সুচিপত্র
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ অধ্যয়ন করে যে কীভাবে অনিশ্চয়তার বিভিন্ন উত্স একটি গাণিতিক মডেলের চূড়ান্ত আউটপুটকে প্রভাবিত করতে পারে, এবং অভ্যন্তরীণ রিটার্নের হার (IRR) হল একটি ছাড়ের হার যা বিনিয়োগের একটি সিরিজকে শূন্য করে দেয় নিট বর্তমান মূল্য. আপনি যদি Excel এ IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করতে হয় তা জানার জন্য কিছু বিশেষ কৌশল খুঁজছেন, আপনি সঠিক জায়গায় এসেছেন। এক্সেল এ বিশ্লেষণ করার একটি উপায় আছে। এই নিবন্ধটি এক্সেলে এই বিশ্লেষণটি করার জন্য এই পদ্ধতির প্রতিটি পদক্ষেপ নিয়ে আলোচনা করবে। আসুন এই সব শিখতে সম্পূর্ণ নির্দেশিকা অনুসরণ করি।
অনুশীলন ওয়ার্কবুক ডাউনলোড করুন
আপনি এই নিবন্ধটি পড়ার সময় অনুশীলন করার জন্য এই অনুশীলন ওয়ার্কবুকটি ডাউনলোড করুন। এটি একটি পরিষ্কার বোঝার জন্য বিভিন্ন স্প্রেডশীটে সমস্ত ডেটাসেট রয়েছে৷ আপনি ধাপে ধাপে প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে যাওয়ার সময় নিজে চেষ্টা করুন।
IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ.xlsx
IRR কি?
রিটার্নের অভ্যন্তরীণ হারকে IRR হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এটি একটি ডিসকাউন্ট রেট যা বিনিয়োগের একটি সিরিজকে শূন্য নেট বর্তমান মান বা NPV সৃষ্টি করে। অতিরিক্তভাবে, একটি IRR কে চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক রিটার্ন হিসাবেও দেখা যেতে পারে যা একটি প্রকল্প বা বিনিয়োগ উৎপন্ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে। তাই IRR গণনা NPV হিসাবে একই সূত্র অনুসরণ করে। প্রকৃতপক্ষে, এটি সূত্রের বার্ষিক রিটার্ন হার যা এনপিভিকে শূন্যের সমান করে তোলে। NPV এর সূত্রটি নিম্নরূপ৷
এতে৷সূত্র:
NPV = নেট বর্তমান মান,
N = মোট পিরিয়ডের সংখ্যা
Cn = নগদ প্রবাহ
r = ফেরতের অভ্যন্তরীণ হার
সংকলন এবং সূত্রের প্রকৃতির কারণে সূত্র থেকে সরাসরি IRR গণনা করা সম্ভব নয় . তাই ম্যানুয়ালি IRR এর মান গণনা করার সময় আমাদের একটি ট্রায়াল এবং ত্রুটির দৃষ্টিকোণ থেকে এটির সাথে যোগাযোগ করতে হবে। r এর বিভিন্ন মানের সাথে, প্রক্রিয়াটি পুনরাবৃত্তি হয় যতক্ষণ না প্রাথমিক বিনিয়োগের NPV মান পৌঁছায় বা শূন্য না হয়, এটি নির্ভর করে কিভাবে সমস্যাটির সাথে যোগাযোগ করা হয়।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কি?
