excel. Para facer unha análise de sensibilidade IRR, primeiro temos que inserir datos para a análise de sensibilidade IRR en Excel, e despois avaliaremos o EBITDA, calcularemos a IRR e, finalmente, crearemos unha táboa de sensibilidade IRR. Esta sección ofrece detalles detallados sobre este método. Debes aprender e aplicalos para mellorar a túa capacidade de pensamento e coñecementos de Excel. Aquí usamos a versión de Microsoft Office 365 , pero podes utilizar calquera outra versión segundo a túa preferencia.

Paso 1: Introduza datos básicos

Aquí demostraremos como facer análise de sensibilidade IRR en Excel. O primeiro paso é introducir datos para a análise de sensibilidade IRR en Excel e, a continuación, avaliaremos o EBITDA, calcularemos o IRR e, finalmente, crearemos unha táboa de sensibilidade IRR. Para crear unha táboa de sensibilidade IRR en Excel, temos que seguir algunhas regras especificadas. Para iso, temos que seguir as seguintes regras.

• En primeiro lugar, escribe ' Análise de sensibilidade IRR ' nalgunhas celas combinadas cun tamaño de letra maior. Isto fará que o título máis atractivo. A continuación, escriba os campos de título necesarios para os seus datos. Fai clic aquí para ver unha captura de pantallailustra como son os campos.
• Agora, despois de completar a parte do título, tes que introducir os seguintes Particular , Valor , Calculado (ano) e Proxectado (ano) .
• A continuación, tes que introducir o valor EBIT que obterás da conta de resultados.
• A continuación, escriba o valor de depreciación e amortización.
• Despois, obterá o EBITDA engadindo o EBIT con depreciación e amortización.

Paso 2: avaliar o EBITDA e o valor patrimonial

Neste paso, imos calcular o EBITDA e o valor patrimonial. Obteremos o EBITDA sumando o EBIT con depreciación e amortización. Aquí, usamos a función IF para calcular as entradas. Para calcular o EBITDA e o patrimonio, hai que seguir o seguinte proceso.

• En primeiro lugar, para calcular o EBITDA , temos que teclear a seguinte fórmula.

=G6+G8

• A continuación, prema Intro .
• Polo tanto, obterá o EBITDA para o ano 2020.

• A continuación, arrastre a icona Recheo de control cara á dereita para enche outras celas coa fórmula.
• En consecuencia, obterás o EBITDA do outro ano.

• Despois, tes que introducir o EBITDA Múltiplo como se mostra a continuación.
• A continuación, para calcular os Influentes , temos que escribir o seguintefórmula.

=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)

• A continuación, prema Intro .
• Polo tanto, obterá os fluxos de entrada para o ano 2020.

• A continuación, arrastre a icona Recheo de control cara á dereita para enche outras celas coa fórmula.
• En consecuencia, obterás as entradas do outro ano.

• Despois, para calcular a Propiedade , temos que escribir a seguinte fórmula.

=G11*$F$12

• A continuación, preme Intro .
• Polo tanto, obterás a Propiedade para o ano 2020.

• A continuación, arrastre a icona Encher o controlador cara á dereita para encher outras celas coa fórmula.
• En consecuencia, obterá a propiedade do outro ano. .

• Para coñecer o valor do patrimonio, temos que copiar o valor de propiedade e despois pegalo.

Paso 3: calcular TIR

Hai tres funcións de Excel dedicadas a calcular TIR directamente. Para determinar a TIR dun fluxo de caixa, debe determinar o período e o tipo de fluxo de caixa. Hai unha lixeira diferenza nos resultados devoltos por cada función. Considere coidadosamente o resultado desexado.

Aquí, a función que imos utilizar é a función IRR . Para unha serie de fluxos de caixa, esta función devolve a taxa interna de retorno. Os importes destes fluxos de caixa non teñen que ser iguais. Non obstante,os seus intervalos deben ser iguais. Esta función non ten en conta os períodos de tempo, só considera os fluxos de caixa. Se tes algunha irregularidade nos pagos, a función non calculará correctamente o seu valor temporal. Resultando nun pequeno erro. A pesar diso, o resultado pódese redondear ata un valor de IRR apropiado en función do resultado aparente. Para argumentos, a función toma dous valores. O principal é un intervalo de valores e o opcional chámase a estimación da TIR esperada.

