Obsah
V súvislosti s podnikaním sa stretávame s nutnosťou merať všetky druhy rizík. Je tiež potrebné zohľadniť, ako agregát skutočných výnosov funguje pre súbor cenných papierov tvoriacich portfólio, ktoré v čase kolíšu. Rozdiel v portfóliu poskytuje presne to, o čom hovoríme. Vysvetlíme 3 inteligentné prístupy na ako vypočítať odchýlku portfólia v programe Excel .
Stiahnite si cvičebnicu
Výpočet odchýlky portfólia.xlsxČo je odchýlka portfólia?
Rozdiel v portfóliu V skutočnosti ide o štatistickú hodnotu modernej investičnej teórie. Meria rozptyl skutočných výnosov portfólia od jeho skutočného priemeru. Meria sa pomocou štandardná odchýlka každého cenného papiera v tom istom portfóliu a korelácia cenných papierov.
Vzorec odchýlky portfólia
Môžeme vypočítať Rozdiel v portfóliu použitím nasledujúceho vzorca:
Rozptyl portfólia = W1^2 * σ1^2 + W2^2 * σ2^2 + 2 * ϼ1,2 * W1 * W2 * σ1 * σ2 Kde,
W = váha portfólia, ktorá sa vypočíta vydelením dolárovej hodnoty cenného papiera celkovou dolárovou hodnotou portfólia
σ^2 = odchýlka aktíva
ϼ = Korelácia medzi dvoma aktívami
3 inteligentné prístupy k výpočtu odchýlky portfólia v programe Excel
1. Použitie konvenčného vzorca na výpočet odchýlky portfólia
Pri tejto metóde jednoducho zadáme hodnotu do rovnice a vypočítame odchýlka v portfóliu .We have taken a Súbor údajov pre Zásoba 1 a Zásoba 2 s hodnotami Hodnota zásob , Štandardná odchýlka a Korelácia 1 & 2 .
Začnime s výpočtom požadovanej odchýlky portfólia.
Výpočet váhy akcií v portfóliu
- Vyberte bunku na meranie Hmotnosť zásob . Vybral som bunku C8 na stránke Zásoba 1
- Zadajte nasledujúci vzorec:
=C5/(C5+D5) Tu sa hodnota zásob Zásoba 1 sa vydelí celkovou hodnotou zásob.
- Teraz stlačte VSTÚPIŤ .
- Podobne zmerajte Váha akcií v portfóliu pre Zásoba 2 .
V tomto prípade je vzorec nasledovný:
=D5/(C5+D5) Kde je hodnota zásob Zásoba 2 sa vydelí celkovou hodnotou zásob.
- Stlačte tlačidlo VSTÚPIŤ tlačidlo.
Výpočet odchýlky portfólia
- Použite nasledujúci vzorec:
=C8^2 *(C6^2) +D8^2*(D6^2)+2*C7*C8*D8*C6*D6 Kde,
C8 = váha portfólia zásob
C6 = štandardná odchýlka zásob
D8 = váha portfólia zásoby 2
D6 = štandardná odchýlka zásoby 2
C7 = korelácia medzi zásobou 1 a zásobou 2
- Nakoniec stlačte VSTÚPIŤ .
Takto môžeme vypočítať Rozdiel v portfóliu pomocou bežného vzorca.
Prečítajte si viac: Ako vypočítať odchýlku v programe Excel (jednoduchý návod)
Podobné čítania
- Ako vypočítať združenú odchýlku v programe Excel (s jednoduchými krokmi)
- Výpočet variačného koeficientu v programe Excel (3 metódy)
- Ako vypočítať percentuálnu odchýlku v programe Excel (3 jednoduché metódy)
2. Použitie funkcie MMULT na výpočet rozptylu portfólia
Ďalší celkom fascinujúci spôsob výpočtu Rozdiel v portfóliu je použiť Funkcia MMULT . Funkcia MMULT poskytuje výstup maticového súčinu dvoch polí.
Musíte zhromaždiť súbor výnosov portfólia pre investície. Tu som vytvoril súbor údajov o výnosoch portfólia pre spoločnosti GOOGLE , TESLA, a Microsoft .
Kroky :
- Zozbierajte údaje, ako som to urobil ja.
- Teraz prejdite na Údaje
- Vyberte Analýza údajov .
- Vyberte si Kovariancia z Analýza údajov
- Tlač OK .
A Kovariancia zobrazí sa okno.
- Zadajte rozsah údajov do Vstupný rozsah (t. j. C5:E13) .
- Vyberte bunku, v ktorej sa má Kovariancia výstup (t. j. C15 ).
- Potom kliknite na OK .
Budeme mať Kovariancie na vybranej bunke.
- Upravte svoj súbor údajov. Pridala som názvy spoločností horizontálne a vertikálne.
- Pridal som hmotnosť zásob v percentách v horizontálnom aj vertikálnom smere.
- Teraz vyplňte prázdne bunky. Kovariancia v prázdnych bunkách.
- Teraz použite nasledujúci vzorec na výpočet rozptylu portfólia:
=MMULT(MMULT(D16:F16,D17:F19),C17:C19) kde sa 1. násobenie matice vykonáva medzi D16:F16 a D17:F19 Potom sa vykoná násobenie druhej matice súčinom prvej matice a C17:C19 polia.
- Nakoniec stlačte VSTÚPIŤ mať Rozdiel v portfóliu .
Prečítajte si viac: Ako vykonať analýzu odchýlok v programe Excel (s rýchlymi krokmi)
3. Výpočet rozptylu portfólia pomocou funkcií SUMPRODUCT a SUM
Môžeme tiež použiť vzorec kombinujúci SUMPRODUCT a SUM funkcie na výpočet Rozdiel v portfóliu .
Kroky :
- Rovnakým postupom ako vyššie zistíte Odchýlky .
- Teraz vyberte bunku a zadajte nasledujúci vzorec:
=D17*SUMPRODUCT($C$18:$C$20,D18:D20) Kde sa na vynásobenie polí použije funkcia SUMPRODUCT C18:C20 a D18:D20 .
- Potom stlačte tlačidlo VSTÚPIŤ .
- Použite Rukoväť náplne na Automatické vypĺňanie ostatné bunky ( i. e. E21 & E22 ) .
- Postupne použite Funkcia SUM na výpočet súčtu výstupu.
- Nakoniec stlačte VSTÚPIŤ .
Toto je ďalší spôsob, ako môžeme vypočítať Rozdiel v portfóliu .
Prečítajte si viac: Ako vypočítať odchýlku pomocou pivotnej tabuľky v programe Excel (s jednoduchými krokmi)
Praktická časť
Ďalšie odborné znalosti získate tu.
Záver
Pokúsil som sa vysvetliť 3 inteligentné prístupy ako vypočítať odchýlku portfólia v programe Excel Dúfam, že to každý ľahko pochopí. V prípade ďalších otázok sa vyjadrite nižšie.