একটি সংবেদনশীলতা মূল্যায়ন, অন্য যেকোন ক্ষেত্রে "কী-যদি" মূল্যায়ন বা ডেটা টেবিল হিসাবে উল্লেখ করা হয়, কার্যকরী এক্সেল সরঞ্জামগুলির একটি বর্ধিত লাইনের অন্য যেকোনও যা একজন ব্যক্তিকে পছন্দের জিনিসগুলি দেখার অনুমতি দেয়৷ অর্থনৈতিক মডেলের শেষ ফলাফল নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে হতে পারে। সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ অধ্যয়ন করে যে কীভাবে অনিশ্চয়তার বিভিন্ন উত্স একটি গাণিতিক মডেলের চূড়ান্ত আউটপুটকে প্রভাবিত করতে পারে। এক্সেল সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ যেকোনো ব্যবসায়িক মডেলের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কোন আর্থিক মডেলের কাঙ্ক্ষিত ফলাফল What If কমান্ড ট্যাব ব্যবহার করে প্রদর্শিত হয়। এটি শুধুমাত্র ব্যবসার বৃদ্ধির জন্য গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে না।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণে, একটি ভেরিয়েবল ব্যবহার করা উচিত যদি শুধুমাত্র একটি প্রয়োজন হয়, দুটি ভেরিয়েবল ব্যবহার করা উচিত যদি দুটি প্রয়োজনীয়তা থাকে, এবং লক্ষ্য অন্বেষণ করতে পারে একটি আছে যদি সহায়ক হবেআকস্মিক পরিবর্তন যা প্রয়োজন কিন্তু কাঙ্ক্ষিত ফলাফল ইতিমধ্যেই জানা গেছে।
এক্সেল-এ IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করার জন্য ধাপে ধাপে পদ্ধতি
নিম্নলিখিত বিভাগে, আমরা একটি কার্যকরী এবং জটিল ব্যবহার করব এক্সেলে আইআরআর সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করার পদ্ধতি। একটি IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করতে, প্রথমে আমাদের এক্সেলে IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের জন্য বিবরণ সন্নিবেশ করতে হবে, এবং তারপরে আমরা EBITDA মূল্যায়ন করব, IRR গণনা করব এবং অবশেষে একটি IRR সংবেদনশীলতা টেবিল তৈরি করব। এই বিভাগে এই পদ্ধতির বিস্তৃত বিবরণ প্রদান করে। আপনার চিন্তা করার ক্ষমতা এবং এক্সেল জ্ঞান উন্নত করতে আপনার এগুলি শিখতে এবং প্রয়োগ করা উচিত। আমরা এখানে Microsoft Office 365 সংস্করণ ব্যবহার করি, কিন্তু আপনি আপনার পছন্দ অনুযায়ী অন্য কোনো সংস্করণ ব্যবহার করতে পারেন।
ধাপ 1: ইনপুট মৌলিক বিবরণ
এখানে, আমরা প্রদর্শন করব কিভাবে Excel এ IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করবেন। প্রথম ধাপটি হল এক্সেলে IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের জন্য বিবরণ ইনপুট করা, এবং তারপরে আমরা EBITDA মূল্যায়ন করব, IRR গণনা করব এবং অবশেষে একটি IRR সংবেদনশীলতা টেবিল তৈরি করব। এক্সেলে একটি IRR সংবেদনশীলতা টেবিল তৈরি করতে, আমাদের কিছু নির্দিষ্ট নিয়ম অনুসরণ করতে হবে। এটি করার জন্য, আমাদের নিম্নলিখিত নিয়মগুলি অনুসরণ করতে হবে৷