• Para calcular a IRR , temos que escribir o seguinte fórmula.

=IRR(F13:L13)

• A continuación, prema Intro .
• Polo tanto, obterá o valor IRR .
• Aquí supoñemos que o noso valor IRR obxectivo é 45 % .

• Para calcular a Diferenza , temos que escribir a seguinte fórmula.

=C9-C10

• A continuación, prema Intro .
• Polo tanto, obterá a diferenza 3% entre a TIR real e a de destino.

💡 Nota:

• Para calcular o valor IRR, podemos tamén use as funcións MIRR e XIRR e tamén use a fórmula convencional.
• A fórmula convencional é a fórmula NPV que describimos ao principio do artigo. Nesta fórmula, ten que atopar o valor da TIR por ensaios para o que a suma de todo o diñeiroos valores de fluxo achéganse máis a cero (NPV a cero).

Ler máis: Análise de sensibilidade para NPV en Excel (con pasos sinxelos)

Paso 4: crear unha táboa de sensibilidade IRR

Agora imos crear unha táboa de sensibilidade IRR. Para iso, tes que seguir o seguinte proceso.

• Primeiro de todo, tes que copiar e pegar o valor IRR real na cela B16 utilizando a seguinte fórmula.

=$C$9

• A continuación, preme Intro .

• A continuación, seleccione o intervalo das celas como se mostra a continuación e vai á pestana Datos .
• A continuación, seleccione Que -Se-Análise e seleccione a Táboa de datos .

• Polo tanto, a Táboa de datos aparecerá a xanela.
• A continuación, insira as celas desexadas na Cela de entrada de fila e a Cela de entrada de columna como na imaxe de abaixo e prema en OK .

• Polo tanto, obterá a seguinte táboa de sensibilidade IRR. Se cambias os valores de entrada nunha folla de traballo, tamén cambian os valores calculados por unha táboa de datos.

💡 Nota:

• Non pode eliminar nin editar unha parte dunha táboa de datos. Se selecciona unha cela no rango da táboa de datos e a edita accidentalmente, o ficheiro de Excel solicitará unha mensaxe de aviso e xa non poderá gardar, cambiar nin sequera pechar o ficheiro. O único xeito de pechalo é rematando a tarefadende a xestión de tarefas. Significa que perderá tempo e esforzo se non gardou o ficheiro antes de cometer ese erro.
• O cálculo automático está activado de forma predeterminada, e é por iso que calquera cambio nas entradas pode provocar todos os problemas. datos da táboa de datos a recalcular. Esta é unha característica fantástica. Non obstante, ás veces gustaríanos desactivar esta función, especialmente cando as táboas de datos son grandes e o recálculo automático é extremadamente lento. Nesta situación, como se pode desactivar o cálculo automático? Simplemente faga clic na pestana Ficheiro da cinta, escolla Opcións e, a continuación, faga clic na pestana Fórmulas . Seleccione Automático excepto para as táboas de datos . Agora todos os teus datos da táboa de datos volveranse calcular só cando premes a tecla F9 (recálculo).

Ler máis: Como para construír unha táboa de análise de sensibilidade en Excel (con 2 criterios)

💬 Cousas para recordar

✎ Non se permite ningunha operación adicional nunha táboa de datos xa que ten unha estrutura fixa. Ao inserir ou eliminar unha fila ou columna mostrarase unha mensaxe de aviso.

✎ A táboa de datos e as variables de entrada para a fórmula deben estar na mesma folla de traballo.

✎ Ao facer unha táboa de datos, non mesture a cela de entrada de fila coa cela de entrada de columna. Este tipo de erro pode dar lugar a un gran erro e a resultados absurdos.

Conclusión

Isto é o final da sesión de hoxe. eu fortementecre que a partir de agora podes facer unha análise de sensibilidade IRR  en Excel. Se tes algunha consulta ou recomendación, compárteas na sección de comentarios a continuación.

Non esquezas consultar o noso sitio web ExcelWIKI.com para atopar varios problemas e solucións relacionados con Excel. Segue aprendendo novos métodos e segue crecendo!