- প্রথমে, একটি বড় ফন্ট আকারে কিছু মার্জড সেলগুলিতে ' IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ ' লিখুন, এটি শিরোনাম তৈরি করবে আরো আকর্ষণীয়। তারপর, আপনার ডেটার জন্য আপনার প্রয়োজনীয় শিরোনাম ক্ষেত্র টাইপ করুন। একটি স্ক্রিনশট দেখতে এখানে ক্লিক করুনক্ষেত্রগুলি কেমন দেখায় তা ব্যাখ্যা করে৷
- এখন, শিরোনাম অংশটি সম্পূর্ণ করার পরে, আপনাকে নিম্নলিখিত বিশেষ , মান , গণনা করা (বছর) লিখতে হবে , এবং প্রকল্পিত (বছর) কলাম।
- এরপর, আপনাকে EBIT মান লিখতে হবে যা আপনি আয় বিবরণী থেকে পাবেন।
- তারপর, অবচয় এবং পরিশোধের মান টাইপ করুন।
- পরে, অবচয় এবং পরিশোধের সাথে EBIT যোগ করে আপনি EBITDA পাবেন।
ধাপ 2: EBITDA এবং ইক্যুইটি মান মূল্যায়ন করুন
এই ধাপে, আমরা EBITDA এবং ইক্যুইটি মূল্য গণনা করতে যাচ্ছি। আমরা অবচয় এবং পরিবর্ধনের সাথে EBIT যোগ করে EBITDA পাব। এখানে, আমরা ইনফ্লো গণনা করতে IF ফাংশন ব্যবহার করি। EBITDA এবং ইক্যুইটি গণনা করতে, আপনাকে নিম্নলিখিত প্রক্রিয়া অনুসরণ করতে হবে।
- প্রথমে, EBITDA গণনা করতে, আমাদের নিম্নলিখিত সূত্রটি টাইপ করতে হবে।
=G6+G8
- তারপর, Enter চাপুন।
- অতএব, আপনি পাবেন 2020 সালের জন্য EBITDA ।
- তারপর, ডানদিকে ফিল হ্যান্ডেল আইকনটি টেনে আনুন সূত্র দিয়ে অন্যান্য ঘর পূরণ করুন।
- ফলে, আপনি অন্য বছরের EBITDA পাবেন।
- তারপরে, আপনাকে নীচে দেখানো EBITDA মাল্টিপল ইনপুট করতে হবে।
- এর পরে, ইনফ্লোস গণনা করতে, আমাদের নিম্নলিখিতটি টাইপ করতে হবেসূত্র।
=IF(G5=$C$6,G10*G9,0)
- তারপর, এন্টার টিপুন।
- অতএব, আপনি 2020 সালের জন্য ইনফ্লোস পাবেন৷
- তারপর, ডানদিকে ফিল হ্যান্ডেল আইকনটি টেনে আনুন সূত্র দিয়ে অন্যান্য ঘর পূরণ করুন।
- ফলে, আপনি অন্যান্য বছরের প্রবাহ পাবেন।
- তারপর, মালিকানা গণনা করতে, আমাদের নিম্নলিখিত সূত্রটি টাইপ করতে হবে।
=G11*$F$12
- তারপর, Enter টিপুন।
- অতএব, আপনি 2020 সালের জন্য মালিকানা পাবেন।
- তারপর, ফর্মুলা দিয়ে অন্যান্য কক্ষগুলি পূরণ করতে ডানদিকে ফিল হ্যান্ডেল আইকনটি টেনে আনুন।
- ফলে, আপনি অন্য বছরের মালিকানা পাবেন ।
- ইক্যুইটির মান জানতে, আমাদের মালিকানার মান কপি করে পেস্ট করতে হবে।
ধাপ 3: IRR গণনা করুন
তিনটি এক্সেল ফাংশন রয়েছে যা সরাসরি IRR গণনা করার জন্য নিবেদিত। নগদ প্রবাহের জন্য IRR নির্ধারণ করতে, আপনাকে অবশ্যই সময়কাল এবং নগদ প্রবাহের ধরন নির্ধারণ করতে হবে। প্রতিটি ফাংশন দ্বারা প্রত্যাবর্তিত ফলাফলের মধ্যে সামান্য পার্থক্য রয়েছে। আপনার পছন্দসই ফলাফলটি সাবধানে বিবেচনা করুন।
এখানে, আমরা যে ফাংশনটি ব্যবহার করতে যাচ্ছি তা হল IRR ফাংশন । নগদ প্রবাহের একটি সিরিজের জন্য, এই ফাংশনটি অভ্যন্তরীণ রিটার্নের হার প্রদান করে। এই নগদ প্রবাহের পরিমাণ সমান হতে হবে না। যাহোক,তাদের ব্যবধান সমান হওয়া উচিত। এই ফাংশনটি সময়কাল বিবেচনা করে না- এটি শুধুমাত্র নগদ প্রবাহ বিবেচনা করে। যদি আপনার অর্থপ্রদানে অনিয়ম থাকে, তাহলে ফাংশনটি তাদের সময়ের মান সঠিকভাবে গণনা করবে না। একটি সামান্য ত্রুটির ফলে. এই সত্ত্বেও, ফলাফল আপাত ফলাফলের উপর ভিত্তি করে একটি উপযুক্ত IRR মান পর্যন্ত বৃত্তাকার করা যেতে পারে। আর্গুমেন্টের জন্য, ফাংশন দুটি মান নেয়। প্রাথমিকটি হল মানগুলির একটি পরিসর এবং ঐচ্ছিকটিকে বলা হয় অনুমান যা প্রত্যাশিত IRR এর অনুমান৷
- IRR গণনা করতে, আমাদের নিম্নলিখিতটি টাইপ করতে হবে সূত্র।
=IRR(F13:L13)
- তারপর, এন্টার টিপুন।
- অতএব, আপনি IRR মান পাবেন।
- এখানে, আমরা ধরে নিই যে আমাদের লক্ষ্য IRR মান হল 45% ।
- পার্থক্য গণনা করতে, আমাদের নিম্নলিখিত সূত্রটি টাইপ করতে হবে।
=C9-C10
- তারপর, Enter চাপুন।
- অতএব, আপনি প্রকৃত এবং লক্ষ্য IRR-এর মধ্যে 3% পার্থক্য পাবেন।
💡 দ্রষ্টব্য:
- IRR মান গণনা করতে, আমরা পারি এছাড়াও MIRR এবং XIRR ফাংশন ব্যবহার করুন এবং প্রচলিত সূত্রও ব্যবহার করুন।
- প্রচলিত সূত্র হল NPV সূত্র যা আমরা শুরুতে বর্ণনা করি নিবন্ধের এই সূত্রে, আপনাকে ট্রায়াল দ্বারা IRR-এর মান খুঁজে বের করতে হবে যার জন্য সমস্ত নগদের যোগফলপ্রবাহের মান শূন্যের সবচেয়ে কাছাকাছি (NPV থেকে শূন্য)।
আরও পড়ুন: Excel এ NPV-এর জন্য সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ (সহজ পদক্ষেপ সহ)
ধাপ 4: IRR সংবেদনশীলতা টেবিল তৈরি করুন
এখন আমরা একটি IRR সংবেদনশীলতা টেবিল তৈরি করতে যাচ্ছি। এটি করার জন্য, আপনাকে নিম্নলিখিত প্রক্রিয়াটি অনুসরণ করতে হবে।
- প্রথমত, আপনাকে নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করে প্রকৃত IRR মান কপি করে B16 ঘরে পেস্ট করতে হবে।
=$C$9
- এরপর, এন্টার টিপুন।
- তারপর, নীচে দেখানো হিসাবে ঘরগুলির পরিসর নির্বাচন করুন, এবং ডেটা ট্যাবে যান৷
- এর পরে, কী নির্বাচন করুন -যদি-বিশ্লেষণ এবং ডেটা টেবিল নির্বাচন করুন। 14>
- অতএব, ডেটা টেবিল উইন্ডো আসবে।
- তারপর, নিচের ছবির মত রো ইনপুট সেল এবং কলাম ইনপুট সেল -এ কাঙ্খিত সেল ঢোকান এবং -এ ক্লিক করুন। ঠিক আছে ।
- অতএব, আপনি নিম্নলিখিত IRR সংবেদনশীলতা টেবিলটি পাবেন। যদি আপনি একটি ওয়ার্কশীটে ইনপুট মান পরিবর্তন করেন, তাহলে ডেটা টেবিল দ্বারা গণনা করা মানগুলিও পরিবর্তিত হয়৷
- আপনি একটি ডেটা টেবিলের একটি অংশ মুছতে বা সম্পাদনা করতে পারবেন না। আপনি যদি ডেটা টেবিল পরিসরে একটি ঘর নির্বাচন করেন এবং দুর্ঘটনাক্রমে এটি সম্পাদনা করেন, তবে এক্সেল ফাইলটি একটি সতর্কতা বার্তা প্রম্পট করবে এবং আপনি ফাইলটিকে আর সংরক্ষণ, পরিবর্তন বা এমনকি বন্ধ করতে পারবেন না। আপনি এটি বন্ধ করতে পারেন যে একমাত্র উপায় টাস্ক শেষ করা হয়টাস্ক ম্যানেজমেন্ট থেকে। এর মানে হল যে ভুল করার আগে আপনি যদি ফাইলটি সংরক্ষণ না করেন তবে আপনার সময় এবং প্রচেষ্টা নষ্ট হবে৷
- স্বয়ংক্রিয় গণনাটি ডিফল্টরূপে সক্রিয় থাকে এবং সেই কারণেই ইনপুটগুলির কোনও পরিবর্তন সমস্ত কারণ হতে পারে৷ ডেটা টেবিলের ডেটা পুনঃগণনা করতে হবে। এটি একটি চমত্কার বৈশিষ্ট্য. যাইহোক, কখনও কখনও আমরা এই বৈশিষ্ট্যটি অক্ষম করতে চাই, বিশেষ করে যখন ডেটা টেবিলগুলি বড় এবং স্বয়ংক্রিয় পুনঃগণনা অত্যন্ত ধীর। এই পরিস্থিতিতে, আপনি কিভাবে স্বয়ংক্রিয় গণনা নিষ্ক্রিয় করতে পারেন? শুধু রিবনের ফাইল ট্যাবে ক্লিক করুন, বিকল্পগুলি বেছে নিন, এবং তারপরে সূত্র ট্যাবে ক্লিক করুন। ডেটা টেবিল ব্যতীত স্বয়ংক্রিয় নির্বাচন করুন। এখন ডেটা টেবিলে আপনার সমস্ত ডেটা পুনরায় গণনা করা হবে যখন আপনি F9 (পুনরায় গণনা) কী টিপুন।
💡 দ্রষ্টব্য:
আরও পড়ুন: কিভাবে এক্সেলে একটি সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ টেবিল তৈরি করতে (২টি মানদণ্ড সহ)
💬 জিনিসগুলি মনে রাখতে হবে
✎ একটি নির্দিষ্ট কাঠামো থাকায় ডেটা টেবিলে আর কোনও অপারেশন অনুমোদিত নয়৷ একটি সারি বা কলাম সন্নিবেশ করা বা মুছে ফেলা একটি সতর্কতা বার্তা দেখাবে৷
✎ সূত্রের জন্য ডেটা টেবিল এবং ইনপুট ভেরিয়েবলগুলি একই ওয়ার্কশীটে থাকতে হবে৷
✎ একটি ডেটা টেবিল তৈরি করার সময়, আপনার সারি ইনপুট সেল এবং কলাম ইনপুট সেল মিশ্রিত করবেন না। এই ধরনের ভুলের ফলে একটি বড় ত্রুটি এবং অযৌক্তিক ফলাফল হতে পারে।
উপসংহার
এটি আজকের সেশনের সমাপ্তি। আমি দৃঢ়ভাবেবিশ্বাস করুন যে এখন থেকে আপনি Excel এ IRR সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করতে সক্ষম হবেন। আপনার যদি কোন প্রশ্ন বা সুপারিশ থাকে, অনুগ্রহ করে সেগুলি নীচের মন্তব্য বিভাগে শেয়ার করুন৷
বিভিন্ন এক্সেল-সম্পর্কিত সমস্যা এবং সমাধানের জন্য আমাদের ওয়েবসাইট ExcelWIKI.com চেক করতে ভুলবেন না৷ নতুন পদ্ধতি শিখতে থাকুন এবং বাড়তে থাকুন!
